In diesem Überblick werden wir die Faktoren betrachten, die die Bewegung des Euro und des Dollars in den nächsten Tagen beeinflussen können. Wir werden herausfinden, welche Punkte erwähnenswert sind und welche Möglichkeiten auf dem Devisenmarkt auftreten können. Eine detaillierte Prognose und Analyse wird helfen zu verstehen, welche Veränderungen auf dem Euro- und Dollar-Markt zu erwarten sind.
Das EUR/USD-Rallye in der letzten Woche half, Verluste zu mildern, aber jetzt sehen wir, dass seine Bewegung in der Nähe des technischen Widerstandsniveaus ins Stocken geraten ist. Trotzdem können wir aufgrund der Erholung des Weltmarktes und anderer Faktoren in den nächsten Tagen erwarten, dass die gemeinsame europäische Währung auf 1,0800 zurückkehren wird.
In der letzten Woche zeigte der Euro den größten jährlichen Anstieg aufgrund günstigerer Aussichten für das Wirtschaftswachstum in der EZB. Kommentare des Bankmanagements, einschließlich einer möglichen Erhöhung der Zinssätze in der Eurozone in den nächsten Monaten, unterstützten den Euro.
Die Verbesserung des aktuellen Kontos Europas aufgrund niedriger Energiepreise hilft auch dem Euro.
Jedoch weisen Analysten der Commonwealth Bank of Australia darauf hin, dass das Währungspaar EUR/USD unter dem Höchststand von Mai 2023 bleiben wird, der bei 1,1095 liegt.
Sie stellten jedoch fest, dass der Euro und andere Währungen in der letzten Woche gewonnen haben. Der Einfluss des Dollars auf den Markt hat aufgrund der Senkung des Leitzinses der chinesischen Zentralbank und Gesprächen über mögliche Regierungsanreize zur Unterstützung der Wirtschaft des Landes abgenommen.
Hierbei sollten auch andere Risiken berücksichtigt werden, einige der jüngsten positiven Faktoren können entweder bestehen bleiben oder sich in negative Faktoren verwandeln.
In diesem Zusammenhang können wir in dieser Woche eine Abwertung des EUR/USD-Paares erwarten, die die Renditedifferenz zwischen deutschen und US-Staatsanleihen genauer widerspiegeln wird. Das Niveau von 1,0700 könnte das Ziel für dieses Paar sein.
Dieses Szenario wird besonders wahrscheinlich, wenn die globalen Umfragen von S&P, die die Produktion und den Dienstleistungssektor in Europa bewerten, am Freitag nicht den Erwartungen der Ökonomen entsprechen.
Dazu wird auch beitragen, dass der Dollar am Mittwoch oder Donnerstag durch Aussagen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell vor dem Kongress zur Zinssatzpolitik gestützt wird.
Fokus auf dem Euro
Am Freitag liegt der Fokus auf dem europäischen Dienstleistungssektor, da Händler versuchen werden, die Aufrechterhaltung der Aktivität im Juni zu bewerten, was das Risiko eines positiven Anstiegs der Löhne erhöht, unter Berücksichtigung der Inflation.
Dies könnte wiederum die Prognosen der EZB für die Inflation in der Zukunft beeinflussen. Christine Lagarde sagte letzte Woche auf einer Pressekonferenz, dass der Druck auf die Löhne, der teilweise auf einmaligen Zahlungen beruht, zu einem immer bedeutenderen Inflationsfaktor wird. Im ersten Quartal stieg die Vergütung pro Arbeitnehmer um 5,2% und die vereinbarten Löhne stiegen um 4,3%.
Im ersten Quartal lag der Anstieg der Löhne in Europa nur um 0,1% unter der Basisinflation von 5,3%, die im Juni verzeichnet wurde. Dies bedeutet, dass bestimmte Wirtschaftssektoren schnell auf das Inflationsniveau der letzten Jahre zusteuern.
Angesichts der verbesserten Wachstumsprognosen der Wirtschaft durch die EZB in der vergangenen Woche könnte dies noch eine Weile so weitergehen.
Einschätzungen der EZB-Zinssätze und des Euro-Ausblicks könnten empfindlich auf Anzeichen einer Verlangsamung des Wachstums im Dienstleistungssektor reagieren. In der Zwischenzeit stellt die Abwertung des Yuan ein Risiko für das Währungspaar EUR/USD dar, wenn die geplante Stimulierung in China entweder nicht erfolgt oder sich auf die inländische Produktion konzentriert.
Berichte, die derzeit nicht bestätigt sind, deuten darauf hin, dass China an gezielten Maßnahmen zur Unterstützung des Immobilienmarktes arbeitet.
Elektroautos stehen im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit anderer Branchen und werden durch finanzielle Unterstützung der fortschrittlichen Produktion und Bemühungen um hohe technologische Selbstständigkeit und Unabhängigkeit Chinas verstärkt.
Wachstum oder Rückgang?
Die Analysten von MUFG sehen Möglichkeiten für eine Fortsetzung des Euro-Wachstums in naher Zukunft, wobei neue Höchststände im letzten Jahr erreicht werden und den Wert von 1,1100 überschreiten. Der Halbjahresbericht von Powell birgt jedoch einige Risiken für diese Handelsidee.
Gleichzeitig behalten die Ökonomen der Danske Bank ihre bärische Haltung gegenüber dem EUR/USD-Paar bei und erwarten eine Abwertung auf Niveaus von 1,0600 und darunter in einem Zeitraum von 6-12 Monaten. Sie halten den US-Dollar weiterhin für überbewertet und erwarten eine weitere Korrektur, während die Aussichten für die US-Wirtschaft im Vergleich zur Eurozone günstiger erscheinen.
Die Unterstützung liegt bei 1,0910, 1,0890, 1,0860. Der Widerstand liegt bei 1,0965, 1,0995, 1,1020.