Während der asiatischen Sitzung am Donnerstag wurden in Australien wichtige Arbeitsmarktdaten veröffentlicht. Der Release war schwach: fast alle Komponenten des wichtigsten Berichts waren im "roten Bereich". Das Währungspaar AUD/USD reagierte entsprechend auf diese Zahlen und fiel auf 0,6630. Der Aussie stand unter Druck, da schwache "australische Non-Farms" die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die RBA bei der nächsten - im Juni stattfindenden - Sitzung verringerten. Obwohl das Paar in letzter Zeit im Fahrwasser des US-Dollars gehandelt wurde, hat der heutige Release die Positionen der Käufer von AUD/USD ernsthaft untergraben.
Sprache der trockenen Zahlen
Zu beachten ist, dass der australische Arbeitsmarkt in den letzten Monaten ein Verbündeter der Ozzies war. Zum Beispiel hatte der Aprilbericht eine "grüne Farbe", der die Marktteilnehmer mit ziemlich starken Zahlen im Vergleich zu den vorläufigen Prognosen überraschte. Der Mai-Release hingegen ist das genaue Gegenteil. Vor allem die Arbeitslosigkeit fällt auf. Die Arbeitslosenquote stieg auf 3,7% bei einer Prognose von 3,5%. Einerseits bleibt dieser Indikator im Bereich der 50-Jahres-Tiefs, andererseits war sein Anstieg eine Überraschung für die meisten Experten.
Eine weitere enttäuschende Komponente des Berichts war der Anstieg der Beschäftigtenzahl im April, der um 4.000 zurückging, während die meisten Experten einen Anstieg um fast 30.000 vorhergesagt hatten. Dieser Indikator war zum ersten Mal seit Januar dieses Jahres negativ - im Februar und März gab es einen erheblichen Anstieg (63 bzw. 61 Tausend). Darüber hinaus zeigt die Struktur des April-Berichts, dass der Rückgang auf den Anstieg der Teilzeitarbeit bei gleichzeitigem und starkem Rückgang der Vollzeitarbeit zurückzuführen war (Verhältnis 22,8/-27,1 Tausend). Es ist bekannt, dass Vollzeitstellen in der Regel ein höheres Lohnniveau und ein höheres Maß an sozialer Sicherheit im Vergleich zu Teilzeitjobs bieten. Daher hat die derzeitige Dynamik in dieser Hinsicht ausschließlich einen negativen Charakter.
All dies deutet darauf hin, dass der heute veröffentlichte Bericht in jeder Hinsicht schwach war: Er spiegelte nicht nur den Rückgang der Beschäftigung, sondern auch den Anstieg der Arbeitslosigkeit wider.
Auswirkungen der Veröffentlichung
Der unerwartete Rückgang der Beschäftigung in Australien im April nach zwei Monaten schnellem Wachstum sowie der Anstieg der Arbeitslosigkeit deuten auf eine mögliche Abkühlung des Arbeitsmarktes hin und verstärken die Taubenstimmung in Bezug auf die weiteren Maßnahmen der Reserve Bank of Australia.
Zur Erinnerung: Vor nur zwei Tagen wurde das Protokoll der Mai-Sitzung der RBA veröffentlicht, in deren Ergebnis der Regulator den Zinssatz um 25 Basispunkte erhöht hat, nach einer Pause im April. Das veröffentlichte Dokument ist ziemlich widersprüchlich. Und obwohl die Trader von AUD/USD es zugunsten des Aussie interpretiert haben, hat es insgesamt einen ausgewogenen Charakter.
Zum Beispiel wird im Protokolltext berichtet, dass die Vorstandsmitglieder der RBA die Möglichkeit einer Pause bei der Mai-Sitzung in Betracht gezogen haben, aber die Inflationsrisiken rechtfertigten eine Erhöhung des Zinssatzes um 25 Basispunkte. Im Dokument wird angegeben, dass "die Mitglieder des Regulators zwei Optionen abgewogen haben und festgestellt haben, dass die Argumente fein ausbalanciert sind - aber sie haben es für angebracht gehalten, die Zinssätze bei dieser Sitzung zu erhöhen".
Die weiteren Aussichten für eine Verschärfung der Geldpolitik bleiben jedoch unklar. Im RBA-Protokoll wird berichtet, dass in Zukunft eine zusätzliche Zinserhöhung erforderlich sein könnte, "aber dies wird davon abhängen, wie sich Wirtschaft und Inflation entwickeln werden".
Es besteht kein Zweifel daran, dass eine Verschlechterung der Lage auf dem Arbeitsmarkt die Falkenstimmung der RBA verringern wird - insbesondere wenn die Inflation eine abnehmende Dynamik aufweist.
Der Greenback ist unser Steuermann
"Australische Non-Farmen" haben Druck auf das Währungspaar AUD/USD ausgeübt, aber das Schicksal des Paares in mittelfristiger Perspektive hängt vom Verhalten des Greenbacks ab, der weiterhin aufgrund des Anstiegs der Anti-Risiko-Stimmung an Fahrt gewinnt.
Wie bekannt ist, endeten die jüngsten Verhandlungen zwischen Republikanern und Demokraten über die Erhöhung der US-Staatsverschuldungsgrenze erneut ergebnislos, trotz der vorherigen optimistischen Aussagen des amerikanischen Führers. Die Parteien haben sich nur darauf geeinigt, weiter zu verhandeln. Die nächste Runde der Verhandlungen findet erst am Samstag oder Sonntag statt und wird von Joe Biden geleitet. Laut einer Erklärung des Weißen Hauses wird der US-Präsident nach dem G7-Gipfel in Hiroshima (der vom 19. bis 21. Mai stattfindet) nach Washington zurückkehren, "um Treffen mit den Führern des Kongresses fortzusetzen und sicherzustellen, dass Maßnahmen ergriffen werden, um einen Zahlungsausfall zu verhindern, bevor die Frist abläuft".
Die stockenden Verhandlungen über die Schuldenobergrenze verstärken die Bedenken vor einem Zahlungsausfall und stärken gleichzeitig den sicheren Greenback. Der US-Dollar-Index zeigt heute erneut eine positive Dynamik und nähert sich der Marke von 103.
Fazit
Die bestehende fundamentale Situation beim Währungspaar AUD/USD fördert den Abwärtstrend. Schwache "australische Non-Farm Payrolls" und Besorgnis über einen möglichen Zahlungsausfall in den USA sind Anker für das Paar. Aus technischer Sicht testet der Aussie derzeit die untere Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem Vier-Stunden-Chart (0,6630). Wenn die Bären dieses Ziel überwinden, wird das nächste Ziel der Abwärtsbewegung die Marke von 0,6570 sein - dies ist die untere Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem Tages-Chart.