Während das britische Pfund in der Nähe des jährlichen Höchststands gehandelt wird und sich auf den Durchbruch nach der nächsten Sitzung der Bank of England vorbereitet, auf der eine Zinserhöhung geplant ist, hat sich die Krise der Lebenshaltungskosten für Tausende britische Haushalte verschärft, nachdem der Schlüsselsatz für Hypothekendarlehen auf den höchsten Stand seit Dezember gestiegen ist.
Nach den neuesten Daten von Moneyfacts Group Plc stieg das durchschnittliche zweijährige Darlehen für Wohnimmobilien mit Festzins am Montag auf 6,01%, was dem 14-Jahres-Höchststand nahe kommt, der Ende 2022 erreicht wurde. Das durchschnittliche Angebot für fünf Jahre mit Festzins stieg auf 5,67%, nachdem es in der letzten Woche 5,5% überschritten hatte.
Experten zufolge steht der britische Immobilienmarkt unter Druck durch teure Kredite, wirtschaftliche Unsicherheit und die schlimmste Lebenshaltungskostenkrise seit Generationen. Dies hat einige der größten Kreditgeber, einschließlich HSBC Holdings Plc und Banco Santander SA, dazu veranlasst, vorübergehend Produkte vom Markt zu nehmen, da die Renditen von Anleihen auf Niveaus gestiegen sind, die zuletzt im Jahr 2008 beobachtet wurden.
Jetzt liegt das Augenmerk auf zwei entscheidenden Momenten in dieser Woche. Erstens die Inflationszahlen, die die Bank of England dazu zwingen könnten, ihre Haltung etwas zu lockern, wenn die Preise weiter sinken. Zweitens die Entscheidung der Bank of England über die Zinssätze, bei der sie den Boden für eine weniger strenge Politik bereiten könnte. Ein schnellerer als erwarteter Anstieg der Inflation wird erneut Spekulationen darüber verstärken, dass die Bank of England ihre Geldpolitik noch stärker verschärfen muss als erwartet.
Die Kosten für britische Staatsanleihen sind in diesem Jahr um mehr als 140 Basispunkte gestiegen. Die Rendite von zweijährigen Staatsanleihen liegt derzeit bei etwa 5% - einem Niveau, das zuletzt während der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 beobachtet wurde.
Hohe Kreditzinsen werden sich definitiv auf die Preise auswirken. Wie die Statistik zeigt, begannen Verkäufer in London im Juni, die Preise stärker zu senken als in jeder anderen Stadt. Laut der Immobilien-Website Rightmove fielen die Preise in der Hauptstadt seit Mai dieses Jahres um 1,6%. Darüber hinaus warnen Ökonomen, dass die britische Wirtschaft Arbeitsplatzverluste erleiden wird, wenn die Zinssätze das Niveau erreichen, das die Zentralbank erwartet. Dies wird zu einem weiteren Anstieg der Lebenshaltungskosten im Land führen und zusätzliche Probleme für Millionen von Familien schaffen.
Aber der Devisenmarkt ist derzeit ruhig. Angesichts aller erwarteten Probleme auf dem Immobilien- und Arbeitsmarkt in Großbritannien eilt das Pfund nicht in den Abgrund, sondern gewinnt an Boden. Dies ist auf die Erwartungen einer strengeren Politik der Zentralbank zurückzuführen als zuvor.
Was das technische Bild von GBPUSD betrifft, so bleibt die Nachfrage nach dem Pfund bestehen. Ein Anstieg des Paares kann erwartet werden, wenn die Kontrolle über 1,2840 erreicht wird. Nur ein Durchbruch dieses Niveaus wird die Hoffnung auf eine weitere Erholung in den Bereich von 1,2880 stärken, wonach wir über einen stärkeren Anstieg des Pfunds auf 1,2920 sprechen können. Im Falle eines Rückgangs des Paares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2800 zu übernehmen. Wenn dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Bullenpositionen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1,2760 mit der Aussicht auf einen Ausbruch auf 1,2710 drücken.
Was die technische Analyse von EURUSD betrifft, müssen Käufer die Kontrolle über 1,0930 behalten und über 1,0970 steigen, um auf 1,1000 zu gelangen. Von diesem Niveau aus kann man auf 1,1030 steigen, aber ohne starke Inflation in der Eurozone wird dies ziemlich schwierig sein. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich nur bei etwa 1,0930 ernsthafte Maßnahmen seitens großer Käufer. Wenn niemand dort ist, wäre es gut, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1,0900 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0860 zu eröffnen.