Der australische Dollar wurde heute getroffen. Die während der asiatischen Handelssitzung am Mittwoch veröffentlichten Daten zur Inflationsrate in Australien lagen deutlich unter den Prognosewerten in der "roten Zone". Im Grunde genommen ist dies ein Urteil über die Juli-Sitzung der RBA. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im nächsten Monat ist deutlich gesunken. Nach einigen Schätzungen liegt sie nun bei null. Bereits vor der heutigen Veröffentlichung wiesen viele fundamentale Faktoren auf eine mögliche Pause im Juli hin. Der Inflationsbericht für den Monat Mai hat das bereits entstandene fundamentale Bild nur ergänzt.
Inflation gegen den Aussie-Dollar
Wenn man von trockenen Zahlen spricht, sieht die Situation folgendermaßen aus. Von Dezember 2022 bis März 2023 zeigte der Verbraucherpreisindex einen absteigenden Trend und sank von 8,4% auf 6,3%. Im April sollte der Indikator auf 6,1% sinken, jedoch stieg er entgegen den Prognosen der meisten Experten auf 6,8%. Dieser Fakt hat maßgeblich die Ergebnisse der Juni-Sitzung beeinflusst, bei der die RBA den Satz um 25 Punkte erhöht hat. Der heutige Bericht hat auch maßgeblich die Ergebnisse der nächsten (Juli-) Sitzung beeinflusst, da der CPI anstatt der erwarteten 6,1% auf 5,6% gesunken ist. Dies ist das schwächste Wachstumstempo des Indikators seit dem Frühjahr 2022.
Die Struktur des Releases zeigt, dass der Anstieg der Inflation im Mai weitgehend durch den Anstieg der Wohnkosten (um 8,4%) und den Anstieg der Preise für Lebensmittel und alkoholfreie Getränke (um 7,9%) bedingt war. Diese Spitzen wurden jedoch durch einen deutlichen Rückgang der Kraftstoffpreise (um 8,0%) ausgeglichen.
Das wichtigste Ergebnis des heutigen Releases im Zusammenhang mit AUD/USD ist eine Abnahme der geldpolitischen Straffungstendenzen in Bezug auf weitere Maßnahmen der Zentralbank Australiens. Nach dem Juni-Treffen bewertete der Markt die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Juli als 50/50. Der Ton der Begleitbotschaft war "gemäßigt-hawkish": Die Zentralbank erklärte, dass sie in Zukunft die geldpolitischen Parameter erneut verschärfen könnte, da die Inflation nach wie vor auf einem zu hohen Niveau liegt.
Allerdings hat das später veröffentlichte Protokoll des Treffens im Juni die "Falken" etwas abgekühlt. Es wurde bekannt, dass die Zentralbank zwischen zwei Optionen geschwankt hat - Beibehaltung des Status quo und einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte. Letztendlich fiel die Waage zugunsten der zweiten Option aus, aber wie die Mitglieder des Ausschusses feststellten, waren "die Argumente fein ausbalanciert". Diese Formulierung deutet darauf hin, dass die RBA bereit ist, erneut eine Zinserhöhungspause einzulegen - und nur eine signifikante Inflationserhöhung könnte die Frage der Verschärfung der Geldpolitik wieder aufwerfen.
Auswirkungen der Veröffentlichung
Wie wir sehen, hat die Inflation dem Aussie keinen Gefallen getan. Als Reaktion auf die Veröffentlichung erreichte das Währungspaar AUD/USD heute ein dreiwöchiges Preisminimum und fiel auf knapp über 0,66. Im Großen und Ganzen haben die Käufer des Aussie den letzten Trumpf in Form von fundamentalen Aspekten verloren, der in der Lage war, den Australier ins "große Spiel" zurückzubringen. Nun ist das Nords
Wenn der Vorsitzende der Federal Reserve die bereits zuvor genannten Thesen wiederholt, wird sich der Aufwärtstrend im Süden durch die Loslösung der Kurse der Reserve Bank of Australia und der Federal Reserve fortsetzen. Zur Erinnerung: In der vergangenen Woche hat Powell bei seiner Rede vor Kongressabgeordneten angedeutet, dass die Zentralbank eine weitere Zinserhöhung unterstützen wird und möglicherweise sogar eine weitere bis zum Ende des laufenden Jahres. Der Markt ist praktisch sicher, dass die Zentralbank den Zinssatz auf der Sitzung im Juli erhöhen wird, aber weiterhin unsicher hinsichtlich der Aussichten für weitere straffere geldpolitische Maßnahmen. Wenn Powell eine aggressivere Haltung zum "Nach-COVID-19-Zeitpunkt" einnimmt, wird der US-Dollar auf dem gesamten Markt, einschließlich gegenüber dem australischen Dollar, an Stärke gewinnen.
Es ist auch erwähnenswert, dass sich die "australischen Non-Farm Jobs" positiv auf das Halten des Status quo bei der RBA-Sitzung im Juli auswirken. Gemäß den neuesten veröffentlichten Daten stieg die Arbeitslosenquote in Australien auf 3,7% (bei einer Prognose von 3,5% Wachstum), während die Beschäftigungszahlen im April um 4.000 zurückgingen, während die meisten Experten einen Anstieg um fast 30.000 prognostizierten (dieser Indikator war zum ersten Mal seit Januar dieses Jahres negativ).
Der heutige Inflationsbericht ergänzt lediglich das grundlegende Bild für den AUD/USD, das sich nicht zugunsten des australischen Dollars entwickelt.
Aus technischer Sicht befindet sich das Paar auf dem Tageschart zwischen dem Mittelwert und der unteren Linie des Bollinger Bands und unter allen Linien des Ichimoku-Indikators (einschließlich der Kumo-Wolke). Darüber hinaus hat der Ichimoku ein bärisches Signal namens "Parade der Linien" gebildet, das auf weitere Preisrückgänge hinweist. All dies deutet darauf hin, dass wir von der aktuellen Position aus (oder während Korrekturwellen) Verkäufe bis zum nächsten Unterstützungsniveau von 0,6550 in Betracht ziehen können - dies ist die untere Linie des Bollinger Bands auf demselben Zeitrahmen.