Heute fand das letzte von drei Treffen der Zentralbanken statt und wir können endlich eine Schlussbilanz ziehen. Die Fed hat die Zinssätze im Juni nicht erhöht, könnte dies jedoch im Juli und Oktober tun. Die EZB hat die Zinssätze pro forma um 25 Basispunkte auf 4% erhöht und wird im Juli eine weitere Erhöhung praktisch garantiert vornehmen. Das weitere Schicksal der Zinssätze ist noch ungewiss. Die Bank of England hat überraschenderweise den Zinssatz auf 5% angehoben und könnte ihn in den nächsten 2-3 Treffen weiter erhöhen, wenn man ihre Entschlossenheit und die hohe Kern- und Basisinflation berücksichtigt. Daraus lässt sich ableiten, dass der Brite derzeit in der besten Position befindet. Seine Zentralbank könnte den Zinssatz sogar höher als den der Fed anheben, obwohl es noch vor einer Woche schien, dass sie eine Straffung abschließen würde. Interessanterweise hat sich das Interesse an den Briten heute, als die Bank of England die aggressivste Entscheidung aller möglichen getroffen hat, nicht erhöht.
Die Wellenmarkierung des Briten unterscheidet sich derzeit von der des Europäers, aber bezogen auf den Euro könnte sie in einem Aufwärtstrendbereich geändert werden, wenn der Anstieg der Kurse über den vorherigen Peak hinausgeht, der sich bei rund 1,1095 befindet. Wenn das wirklich der Fall ist, könnte der Kursanstieg in nächster Zeit wieder aufgenommen werden, unabhängig davon, ob die Nachrichtenlage die Kaufunterstützung des Instruments erhöht. Der Brite könnte mit dem Aufbau der Aufwärtswelle 3 oder c fortfahren, aber derzeit stellt der Fibonacci-Retracement von 161,8% eine starke Widerstandsstufe dar. Persönlich denke ich, dass der Kauf von Euro und Pfund derzeit keine beste Lösung ist. Ein erfolgreicher Versuch, den Briten bei 1,2842 zu durchbrechen, wird jedoch darauf hinweisen, dass der Markt bereit ist, das Pfund weiter zu kaufen. Und wenn das Pfund steigt, wird der Euro höchstwahrscheinlich folgen.
Die Ökonomen der Commerzbank sind der Meinung, dass die Bank of England bereit ist, den Schritten der Federal Reserve zu folgen und den Zinssatz zu erhöhen, wenn dies erforderlich ist. Die heutige Entscheidung des britischen Regulators zwingt mich, dieser Meinung zuzustimmen. Die Bank of England erwartet, dass die Inflation schnell zurückgeht, wie Andrew Bailey bereits im Mai sagte, aber die heutige Zinserhöhung um 50 Basispunkte zeigt, dass es keine Sicherheit in dieser Aussage gibt. Wir könnten in den nächsten paar Monaten leicht eine weitere Beschleunigung der Inflation (zumindest der Kerninflation) sehen, da jede Änderung der geldpolitischen Parameter sowieso Zeit braucht, um auf die Inflation zu wirken.
Zuvor hatten Vertreter der Bank of England erklärt, dass es bei den derzeitigen Lohnwachstumsraten von über 4% sehr schwierig sein würde, die Inflation auf 2% zurückzuführen. Zunächst müsste jedoch zumindest eine Rückkehr auf 4% erreicht werden, bevor weitere Maßnahmen erwogen werden können.
Basierend auf der durchgeführten Analyse komme ich zu dem Schluss, dass der Aufbau eines neuen Abwärtstrends fortgesetzt wird. Das Tool hat wieder viel Spielraum für den Abwärtstrend. Ich halte die Ziele von 1,0500-1,0600 immer noch für durchaus realistisch und empfehle daher, das Tool zu verkaufen. Ich denke, dass die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass die Welle b abgeschlossen ist, aber jetzt benötigt der MACD-Indikator ein neues "Abwärts"-Signal. Nach der alternativen Kennzeichnung wird die aktuelle Welle länger sein, aber danach beginnt der Aufbau des Abwärtstrends, daher rate ich nicht zum Kauf. Das Wellenmuster des GBP/USD-Paars hat sich geändert und es wird jetzt eine aufwärts gerichtete Welle gebaut, die jederzeit abgeschlossen sein kann. Der Kauf des Paares könnte nun empfohlen werden, allerdings nur im Falle eines erfolgreichen Durchbruchs über den 1,2842-Level. Verkäufe können auch empfohlen werden, da zwei Versuche, diese Marke zu durchbrechen, erfolglos waren, und man sollte den Stop Loss über sie platzieren.