Die europäische Währung behält alle Perspektiven für Wachstum bei, da viele Marktteilnehmer ihre Erwartungen hinsichtlich weiterer Erhöhungen der Kreditaufnahme durch die Europäische Zentralbank nach einem stärker als erwarteten Inflationsbericht in Großbritannien überprüft und erhöht haben, was die Argumente für eine weitere Verschärfung unterstützt.
Gemäß den erhaltenen Zahlen des Nationalen Statistikamts stieg der Verbraucherpreisindex in Großbritannien im Mai um 8,7%, wie im Vormonat. Die Kerninflation, ohne Nahrungsmittel und Energie, beschleunigte sich unerwartet auf 7,1% von 6,8%. Ökonomen erwarteten, dass die Gesamtinflation bei 8,4% liegen würde und der Kernindikator unverändert bleiben würde.
Die Geldmärkte gehen nun davon aus, dass der endgültige Zinssatz in der Eurozone bis Oktober dieses Jahres auf 4% steigen wird und eine Erhöhung um einen Viertelpunkt auf der nächsten Sitzung als fast 100% sicher gilt. Dies erhöht den Unterschied in den Preispolitiken der Federal Reserve, der Bank of England und der Europäischen Zentralbank noch weiter, was sich positiv auf die Positionen des Euro und des britischen Pfunds auswirken wird.
Die jüngsten Warnungen von Isabel Schnabel, Mitglied des EZB-Direktoriums, dass Beamte sich keine Entspannung leisten können, wenn die Inflation auf einem so hohen Niveau bleibt, heizen auch die Nachfrage nach risikoreichen Vermögenswerten an. Schnabel ist auch der Ansicht, dass Beamte sich keine Sorgen über zu hohe Kreditkosten machen sollten, da die europäische Wirtschaft Stabilität zeigt.
In einer Erklärung der EZB letzte Woche hieß es, dass die Gesamtinflation in der Eurozone zwar langsamer wird, aber immer noch mehr als doppelt so hoch ist wie das Mandat der Zentralbank von 2%.
Goldman Sachs Group Inc, UniCredit SpA und BNP Paribas SA sind unter den Banken, die ihre Prognose in Richtung einer Erhöhung geändert haben und nun einen Schlüsselzinssatz von 4% nach der letzten Überprüfung der Prognose auf 3,5% erwarten.
Händler wetten auch auf eine weitere Erhöhung des Zinssatzes durch die Bank of England, die bis Dezember auf 6% steigen könnte. Die Sitzung findet bereits morgen statt, so dass das Pfund gute Aussichten auf weiteres Wachstum hat. Einige Ökonomen sind sicher, dass der britische Regulator morgen den Zinssatz um einen halben Punkt erhöhen wird. Es gibt jedoch auch diejenigen, die ihre Erwartungen für die Zukunft überarbeitet haben, aber es für unwahrscheinlich halten, dass der Regulator morgen die Zinssätze um 50 Basispunkte erhöhen wird.
Was die technische Analyse von EURUSD betrifft, müssen Käufer die Kontrolle behalten, indem sie auf 1,0930 zurückkehren und über 1,0970 steigen. Dies wird es ermöglichen, auf 1,1000 zu steigen. Von diesem Niveau aus kann man auf 1,1030 steigen, aber ohne eine starke Inflation in der Eurozone wird dies ziemlich schwierig sein. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich nur bei etwa 1,0900 ernsthafte Maßnahmen seitens großer Käufer. Wenn niemand dort ist, wäre es gut, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1,0860 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0820 zu eröffnen.
Was das technische Bild von GBPUSD betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Pfund bestehen. Ein Anstieg des Paares kann erwartet werden, wenn die Kontrolle über 1,2800 und 1,2840 erreicht wird. Nur ein Durchbruch des letzten Levels wird die Hoffnung auf eine weitere Erholung in den Bereich von 1,2880 stärken, woraufhin man auch über einen stärkeren Anstieg des Pfunds in Richtung 1,2920 sprechen kann. Im Falle eines Rückgangs des Paares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2740 zu übernehmen. Wenn dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1,2690 drücken, mit der Aussicht auf einen Ausbruch auf 1,2630.