Der Euro und das Pfund reagierten am Freitag auf die Aussage des Vorsitzenden des Federal Reserve Systems, Jerome Powell, mit einem Anstieg, dass der Stress im Bankensektor dazu führen könnte, dass Politiker ihre Haltung zu den Zinssätzen überdenken, aber die Kontrolle über die Inflation beibehalten werden muss.
Bei einer Konferenz in Washington betonte der Leiter der Zentralbank, dass die Initiativen der Federal Reserve, die zur Lösung von Problemen in mittelgroßen Banken eingesetzt werden, dazu beigetragen haben, die schlimmsten Szenarien zu verhindern. Powell fügte jedoch hinzu, dass Probleme bei Silicon Valley Bank und anderen ähnlichen Banken sich in Zukunft auf die Wirtschaft auswirken werden. "Finanzielle Stabilitätsinstrumente haben dazu beigetragen, die Situation im Bankensektor zu beruhigen. Solche Ereignisse führen jedoch zu einer Verschärfung der Kreditbedingungen und werden wahrscheinlich das Wirtschaftswachstum, die Beschäftigung und die Inflation beeinflussen", sagte der Leiter der Federal Reserve. "Deshalb wird unser Zinssatz in naher Zukunft möglicherweise nicht so stark steigen, wie wir es zuvor erwartet haben."
Powell erwartet, dass die Fed auf ihrer Juni-Sitzung eine Pause in der Serie der Zinserhöhungen einlegen wird, die im März 2022 begonnen hat. Trotzdem ist die Inflation nach Aussage des Politikers immer noch zu hoch. "Viele Menschen sehen sich derzeit zum ersten Mal in ihrem Leben mit hoher Inflation konfrontiert. Wir glauben, dass die Unfähigkeit, die Inflation zu senken, nicht nur das Leiden verlängern, sondern letztendlich auch die sozialen Kosten für die Rückkehr zur Preisstabilität erhöhen wird. Dies wird den Haushalten und Unternehmen noch größeren Schaden zufügen, und wir streben danach, dies zu vermeiden", fügte er hinzu.
Powell charakterisierte auch die derzeitige Politik der Fed als restriktiv und sagte, dass zukünftige Entscheidungen von Daten abhängen werden und nicht von einem vorgegebenen Kurs. Zur Erinnerung: Auf der letzten Sitzung erhöhte das Offenmarktkomitee der Federal Reserve den Leitzins auf das Zielniveau von 5-5,25%. Offizielle Stellen betonten damals, dass Zinserhöhungen mit einer Verzögerung von einem Jahr oder mehr erfolgen, so dass die Maßnahmen noch nicht vollständig auf die Wirtschaft abgebildet werden. Die derzeitige Geld- und Kreditpolitik zielt weitgehend darauf ab, den heißen Arbeitsmarkt abzukühlen, auf dem die derzeitige Arbeitslosenquote von 3,4% der niedrigste Stand seit 1953 ist. Ökonomen, einschließlich der Fed selbst, haben schon lange vorausgesagt, dass eine Zinserhöhung die Wirtschaft Ende dieses Jahres in eine leichte Rezession führen wird, aber es gibt keine ernsthaften Gründe zur Besorgnis.
Was die technische Analyse von EURUSD betrifft, so bleibt der Bärenmarkt für den Euro trotz einer leichten Korrektur bestehen. Um Käufer zurückzugewinnen, muss die Marke von 1,0790 verteidigt und die Marke von 1,0835 erreicht werden. Dies würde den Weg zu 1,0870 ebnen. Von diesem Niveau aus könnte man bis 1,0905 steigen, aber ohne gute Fundamentaldaten für die Eurozone wird dies ziemlich schwierig sein. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich nur in der Nähe von 1,0790 Aktivitäten seitens großer Käufer. Wenn niemand dort ist, wäre es ratsam, auf ein Update des Minimums von 1,0760 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0720 zu eröffnen.
Was die technische Situation von GBPUSD betrifft, bleibt der Druck auf das Pfund bestehen. Ein Anstieg des Paares ist erst nach der Rückkehr unter Kontrolle von 1.2470 zu erwarten. Nur ein Durchbruch dieses Niveaus wird die Hoffnung auf eine weitere Erholung in den Bereich von 1.2510 stärken, wonach man auch von einem stärkeren Anstieg des Pfunds auf 1.2540 sprechen kann. Im Falle eines Rückgangs des Paares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2420 zu übernehmen. Wenn dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2390 mit der Aussicht auf einen Ausbruch auf 1.2350 drücken.