Heute fanden, wie ich bereits in meinen vorherigen Berichten erwähnte, die Reden der drei Zentralbankchefs statt: der Bank of England, der Europäischen Zentralbank und der Federal Reserve. Die Rhetorik von Christine Lagarde und Andrew Bailey war beachtenswert, aber was von den angesehenen Politikern gesagt wurde, war keine Offenbarung für den Markt. Im Großen und Ganzen haben Lagarde und Bailey alles wiederholt, was sie selbst oder ihre Kollegen bereits mehrfach erwähnt haben. Bei der Europäischen Zentralbank gibt es derzeit am wenigsten Fragen und Zweifel. Der Markt erwartet mit einer Wahrscheinlichkeit von 100% eine Zinserhöhung um weitere 25 Basispunkte im Juli und schätzt die Wahrscheinlichkeit einer fortgesetzten Verschärfung im Herbst hoch ein. Aber über den Herbst sollte man zumindest am Ende des Sommers sprechen und nicht zu Beginn. Es werden noch zwei weitere Inflationsberichte abgewartet, auf die auch die EZB genau achten wird. Erst dann kann man mit Sicherheit sagen, was im September und Oktober zu erwarten ist.
Die Bank of England bleibt eine "dark horse". Letzte Woche traf sie eine sehr überraschende Entscheidung, den Zinssatz um 50 Basispunkte anzuheben, während die meisten Marktteilnehmer erwarteten, dass die Straffungsmaßnahmen abgeschlossen würden. Erinnern wir uns, im Frühjahr gab es Gerüchte, dass der britische Regulator eine Pause einlegen würde. Heute jedoch erklärte Andrew Bailey, dass die britische Wirtschaft äußerst stabil ist und dies als Bereitschaft zur weiteren Zinserhöhung zu verstehen ist. Der Markt plant derzeit mindestens zwei weitere Erhöhungen um 25 Basispunkte. Diese "havish" Ausrichtung der EZB und der Bank of England könnte zu neuen internen Wellen in den beiden Instrumenten führen, die den Aufwärtstrend bilden. Ich möchte daran erinnern, dass beide Wellenmarkierungen ein alternatives Szenario haben, das eine geringfügige weitere Erhöhung (den Bau einer weiteren aufsteigenden Welle) vorsieht.
Jerome Powell war heute am konkretesten und erklärte direkt, dass die Mehrheit der Vorstandsmitglieder weitere zwei Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte unterstützt. Man kann sagen, dass dieses Ereignis für den Markt nicht ganz erwartet wurde, da viele Marktteilnehmer einen Höchststand von 5,25% erwartet hatten. Powells Aussagen über weitere zwei Zinserhöhungen sollten sehr ernst genommen werden, da der Vorsitzende der Federal Reserve selten offen über die Pläne des FOMC spricht. Wenn er sagt, wie oft der Zinssatz noch erhöht wird, bedeutet das praktisch zu 100%, dass es der Plan des FOMC-Komitees ist. Möglicherweise ist aufgrund dieser Klarheit heute eine starke Nachfrage nach der US-Währung entstanden. Wenn Verkäufer diese Gelegenheit nutzen, könnten beide Instrumente in den Aufbau globaler Abwärtswellen übergehen.
Aus der durchgeführten Analyse ziehe ich den Schluss, dass der Abwärtstrend fortgesetzt wird. Das Instrument hat erneut viel Raum für einen Rückgang. Ich halte Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 nach wie vor für realistisch und empfehle den Verkauf des Instruments bei "Abwärts"-Signalen des MACD-Indikators. Ich denke, dass die Wahrscheinlichkeit für den Abschluss der Welle b derzeit recht hoch ist. Bei einer alternativen Markierung wird die Aufwärtswelle länger sein, aber danach sollte ein Abwärtstrend beginnen, daher rate ich vom Kauf ab.
Das Kursmuster des Währungspaares Pfund/Dollar hat sich verändert und deutet nun auf eine mögliche Aufwärtswelle hin, die jederzeit abgeschlossen sein kann (oder bereits abgeschlossen ist). Es könnte ratsam sein, das Instrument zu kaufen, jedoch nur bei einem erfolgreichen Durchbruch oberhalb des Levels von 1,2842. Verkäufe hingegen erscheinen derzeit aussichtsreicher, und ich empfehle sie mit einem Stop-Loss oberhalb des Levels von 1,2842. Ein erfolgreicher Durchbruch bei 1,2615 signalisiert die Bereitschaft des Marktes, den Verkaufskurs mit Zielen nahe dem Tiefpunkt der Welle 2 oder b fortzusetzen.