Die Wellenmarkierung des 4-Stunden-Diagramms für das Währungspaar Euro/Dollar bleibt ungewöhnlich, aber trotzdem gut verständlich. Der gesamte Aufwärtstrend, der bereits am 15. März begann, könnte theoretisch noch komplexer strukturiert werden, aber im Moment erwarte ich eine Herabsetzung des Trends, der höchstwahrscheinlich ebenfalls dreiwellig sein wird. In letzter Zeit habe ich regelmäßig gesagt, dass ich nahe der 5-Grenze auf das Instrument warte, wo ein Aufwärtstrend begann. So weit bleibe ich immer noch dabei. Die vermutliche Welle b könnte in dieser Woche abgeschlossen worden sein, was auf den Rückzug der Kurse von den erreichten Gipfeln in den letzten Tagen hindeutet.
Jedoch aufgrund der jüngsten Ereignisse und insbesondere der Bewegungen des GBP/USD-Instruments habe ich eine alternative Wellenmarkierung entwickelt, die besagt, dass der gesamte Trendbereich zwischen dem 15. März und dem 26. April eine Welle a ist. Wenn das wirklich der Fall ist, dann ist die nächste Welle eine b, und derzeit beobachten wir den Aufbau einer Aufwärtsbewegung der Welle c. In diesem Fall stimmen die Wellenmarkierungen des Briten und des Europäers überein und alles fügt sich zusammen. Wenn diese Annahme korrekt ist, wird der Euro sich weiterhin bis zur 1,11-Marke und darüber hinaus bewegen.
Auftritt von Lagarde, Inflationsbericht.Am Montag stieg der Kurs des Währungspaares Euro/Dollar buchstäblich um 5 Basispunkte, während die Amplitude der Bewegungen praktisch null war. Heute gab es keine Nachrichten, daher ist der schwache Wille des Marktes, zu handeln, erklärbar. Allerdings wird es in dieser Woche viele wichtige Ereignisse geben, auf die ich den Lesern empfehle, aufmerksam zu sein. Bereits morgen wird die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, auf dem jährlichen Wirtschaftsforum sprechen, und der Markt verfolgt derzeit ihre Kommentare sehr genau. Die Erwartungen des Marktes bezüglich der EZB-Zinssatzes liegen über dem "Basisszenario", daher kann jede neue Andeutung eines längerfristigen Anstiegs des Zinssatzes die Nachfrage nach dem Euro unterstützen. Die aktuelle Wellenanalyse sieht keine weiteren Anstiege des Euros vor, daher ist es für uns besser, nicht auf "falkenhafte" Aussagen von Lagarde zu warten.
In dieser Woche wird auch ein Bericht über die Europäische Inflation veröffentlicht, die auch die Erwartungen des Marktes bezüglich des Zinssatzes senken kann. Gemäß den Prognosen wird der Verbraucherpreisindex im Juni von 6,1% auf 5,6% sinken und die Kerninflation wird im Gegenteil von 5,3% auf 5,5% steigen. Wenn die Prognosen eintreffen, wird es sehr schwierig sein, zu sagen, ob die Inflation steigt oder fällt. Und es wird noch schwieriger sein, die Reaktion des Marktes auf ambivalente Daten vorherzusagen. Es wird auch schwieriger sein, die Handlungen der EZB im Herbst und Winter vorherzusagen. Der Markt ist derzeit sicher, dass der Zinssatz bei der Juli-Sitzung um 25 Basispunkte steigen wird, aber bei weiteren Verschärfungen ist er unsicher. Die aktuellen Inflationswerte sind weit von den Zielwerten entfernt, daher kann die EZB die "falkenartige" Rhetorik verstärken. Bisher hat die Zentralbank damit jedoch noch nicht begonnen, so dass die Tools rechtzeitig genutzt werden können, um eine erforderliche Senkungswelle zu erzeugen.
Basierend auf der durchgeführten Analyse ziehe ich den Schluss, dass der Aufbau eines neuen Abwärtstrends fortgesetzt wird. Das Instrument hat wieder genügend Spielraum für eine Abwärtsbewegung. Ich halte Ziele von etwa 1,0500-1,0600 für durchaus realistisch und empfehle daher den Verkauf des Instruments mit diesen Zielen im Auge. Ich denke, dass die Wahrscheinlichkeit für das Ende der b-Welle sehr hoch ist, und der MACD-Indikator hat bereits zwei "nackte" Signale gegeben. Bei alternativem Wellenmuster wird die derzeitige Welle länger ausfallen, aber danach wird ein abwärts gerichteter Trend aufgebaut, somit empfehle ich keinen Kauf.
Auf der größeren Zeitskala hat die Wellenaufteilung des Aufwärtstrends eine längliche Form angenommen, ist jedoch wahrscheinlich abgeschlossen. Wir haben fünf Aufwärtswellen gesehen, die wahrscheinlich die Struktur a-b-c-d-e bilden. Danach hat das Instrument zwei Dreiwelligkeiten nach unten und oben gebildet. Derzeit befindet es sich wahrscheinlich in der Phase des Aufbaus einer weiteren dreiteiligen Abwärtsstruktur.