Das Thema des technischen Defaults der US-Regierung bleibt im Fokus der Märkte, was die Investoren dazu zwingt, äußerst vorsichtig zu sein. Obwohl es in den letzten Jahrzehnten mehrmals aufgegriffen und durch die Entscheidung des Kongresses, die Obergrenze der Staatsschulden anzuheben, beendet wurde, sind die Risiken negativer Auswirkungen in der derzeitigen schwierigen politischen und wirtschaftlichen Situation in Amerika deutlich höher als zuvor.
Natürlich stehen in dieser Situation alle Finanzmärkte unter Druck. Und das alles geschieht auf der Welle von im Allgemeinen zweideutigen Signalen, die die amerikanische Wirtschaft gibt. Aber die Unsicherheit der Lösung der Krise wird wahrscheinlich noch eine Weile wie ein Damoklesschwert über den Märkten schweben.
Warum wird der Dollar im Zusammenhang mit dem Thema der Staatsschulden in den USA Unterstützung erhalten?
Unserer Meinung nach gibt es dafür mehrere Gründe. Der Hauptgrund ist die banale Tatsache, dass man das Risiko vermeiden möchte. Übrigens unterstützt dies auch die Nachfrage nach Gold, das normalerweise aufgrund der Stärkung des US-Dollar-Kurses an Wert verliert. Der zweite Grund liegt in der Erwartung, dass andere Zentralbanken nach der Federal Reserve die Zyklen der Zinserhöhungen beenden werden. So waren beispielsweise die Wirtschaftsprognosen der Bank of England, die sie letzte Woche veröffentlichte, deutlich optimistischer als vom Markt erwartet, was zu einem starken Rückgang des Pfundkurses gegenüber dem Dollar und anderen wichtigen Währungen führte.
Tatsächlich herrscht auf dem Markt eine Situation des Gleichgewichts. Es kann sich endgültig nach der Lösung der Schuldenkrise bilden, da der Markt begonnen hat zu erkennen, dass die Inflationswerte in den entwickelten Volkswirtschaften bereits ihre minimalen Werte erreicht haben. Zumindest kann man das angesichts der derzeitigen Eingangsfaktoren sagen. Wenn sie sich ändern, zum Beispiel durch eine Ausweitung des ukrainischen Konflikts, können in Europa, Amerika und anderen Ländern und Regionen der Welt neue Schwierigkeiten erwartet werden.
In der Zwischenzeit gehen wir davon aus, dass der ICE-Dollar-Index versuchen wird, über dem Niveau von 102,00 Punkten zu bleiben, aber wahrscheinlich wird dies nicht lange der Fall sein. Jede Verbesserung der Stimmung unter Investoren nach der Überwindung von Negativität kann die Richtung der Dollarbewegung ändern und ihn dazu zwingen, sich nach unten zu korrigieren.
Insgesamt erwarten wir weiterhin eine seitliche Dynamik in den amerikanischen Aktienindizes sowie in europäischen und asiatischen Indizes, bis die Schuldenkrise in den USA gelöst ist. Wahrscheinlich wird sich eine ähnliche Bewegung auch auf dem Devisenmarkt in Paaren, in denen der US-Dollar präsent ist, fortsetzen. Bis dahin werden weder positive noch negative Nachrichten die Situation radikal verändern können.
Tagesprognose:
EUR/USD
Das Paar hat Unterstützung bei 1,0845 gefunden. Wenn sich die Stimmung auf den Märkten verbessert, kann es weiterhin eine Korrektur nach oben in Richtung 1,0900-10 geben. Von diesem Niveau aus kann es sich erneut nach unten wenden und sich auf 1,0790 zubewegen, wenn die Situation mit der US-Staatsverschuldung in den nächsten Tagen nicht gelöst wird.
USD/CAD
Das Paar korrigiert sich nach unten, nachdem es ein lokales Maximum bei 1,3660 erreicht hat. Wenn die Stimmung auf den Märkten heute besser wird, kann das Paar weiterhin auf 1,3485 fallen. Aber diese Dynamik kann sich radikal ändern, wenn die am Dienstag veröffentlichten Verbraucherinflationsdaten in Kanada einen Rückgang zeigen, da dies ein Grund für eine Pause bei der Erhöhung der Zinssätze durch die Bank of Canada sein kann. In diesem Fall kann das Paar wieder auf 1,3660 steigen.