Wichtigste Wirtschaftsereignisse der Woche vom 12.06.2023 bis 18.06.2023

Der Dollar fiel in der vergangenen Woche, auch aufgrund der nicht sehr überzeugenden Makrodaten aus den USA. Der Dollar befindet sich auch im Wartemodus vor der Sitzung der Fed in der nächsten Woche. Die Zinssatz-Futures deuten auf steigende Markterwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Juli hin. In Bezug auf die Juni-Sitzung der Fed gehen die Markterwartungen jedoch hauptsächlich davon aus, dass der Zinssatz der Fed auf dem aktuellen Niveau von 5,25% bleiben wird.

Das Ende der Saga um die Erhöhung der Schuldenobergrenze der USA hatte nicht allzu großen Einfluss auf die Dynamik des Dollars: Die meisten Beobachter erwarteten einen solchen Ausgang des Konflikts zwischen Demokraten und Republikanern zu diesem Thema.

Einerseits ist dies eine gute Nachricht, da die USA einen Zahlungsausfall vermieden haben, der die Finanzmärkte bedroht hätte. Andererseits wurde die Entscheidung über die Begrenzung der US-Staatsverschuldung nur um 2 Jahre verschoben und laut Prognosen von Ökonomen könnte die US-Staatsverschuldung in den nächsten zehn Jahren von 31,4 Billionen auf 52,3 Billionen US-Dollar steigen.

Die nächste Woche verspricht nicht weniger interessant zu sein und ist ebenfalls mit wichtigen Ereignissen und Veröffentlichungen gefüllt.

Marktteilnehmer werden auf die Veröffentlichung wichtiger Makrostatistiken aus Großbritannien, Deutschland, den USA, Neuseeland, Australien, China sowie auf die Ergebnisse der Sitzungen der Zentralbanken der USA, der Eurozone und Japans achten.

Wie immer werden in der neuen Handelswoche eine Reihe wichtiger makroökonomischer Daten und Nachrichten erwartet. Es ist auch erwähnenswert, dass der Wirtschaftskalender während der kommenden Woche Änderungen unterliegen kann.

*) angegebene Zeit - GMT

Montag,12. Juni

Keine Veröffentlichung wichtiger Makrostatistiken geplant.

Dienstag, 13. Juni

06:00 Großbritannien. Bericht über den Arbeitsmarkt in Großbritannien

Als wichtiger Indikator für die Dynamik des Arbeitsmarktes enthält dieser Bericht, der monatlich vom Nationalen Statistikamt Großbritanniens (ONS) veröffentlicht wird, Daten zu den durchschnittlichen Löhnen der letzten 3 Monate (mit und ohne Prämien) sowie Daten zur Arbeitslosigkeit in Großbritannien für den gleichen Zeitraum.

Lohnwachstum ist ein positiver Faktor für das GBP, der indirekt auf das Wachstum der Kaufkraft der Bevölkerung und die Stimulierung der Inflation hinweist. Ein niedriger Wert des Indikators ist ein negativer Faktor für das GBP.

Es wird erwartet, dass der durchschnittliche Lohn einschließlich Prämien in den letzten berechneten 3 Monaten (Februar-April) erneut gestiegen ist, nach einem Anstieg um +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,% , +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% in den vorherigen Perioden; ohne Prämien ist er ebenfalls gestiegen (nach einem Anstieg um +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% in den vorherigen Perioden).

Wenn die Daten besser als erwartet und/oder den vorherigen Werten sind, wird das Pfund wahrscheinlich gestärkt. Daten, die schlechter als erwartet/als die vorherigen Werte sind, werden sich negativ auf das Pfund auswirken.

Es wird auch erwartet, dass die Arbeitslosigkeit in den letzten 3 Monaten (Februar-April) bei

4,0% lag (gegenüber 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% in den vorherigen Perioden).

Die Senkung der Arbeitslosenquote ist ein positiver Faktor für das Pfund, während ein Anstieg der Arbeitslosigkeit ein negativer Faktor ist.

Bei der Erstellung eines Handelsplans für diesen Tag sollte auch berücksichtigt werden, dass zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Daten vom britischen Arbeitsmarkt eine erhöhte Volatilität der Pfundkurse erwartet wird.

Der Einfluss auf die Märkte reicht von mittel bis hoch.

*) siehe auch:

06:00 Deutschland. Harmonisierter Verbraucherpreisindex HICP (endgültige Veröffentlichung)

Verbraucherpreise machen einen großen Teil der Gesamtinflation aus. In normalen wirtschaftlichen Bedingungen zwingt ein Anstieg der Preise die Zentralbank des Landes, die Zinssätze zu erhöhen, um eine übermäßige Inflation (über dem Zielwert der Zentralbank) zu vermeiden. Eine der gefährlichen Phasen der Wirtschaft ist die Stagflation. Dies ist eine wachsende Inflation bei verlangsamtem Wirtschaftswachstum. In dieser Situation muss die Zentralbank äußerst vorsichtig handeln, um die Erholung des Wirtschaftswachstums nicht zu beeinträchtigen.

Der Index (CPI), der vom Statistikamt der EU veröffentlicht wird, ist ein Indikator zur Bewertung der Inflation und wird vom EZB-Rat zur Bewertung der Preisstabilität verwendet. Ein positives Ergebnis stärkt in der Regel den EUR, ein negatives schwächt ihn.

Ein Anstieg des Indikators ist ein positiver Faktor für die nationale Währung (unter normalen Bedingungen). Daten, die schlechter als der vorherige Wert und/oder die Prognose sind, wirken sich negativ auf den Euro aus.

Vorherige Indikatorwerte: +7,6% im April, +7,8% im März, +9,3% im Februar, +9,2% im Januar, +9,6% im Dezember, +11,3% im November, +11,6% im Oktober, +10,9% im September, +8,8% im August, +8,5% im Juli, +8,2% im Juni, +8,7% im Mai, +7,8% im April, +7,6% im März, +5,5% im Februar, +5,1% im Januar 2022 (im Jahresvergleich).

Prognose für Mai: +6,3% (vorläufige Schätzung lag bei +6,3% bei einer Prognose von +6,9%).

Einflussniveau auf die Märkte (endgültige Veröffentlichung) - mittel.

12:30 USA. Basiskonsumgüterpreisindex (ohne Berücksichtigung von Lebensmitteln und Energie)

Ein großer Teil der Gesamtinflation betrifft die Verbraucherpreise. Der Anstieg der Preise zwingt die Zentralbank, die Zinssätze zu erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Im Gegenteil, bei einer Verringerung der Inflation oder Anzeichen von Deflation (wenn die Kaufkraft des Geldes steigt und die Preise für Waren und Dienstleistungen fallen) versucht die Zentralbank in der Regel, die nationale Währung abzuwerten, indem sie die Zinssätze senkt, um die Gesamtnachfrage zu erhöhen.

Dieser Indikator (Core Consumer Price Index, Core CPI) ist entscheidend für die Bewertung der Inflation und Änderungen der Verbraucherpräferenzen. Lebensmittel und Energie sind aus diesem Indikator ausgeschlossen, um eine genauere Bewertung zu erhalten (die Preise für diese Warenkategorie machen etwa ein Viertel des Verbraucherpreisindex aus. Sie sind in der Regel sehr volatil und verzerren den Haupttrend. Das FOMC widmet in der Regel mehr Aufmerksamkeit den Kernindikatoren).

Ein hoher Wert ist ein "bullisher" Faktor für den USD, ein niedriger Wert ist ein "bearisher" Faktor.

Vorherige Werte: +0,4% (+5,5% im Jahresvergleich) im April, +0,4% (+5,6% im Jahresvergleich) im März, +0,5% (+5,5% im Jahresvergleich) im Februar 2023, +0,4% (+5,6% im Jahresvergleich) im Januar 2023, +0,3% (+5,7% im Jahresvergleich) im Dezember 2022, +0,2% (+6,0% im Jahresvergleich) im November, +0,3% (+6,3% im Jahresvergleich) im Oktober, +0,6% (+6,6% im Jahresvergleich) im September, +0,6% (+6,3% im Jahresvergleich) im August, +0,3% (+5,9% im Jahresvergleich) im Juli, +0,7% (+5,9% im Jahresvergleich) im Juni, +0,6% (+6,0% im Jahresvergleich) im Mai, +0,6% (+6,2% im Jahresvergleich) im April, +0,3% (+6,5% im Jahresvergleich) im März.

Die Daten sind besser als erwartet und sollten sich positiv auf den USD auswirken.

Prognose für Mai: +0,4% (+5,6% im Jahresvergleich).

Einflussniveau auf die Märkte - hoch.

*) siehe auch

Mittwoch, 14. Juni

06:00 Großbritannien. BIP. Industrieproduktion

Das Nationale Statistikamt Großbritanniens veröffentlicht die Daten zum BIP des Landes für April. Ein Anstieg des BIP bedeutet eine Verbesserung der wirtschaftlichen Bedingungen, was bei entsprechendem Anstieg der Inflation eine Verschärfung der Geldpolitik ermöglicht, was sich in der Regel positiv auf die Kurse der nationalen Währung auswirkt.

Die Veröffentlichung dieses Berichts führt in der Regel zu einer Erhöhung der Volatilität der GBP-Kurse. Daten, die schlechter als erwartet/als die vorherigen Werte sind, wirken sich negativ auf die GBP-Kurse aus.

Die Veröffentlichung des Quartalsberichts, insbesondere der Vorabveröffentlichung, hat den größten Einfluss auf das Pfund. Monatliche Daten haben nicht so viel Einfluss auf das Pfund. Dennoch werden Marktteilnehmer, die die Dynamik seiner Kurse verfolgen, wahrscheinlich dieser Veröffentlichung Aufmerksamkeit schenken.

Vorherige Werte (monatlich): -0,3%, +0,3%, -0,5%, +0,1%, +0,5%, -0,6%, -0,1%, +0,1%, -0,6%, +0,5%, -,3%, -0,1%, 0%, +0,7% (im Januar 2022)

Prognose (monatlich): +0,3%

Einflussniveau auf die Märkte - mittel.

Die industrielle Produktion in Großbritannien ist ein führender Indikator für den Zustand der gesamten britischen Wirtschaft. 80% der gesamten industriellen Produktion entfallen auf die verarbeitende Industrie. Der Sektor der verarbeitenden Industrie trägt einen erheblichen Teil zum britischen BIP bei. Bessere Daten als erwartet und als die vorherigen Werte sowie ein hoher Wert werden sich positiv auf das Pfund auswirken. Wenn die Daten schlechter als erwartet und als die vorherigen Werte ausfallen, wird das Pfund wahrscheinlich kurzfristig, aber stark fallen.

Vorherige Werte: +0,7% (-2,0% im Jahresvergleich), -0,2% (-3,1% im Jahresvergleich), -0,3% (-4,3% im Jahresvergleich), +0,3% (-4,0% im Jahresvergleich), -0,2% (-5,1% im Jahresvergleich), -0,1% (-2,4% im Jahresvergleich), +0,2% (-3,1% im Jahresvergleich), -1,4% (-4,3% im Jahresvergleich), -1,1%, (-3,2% im Jahresvergleich), -0,9% (+2,4% im Jahresvergleich), +1,3% (+1,8% im Jahresvergleich).

Einfluss auf die Märkte - mittel.

*) siehe auch:

09:00 Eurozone. Industrieproduktion

Eurostat veröffentlicht Daten über die Produktion von Waren in Fabriken und Unternehmen der verarbeitenden Industrie, einem führenden Indikator für die gesamte Wirtschaft der Eurozone. Bessere Daten als erwartet und als vorherige Werte sowie ein hoher Wert werden sich positiv auf den Euro auswirken. Wenn die Daten schlechter als erwartet und als vorherige Werte sind, wird der Euro wahrscheinlich kurzfristig, aber stark fallen.

Vorherige Werte: -4,1% (-1,4% im Jahresvergleich), +1,5% (+2,0% im Jahresvergleich), +1,0% (+1,0% im Jahresvergleich), -1,4% (-2,0% im Jahresvergleich) im Dezember 2022.

Einfluss auf die Märkte - mittel.

*) siehe auch

12:30 USA. Produzentenpreisindex (PPI) der USA

Der führende Indikator Producer Price Index (PPI) ist einer der führenden Inflationsindikatoren in den USA, der die durchschnittliche Veränderung der Großhandelspreise der Hersteller bewertet. Höhere Produktionskosten erhöhen die Großhandelspreise, die letztendlich an den Verbraucher weitergegeben werden und die Inflation erhöhen. In normalen wirtschaftlichen Bedingungen stärkt ein hoher Wert den Dollar.

Vorherige Werte des Indikators: +0,2% (+2,3% im Jahresvergleich), -0,5% (+2,7% im Jahresvergleich), -0,1% (+4,6% im Jahresvergleich), +0,7% (+6,0% im Jahresvergleich), -0,5% (+6,2% im Jahresvergleich), +0,3% (+7,4% im Jahresvergleich), +0,4% (+8,5% im Jahresvergleich), -0,1% (+8,7% im Jahresvergleich), -0,5% (+9,8% im Jahresvergleich), +1,1% (+11,3% im Jahresvergleich), +0,8% (+10,8% im Jahresvergleich), +0,4% (+10,9% im Jahresvergleich), +1,6% (+11,5% im Jahresvergleich), +0,9% (+10,3% im Jahresvergleich), +1,2% (+10,0% im Jahresvergleich) im Januar 2022. Diese Daten deuten auf eine gewisse Abschwächung des Inflationsdrucks hin, einschließlich auf die Fed bei ihrer Entscheidung zur Verschärfung der Geldpolitik. Wenn die Daten besser als erwartet ausfallen (über den prognostizierten Werten liegen), wird der Dollar wahrscheinlich gestärkt.

Einflussniveau auf die Märkte - mittel.

18:00 USA. Entscheidung der Fed über den Zinssatz. Kommentar der Fed zur Kredit- und Geldpolitik. Zusammenfassung der wirtschaftlichen Prognosen des Offenmarktausschusses der Fed

Der Zinssatz ist der wichtigste Faktor bei der Bewertung des Wertes einer Währung. Die meisten anderen wirtschaftlichen Indikatoren werden von Investoren nur betrachtet, um vorherzusagen, wie sich die Zinssätze in der Zukunft ändern werden.

Es wird erwartet, dass das Federal Reserve System den Zinssatz auf dem Niveau von 5,25% halten wird, obwohl auch eine unerwartete Entscheidung (Erhöhung des Zinssatzes um 0,25%) möglich ist.

In der begleitenden Erklärung werden die Führungskräfte der Fed die getroffene Entscheidung erläutern und möglicherweise über weitere Pläne sprechen.

Dollar-Käufer erwarten, dass die amerikanische Zentralbank den Zyklus der Verschärfung der Geldpolitik fortsetzt. Was jedoch nach dieser Sitzung der Fed passieren wird, ist noch nicht ganz klar.

Während der Veröffentlichung der Entscheidung der Federal Reserve (Fed) steigt die Volatilität auf dem Markt in der Regel stark an, insbesondere auf dem amerikanischen Aktienmarkt und in den Dollarkursen.

Kommentare von Powell können sich sowohl auf den kurzfristigen als auch auf den langfristigen Handel mit dem USD auswirken. Eine "falkenhaftere" Position in Bezug auf die Geldpolitik der Fed wird als positiv angesehen und stärkt den US-Dollar, während eine vorsichtigere Position als negativ für den USD bewertet wird. Investoren möchten von Powell seine Meinung zu den weiteren Plänen der Fed für dieses Jahr hören.

Der Bericht des FOMC mit einer Zusammenfassung der wirtschaftlichen Prognosen umfasst Prognosen zur Inflation und zum Wirtschaftswachstum in den nächsten beiden Jahren sowie Meinungen und Prognosen einzelner FOMC-Mitglieder. Dieser Bericht ist das wichtigste Instrument, das die Fed verwendet, um Investoren über ihre wirtschaftlichen und monetären Prognosen zu informieren.

Der Einfluss auf die Märkte ist hoch.

*) siehe auch:

18:30 USA. Pressekonferenz des FOMC (Federal Open Market Committee)

Pressekonferenz Das Offenmarktausschuss (FOMC) nutzt Pressekonferenzen, um mit Investoren über die Geldpolitik zu kommunizieren. Dabei werden die Faktoren diskutiert, die zu den letzten Entscheidungen bezüglich der Zinssätze geführt haben, sowie Kommentare zu den wirtschaftlichen Bedingungen abgegeben, unter denen diese Entscheidung getroffen wurde. Die FOMC-Pressekonferenz dauert etwa eine Stunde und besteht aus zwei Teilen. Im ersten Teil wird die Erklärung verlesen, gefolgt von einer Reihe von Fragen seitens der eingeladenen Pressevertreter und Antworten seitens der FOMC-Führung. Fast immer geht die FOMC-Pressekonferenz (nach der Sitzung zur Geldpolitik) mit einer erhöhten Volatilität auf den Märkten einher, insbesondere bei den Kursen des Dollars und den Instrumenten des US-Aktienmarktes.

Der Einfluss auf die Märkte ist hoch.

21:45 Neuseeland. BIP

Die Statistikbehörde Neuseelands wird einen Bericht mit Daten zum BIP des Landes für das 1. Quartal 2023 veröffentlichen. Dieser Bericht spiegelt die allgemeinen wirtschaftlichen Indikatoren wider und hat einen erheblichen Einfluss auf die Entscheidungen der Reserve Bank of New Zealand in Fragen der Geldpolitik.

Ein Anstieg des BIP bedeutet eine Verbesserung der wirtschaftlichen Bedingungen, was eine Verschärfung der Geldpolitik ermöglicht (bei entsprechendem Anstieg der Inflation), was sich in der Regel positiv auf die Kurse der nationalen Währung auswirkt.

Die Veröffentlichung dieses Berichts wird zu einer Zunahme der Volatilität bei den NZD-Kursen führen.

Zu beachten ist, dass die Coronavirus-Pandemie Neuseeland im Vergleich zu anderen Ländern mit großen Volkswirtschaften am wenigsten stark betroffen hat. Es ist wahrscheinlich, dass der Bericht zum BIP Neuseelands für das 1. Quartal positive Indikatoren aufweisen wird.

Vorherige Werte (in Jahresausdrücken): +2,2%, +6,4%, +0,4%, +1,2%, +3,1%, -0,2%, +2,9%, -0,8%, +0,2%, -11,3%, 0%, +1,7%.

Prognose für das 1. Quartal 2023: -0,1% (+2,0% im Jahresvergleich).

Diese Daten, die schlechter als erwartet/als die vorherigen Werte sind, werden sich negativ auf die NZD-Kurse auswirken.

Einflussniveau auf die Märkte - mittel.

*) siehe auch

Donnerstag, 15. Juni

01:30 Australien. Bericht über die Beschäftigung in Australien

Dieser Bericht des australischen Statistikbüros ist ein äußerst wichtiger Indikator für den Zustand des Arbeitsmarktes in Australien. Er spiegelt die monatliche Veränderung der Beschäftigten in Australien wider und ist auch ein wichtiger führender Indikator für die Konsumausgaben, die einen großen Teil der Gesamtwirtschaftsaktivität der Bevölkerung ausmachen.

Das Wachstum des Indikators hat eine positive Auswirkung auf die Konsumausgaben, was das Wirtschaftswachstum stimuliert. Ein hoher Wert des Indikators ist ein positiver Faktor für den AUD, während ein niedriger Wert negativ ist.

Frühere Werte des Indikators: -4300 im April, +53000 im März, +64600 im Februar, -11500 im Januar, -14600 im Dezember, +64000 im November, +32200 im Oktober, +900 im September, +33500 im August, -40900 im Juli, 88400 im Juni, +60600 im Mai, +4000 im April, +17900 im März, +77400 im Februar, +12900 im Januar 2022.

Die Arbeitslosenquote ist ein Indikator, der das Verhältnis der Arbeitslosen zur Gesamtzahl der erwerbsfähigen Bürger bewertet. Ein Anstieg des Indikators deutet auf eine Schwäche des Arbeitsmarktes hin, was zu einer Schwächung der nationalen Wirtschaft führt. Eine Senkung des Indikators ist ein positiver Faktor für den AUD.

Vorherige Werte des Indikators: 3,7% im April, 3,5% im März und Februar, 3,7% im Januar, 3,5% im Dezember, 3,4% im November und Oktober, 3,5% im September und August, 3,4% im Juli, 3,5% im Juni, 3,9% im Mai, April und März, 4,0% im Februar, 4,2% im Januar.

Wenn die Werte dieses Indikators aus diesem Bericht schlechter als erwartet sind, kann der australische Dollar kurzfristig stark fallen. Bessere Daten als erwartet haben einen positiven Einfluss auf den AUD.

Prognose für Mai: +20000 Beschäftigte und eine Arbeitslosenquote von 3,7%.

Einflussniveau auf die Märkte - von mittel bis hoch.

*) siehe auch

02:00 China. Einzelhandelsumsätze

Das Nationale Statistikbüro Chinas veröffentlicht einen weiteren monatlichen Bericht mit Daten zum Einzelhandelsumsatz. Dieser Indikator bewertet das Gesamtvolumen des Einzelhandelsumsatzes und der erzielten Geldmittel und gilt auch als Hauptindikator für die Verbraucherausgaben, die einen großen Teil der gesamtwirtschaftlichen Aktivität ausmachen. Er gilt auch als Indikator für das Verbrauchervertrauen und spiegelt den Zustand des Einzelhandelssektors in naher Zukunft wider.

Ein Anstieg des Index ist in der Regel ein positiver Faktor für CNY; ein Rückgang des Indikators wirkt sich negativ auf CNY aus.

Die vorherigen Werte des Index (im Jahresvergleich) betrugen +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5%, +6,7% (im Februar 2022) nach einem Anstieg um +8% in den letzten Monaten des Jahres 2019 und einem Rückgang um -20,5% im Februar 2020.

Die Daten deuten auf eine Ungleichmäßigkeit der Erholung dieses Sektors der chinesischen Wirtschaft nach einem starken Rückgang im Februar-März 2020 hin. Wenn die Daten schwächer als erwartet und/oder als die vorherigen Werte ausfallen, könnte der CNY schwächer werden.

Prognose für Mai: +13,9%.

Auswirkung auf die Märkte: von mittel bis hoch.

12:15 Eurozone. Entscheidung der EZB über die Zinssätze (Haupt- und Einlagezinssätze). Erklärung der EZB zur Geldpolitik

Die Auswirkungen des Brexit und der Coronavirus-Pandemie, aufgrund derer europäische Länder gezwungen waren, strenge Quarantänebeschränkungen einzuführen, die sich negativ auf die wirtschaftliche Aktivität auswirkten, Handelskonflikte und Faktoren politischer Instabilität in Europa sind die Hauptbedrohungen für die europäische Wirtschaft. Ein neuer Faktor der Instabilität in Europa ist der militärische Konflikt in der Ukraine, wo Russland eine spezielle Militäroperation durchführt. Nach Schätzungen von EZB-Ökonomen könnte dieser militärische Konflikt das BIP der Eurozone um 0,3% bis 0,4% reduzieren, und im schlimmsten Fall könnte das BIP um fast 1% sinken. Einige Ökonomen halten diese Prognosen jedoch für bescheiden. Die Situation könnte viel ernster sein.

Aufgrund des russisch-ukrainischen militärischen Konflikts, der zu einem starken Anstieg der Energie- und Lebensmittelpreise geführt hat, hat sich die Inflation in Europa stark beschleunigt. Ökonomen erwarten eine weitere Zunahme in den nächsten Monaten, da die Preise für Energie weiter steigen, während die Europäische Union neue Beschränkungen für die russische Wirtschaft einführt. Der Verbraucherpreisindex (CPI) für die Eurozone stieg im Mai um +8,1% (im Jahresvergleich), was über der Prognose von +7,7% und dem vorherigen Wert von +7,4% lag.

Im Juni beschleunigte sich der Anstieg der Verbraucherpreise auf +8,6% (im Jahresvergleich), im September auf +9,9% und im Oktober auf 10,7%.

Im Jahr 2022 beschleunigte sich die Inflation in der Eurozone und erreichte Rekordhöhen, was die Entscheidungsträger der EZB dazu zwang, Maßnahmen zur Eindämmung zu beschleunigen. Obwohl Ende des letzten Jahres eine Verlangsamung der Inflation zu beobachten war, bleibt sie immer noch unannehmbar hoch für die EZB mit ihrem Ziel von 2% (zum aktuellen Zeitpunkt (Juni 2023) beträgt die jährliche Verbraucherinflation in der Eurozone 6,1%).

Die Ausrichtung der Außenwirtschaftspolitik der EU auf den Verzicht auf russische Energieressourcen in Kombination mit hoher Inflation und Problemen in den Lieferketten wird nach Ansicht von Ökonomen eine Rezession in der Eurozone auslösen. Die EZB befindet sich nun in einer schwierigen Situation: Sie muss die Inflation eindämmen, ohne dabei die Erholung der europäischen Wirtschaft zu beeinträchtigen.

Doch nach Ansicht der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, könnte die Bank den Leitzins erneut erhöhen, um das Risiko rekordhoher Inflationsraten zu verringern und wachsende Bedenken hinsichtlich der Schwäche des Euro abzuschwächen. Es wird erwartet, dass der Leitzins und der EZB-Satz für Einlagen bei Geschäftsbanken nach dieser Sitzung um 0,25% (auf 4,00% bzw. 3,50%) angehoben werden.

Es gibt jedoch auch andere Prognosen, sowohl in die eine als auch in die andere Richtung, oder zum Beispiel, dass die Zinssätze um 0,50% oder 0,75% erhöht werden.

Es ist auch notwendig, auf zukünftige Sitzungen der EZB vorbereitet zu sein, um eine mögliche Erhöhung des Zinssatzes zu berücksichtigen. Möglicherweise wird dies auch in den begleitenden Erklärungen der EZB-Führungskräfte erwähnt.

Der Einfluss auf die Märkte ist hoch.

12:30 USA. Einzelhandelsumsätze. Kontrollgruppe Einzelhandel. Arbeitslosenunterstützungsanträge

Das US Census Bureau wird einen weiteren monatlichen Bericht über den Einzelhandelsumsatz in den USA veröffentlichen. Dieser wichtige Frühindikator für die Verbraucherausgaben spiegelt das Gesamtvolumen der Einzelhandelsverkäufe wider. Die Verbraucherausgaben machen einen großen Teil der gesamtwirtschaftlichen Aktivität der Bevölkerung aus, während der Inlandshandel den größten Teil des BIP-Wachstums ausmacht. Ein relativer Rückgang des Indikators kann kurzfristig einen negativen Einfluss auf den Dollar haben, während ein Anstieg des Indikators sich positiv auf den USD auswirken wird.

Frühere Werte: +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (im Juni 2022).

Prognose für Mai: -0,1%.

Auswirkung auf die Märkte - hoch.

Der Indikator "Einzelhandelskontrollgruppe" bewertet das Volumen des gesamten Einzelhandels und wird zur Berechnung von Preisindizes für die meisten Waren verwendet. Ein hoher Wert stärkt den US-Dollar, während ein schwacher Bericht den Dollar schwächt. Daten, die schlechter sind als die Werte des vorherigen Zeitraums und/oder der Prognose, können sich kurzfristig negativ auf den Dollar auswirken.

Frühere Werte: +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (im Juni 2022).

Prognose für Mai: 0%.

Einflussniveau auf die Märkte - hoch.

Zur gleichen Zeit wird das US-Arbeitsministerium einen wöchentlichen Bericht über den Zustand des amerikanischen Arbeitsmarktes mit Daten zu Erstanträgen und fortgesetzten Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung veröffentlichen. Der Zustand des Arbeitsmarktes (zusammen mit Daten zum BIP und zur Inflationsrate) ist ein Schlüsselindikator für die Fed bei der Festlegung ihrer Kredit- und Geldpolitik.

Das Ergebnis ist höher als erwartet und das Wachstum des Indikators deutet auf die Schwäche des Arbeitsmarktes hin, was sich negativ auf den US-Dollar auswirkt. Ein Rückgang des Indikators und sein niedriger Wert sind Anzeichen für eine Erholung des Arbeitsmarktes und können kurzfristig eine positive Auswirkung auf den USD haben.

Es wird erwartet, dass die Anzahl der Erstanträge und der fortgesetzten Anträge auf Arbeitslosenunterstützung auf einem Minimum bleiben wird, das den Minima vor der Coronavirus-Pandemie entspricht, was auch ein positiver Faktor für den Dollar ist und auf die Stabilität des amerikanischen Arbeitsmarktes hinweist.

Die vorherigen (wöchentlichen) Werte für Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung waren: 261 Tsd., 232 Tsd., 229 Tsd., 242 Tsd., 264 Tsd., 242 Tsd., 230 Tsd., 245 Tsd., 239 Tsd., 228 Tsd., 198 Tsd., 191 Tsd., 192 Tsd., 212 Tsd., 190 Tsd., 192 Tsd., 195 Tsd., 195 Tsd., 183 Tsd., 186 Tsd., 192 Tsd., 205 Tsd., 206 Tsd., 223 Tsd., 216 Tsd., 214 Tsd., 231 Tsd., 226 Tsd., 241 Tsd., 223 Tsd., 226 Tsd., 217 Tsd., 214 Tsd., 226 Tsd., 219 Tsd., 190 Tsd., 209 Tsd., 208 Tsd., 218 Tsd., 228 Tsd., 237 Tsd., 245 Tsd.

Vorherige (wöchentliche) Werte für wiederholte Anträge auf Arbeitslosenunterstützung: 1757 Tsd., 1795 Tsd., 1794 Tsd., 1799 Tsd., 1813 Tsd., 1805 Tsd., 1858 Tsd., 1865 Tsd., 1810 Tsd., 1823 Tsd., 1689 Tsd., 1694 Tsd., 1680 Tsd., 1713 Tsd., 1649 Tsd., 1660 Tsd., 1691 Tsd., 1680 Tsd., 1650 Tsd., 1666 Tsd., 1655 Tsd., 1630 Tsd., 1694 Tsd., 1718 Tsd., 1669 Tsd., 1678 Tsd., 1670 Tsd., 1609 Tsd., 1551 Tsd., 1503 Tsd., 1494 Tsd., 1438 Tsd., 1383 Tsd., 1364 Tsd., 1365 Tsd., 1346 Tsd., 1376 Tsd., 1401 Tsd., 1401 Tsd., 1437 Tsd., 1412 Tsd.. Einflussniveau auf die Märkte - von mittel bis hoch.

*) siehe auch:

12:45 Eurozone. Pressekonferenz der EZB

Während der Pressekonferenz wird die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, die Entscheidung der Bank über die Zinssätze erläutern und wahrscheinlich die Aussichten für die Geldpolitik der Zentralbank in den nächsten Monaten skizzieren. In letzter Zeit gibt es immer mehr Signale von der EZB-Führung, dass eine weitere Verschärfung der Geldpolitik erforderlich ist, die zusammen mit der Bank of Japan und der Schweizerischen Nationalbank zu den weichsten unter den größten Zentralbanken der Welt gehört.

Wenn Lagarde erneut "falkenartige" Signale gibt, könnte der Euro stark an Wert gewinnen. Ein weicher Ton ihrer Aussagen wird sich negativ auf den Euro auswirken.

Der Einfluss auf die Märkte ist hoch.

Freitag, 16. Juni

Nach 02:00 Uhr: Japan. Entscheidung der Bank of Japan über den Zinssatz. Pressekonferenz der Bank of Japan und Kommentar zur Geldpolitik

Der Zinssatz ist der wichtigste Faktor bei der Bewertung des Wertes einer Währung. Die meisten anderen wirtschaftlichen Indikatoren werden von Investoren nur betrachtet, um vorherzusagen, wie sich die Zinssätze in der Zukunft ändern werden.

Die Bank of Japan verfolgt eine sehr lockere Kredit- und Geldpolitik und hält den Hauptzinssatz auf negativem Niveau. Wahrscheinlich wird der Zinssatz auf dem aktuellen Niveau von -0,1% bleiben. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Zinsentscheidung kann die Volatilität der Yen-Notierungen und auf dem asiatischen Finanzmarkt stark steigen, wenn die Bank of Japan eine unerwartete Entscheidung trifft.

Während der Pressekonferenz wird der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, Kommentare zur Kredit- und Geldpolitik der Bank abgeben. Wie Kuroda bereits mehrfach betont hat, ist es "für Japan angemessen, die derzeitige lockere Geld- und Kreditpolitik geduldig fortzusetzen".

Der Einfluss auf die Märkte ist hoch.

Nach 05:00 Uhr: Japan. Pressekonferenz der Bank of Japan

Während einer Pressekonferenz wird der Chef der Bank of Japan, Kazuo Ueda, Kommentare zur Kredit- und Geldpolitik der Bank abgeben. Die Märkte reagieren in der Regel deutlich auf die Reden des Chefs der japanischen Zentralbank, insbesondere wenn er das Thema der Geldpolitik anspricht. Wenn Ueda dieses Thema nicht anspricht, wird die Reaktion auf seine Rede schwach sein.

Der Einfluss auf die Märkte ist hoch.

09:00 Eurozone. Verbraucherpreisindizes in der Eurozone (endgültige Bewertung)

Der Verbraucherpreisindex (CPI) bestimmt die Preisänderungen in einem bestimmten Warenkorb und Dienstleistungen für einen bestimmten Zeitraum und ist ein Schlüsselindikator zur Bewertung der Inflation und der Veränderungen der Verbraucherpräferenzen.

Im Kernverbraucherpreisindex (Core Consumer Price Index, Core CPI) werden Lebensmittel und Energie bei der Berechnung ausgeschlossen, um eine genauere Bewertung zu ermöglichen.

Die Bewertung der Inflationsrate ist für die Leitung der Zentralbank bei der Bestimmung der Parameter der aktuellen Kredit- und Geldpolitik wichtig. Ein Wert unter der Prognose/dem vorherigen Wert kann eine Abschwächung des Euro auslösen, da eine niedrige Inflation die EZB dazu zwingen wird, einen lockeren Kurs der Geldpolitik beizubehalten. Umgekehrt werden ein Anstieg der Inflation und ihr hoher Wert Druck auf die EZB ausüben, ihre Kredit- und Geldpolitik zu verschärfen, was unter normalen wirtschaftlichen Bedingungen als positiver Faktor für die nationale Währung bewertet wird.

Die vorherigen Werte des CPI-Indikators (in Jahresbasis): +7,0%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6%, +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (im Januar 2022).

Die vorherigen Werte des Core CPI-Indikators (in Jahresbasis): +5,6%, +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (im Januar 2022).

Prognose für Mai: +6,1%, +5,3%, entsprechend (die vorläufige Bewertung betrug +6,1% und +5,3% bei einer Prognose von +6,3%, +5,5%, entsprechend).

Einflussniveau auf die Märkte (endgültige Bewertung) - mittel.

*) siehe auch

14:00 USA. Index des Verbrauchervertrauens der University of Michigan (vorläufige Bewertung)

Dieser Index ist ein führender Indikator für Verbraucherausgaben, die einen großen Teil der Gesamtwirtschaftstätigkeit ausmachen. Er spiegelt auch das Vertrauen der amerikanischen Verbraucher in die wirtschaftliche Entwicklung des Landes wider. Ein hoher Wert deutet auf ein Wirtschaftswachstum hin, während ein niedriger Wert auf Stagnation hinweist. Daten, die schlechter sind als die vorherigen Werte und/oder die Prognose, können sich kurzfristig negativ auf den Dollar auswirken. Ein Anstieg des Indikators wird den USD stärken.

Vorherige Indikatorwerte: 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 im Januar 2022.

Prognose (vorläufige Schätzung) für Juni: 56,6.

Einflussniveau auf die Märkte (vorläufige Veröffentlichung) - hoch.

https://www.instaforex.com/de/forexcopy_system?x=PKEZZ

https://www.instaforex.com/de/pamm_system?x=PKEZZ

https://www.instaforex.com/de/fast_open_live_account?x=PKEZZ

https://www.instaforex.com/de/open_live_account?x=PKEZZ