Die Futures auf amerikanische Aktienindizes eröffneten nach dem gestrigen Rallye im großen Plus, da Trader weiterhin auf eine Abschwächung der Inflation in den USA setzen und ziemlich starke wirtschaftliche Anreize von China erwarten.
Gestern schlossen Nasdaq 100 und S&P 500 auf den höchsten Niveaus seit April 2022 und heute zeigen die Futures entsprechend +0,3% und +0,5%. Das Vertrauen in die jüngsten Verbraucherpreisdaten in den USA für diesen Monat nimmt stark zu, was eine Abschwächung des Preisdrucks zeigt und es den Politikern der Federal Reserve morgen ermöglicht, ihre Kampagne zur Verschärfung der Geldpolitik vorübergehend zu stoppen. Dies wird das erste Mal sein, dass sie nach 10 aufeinanderfolgenden Erhöhungen seit März 2022 von der Erhöhung des Leitzinses absehen werden.
Die Erwartungen des Marktes in Bezug auf die Entscheidung der Federal Reserve in dieser Woche sind definitiv eng mit der Inflation verbunden und treiben die Märkte nach oben. Jeder CPI-Indikator, der besser als erwartet ausfällt, könnte zu einer noch bedeutenderen Überprüfung der Preise führen und das Verhältnis zu riskanteren Vermögenswerten zugunsten des Kaufs beeinflussen. Ein starkes Absinken der Energiepreise im Mai kann sich positiv auf den Index auswirken und den Anstieg in anderen Kategorien ausgleichen.
Ja, es gibt immer noch einige, die eine mögliche Erhöhung des Zinssatzes durch die Federal Reserve im nächsten Monat erwarten, wobei Swaps während der Juli-Sitzung eine zusätzliche Verschärfung um fast einen Viertelprozentpunkt zeigen. Aber wir sollten nicht voreilig sein und uns noch einmal mit den Zahlen für Juni befassen.
Was andere Märkte betrifft, hat das Pfund an Stärke gewonnen und der Euro hat sich ebenfalls erholt. Die Tatsache, dass die Zinssätze in Großbritannien möglicherweise weiter steigen werden, wird durch die Zahlen auf dem britischen Arbeitsmarkt belegt, der im April überraschend eine ernsthafte Stabilität zeigte und in den letzten drei Monaten die Arbeitslosigkeit auf 3,8% reduzierte. Diese Daten haben Händler dazu veranlasst, darauf zu wetten, dass die Bank of England die Zinssätze weiter erhöhen wird.
An den asiatischen Märkten stieg der Aktienindex der Region um mehr als 1%, da China angeblich die Möglichkeit von umfassenden Stimulierungsmaßnahmen in Betracht zieht, wie bereits mehrfach gewarnt wurde. Die Spekulationen der Investoren über die bevorstehende Senkung der langfristigen Zinssätze in China haben sich am Dienstag verstärkt, nachdem die Zentralbank überraschend den Rückkaufzinssatz für sieben Tage gesenkt hat.
Was die technische Situation des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Index ziemlich hoch. Käufer haben immer noch Chancen auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends, aber Bullen müssen mit aller Kraft $4320 verteidigen, von wo aus ein erneuter Anstieg auf $4350 erfolgen kann. Eine ebenso wichtige Aufgabe für Bullen wird die Kontrolle über $4375 sein, was den Bullenmarkt stärken wird. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund eines Rückgangs des Risikoappetits vor der Sitzung der Fed müssen Käufer einfach im Bereich von $4320 präsent sein. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4290 zurückwerfen und den Weg zu $4175 öffnen.