Die Futures auf Aktienindizes zeigten nach starken Ergebnissen am Freitag einen bescheidenen Anstieg und bewahrten eine vorsichtige Zuversicht, dass die USA in der Lage sein werden, einen katastrophalen Zahlungsausfall zu verhindern. Die Futures-Kontrakte stiegen am Freitag um fast 1,0% für den S&P 500 und um etwa 1,5% für den Nasdaq 100. Der Dollar gab gegenüber dem Euro und dem Pfund etwas nach, erholte sich aber bis zur Mitte des Tages wieder.
Der Stoxx Europe 600 Index hat aufgrund mangelnder Liquidität seinen frühen Anstieg verloren, da die Märkte in den USA, Großbritannien und einigen europäischen Ländern aufgrund nationaler Feiertage geschlossen sind. Der spanische Aktienmarkt fiel, nachdem Premierminister Pedro Sanchez nach schweren Niederlagen seiner Partei bei den Regional- und Kommunalwahlen am Sonntag überraschende vorgezogene Wahlen angekündigt hatte. Auch chinesische Aktien schauen in die Bärenrichtung.
Wie ich bereits erwähnt habe, sind Präsident Joe Biden und der Sprecher des Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, zuversichtlich, dass ihre Vereinbarung durch den Kongress gehen wird. Aber selbst wenn die Gesetzgeber die Vereinbarung abschließen, bevor die US-Regierung kein Geld mehr hat, haben die Händler immer noch mit einigen Herausforderungen zu kämpfen - angefangen von der Aussicht auf eine weitere Erhöhung des Zinssatzes durch die Federal Reserve bis hin zur Aufrechterhaltung einer hohen Inflation und dem Risiko einer Rezession in der Wirtschaft, wie die Indikatoren am Freitag zeigten.
Die positive Interpretation der erzielten Vereinbarung besteht derzeit nur darin, dass sie existiert und es Fortschritte gibt, aber jeder Demokrat kann in letzter Minute alles auf den Kopf stellen während der Abstimmung. Das zweite Problem besteht darin, dass bei der Unterzeichnung eines neuen Gesetzes zur Erhöhung der Schuldenobergrenze die Aufrechterhaltung der Ausgaben auf demselben Niveau das Wachstum des BIP verlangsamen wird, da es das grundlegende Bild der Unzuverlässigkeit beibehält.
Auf diesem Hintergrund beendeten die empfindlichen zweijährigen Schatzanweisungen die letzte Woche mit einem kleinen Anstieg der Volatilität ohne wesentliche Veränderungen. Die zweijährige Rendite schwankte um 4,65%, nachdem der Bericht über die Konsumausgaben zeigte, dass die Fed noch viel Arbeit vor sich hat, um die Inflation auf ihr Ziel zurückzuführen.
In der Zwischenzeit schwächte sich die türkische Lira nach dem Sieg von Recep Tayyip Erdogan in der Stichwahl der Präsidentschaftswahlen am Sonntag ab, was seinen Aufenthalt als Führer des Landes länger als jeder andere verlängerte und Investoren dazu veranlasste, nach Anzeichen zu suchen, dass er beginnen würde, die strenge Kontrolle des Staates über die Märkte zu lockern.
Gold blieb unverändert aufgrund der Nachfragereduzierung nach sicheren Anlagen, während Öl den Freitagsanstieg beibehielt. Bitcoin stieg ebenfalls an und spiegelte einen moderat optimistischen Ton wider.
Was das technische Bild des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Index bestehen, und Käufer haben immer noch die Chance, einen Aufwärtstrend zu bilden. Die Bullen müssen sich mit aller Kraft an $4200 festhalten, von wo aus ein Anstieg auf $4229 erfolgen kann. Eine nicht weniger prioritäre Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4290 sein, was den Bullenmarkt stärken wird. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund neuer Probleme mit der US-Staatsverschuldung müssen Käufer einfach in der Nähe von $4175 und $4143 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4114 zurückwerfen und den Weg zu $4091 öffnen.