Die am Mittwoch veröffentlichten Daten zur Verbraucherinflation in den USA zeigten, dass ihre Abnahme weiterhin stattfindet, wenn auch in einem verlangsamten Tempo.
Gemäß den vorgelegten Daten sank der Gesamtwert der Inflation im Jahresvergleich auf 4,9% gegenüber 5,0%. Im Monatsvergleich lag der Wert im Rahmen der Erwartungen - im April bei 0,4% gegenüber 0,4% im März. Die Basiscodes des Indikators lagen ebenfalls im Rahmen der Konsensprognose - von Jahr zu Jahr 5,5% gegenüber 5,6% und von Monat zu Monat 0,4% gegenüber 0,4%.
Warum war die Reaktion auf diese Nachrichten auf den Märkten insgesamt eher verhalten und der Dollarkurs nach einer lokalen Abschwächung stabil geblieben?
Der Hauptgrund ist das Thema des Widerstands zwischen den "Republikanern" und den "Demokraten" in Bezug auf die Erhöhung der Schwelle der Staatsschulden. Der "republikanische" Teil des Kongresses behindert auf jede erdenkliche Weise die Lösung dieses Problems in der Hoffnung, dass dies den ohnehin schon erschütterten Ruf der "Demokraten" vor den Präsidentschaftswahlen schädigen wird. Es scheint, dass der Markt eine spürbare Vorsicht zeigt, was die Grundlage für die ziemlich kühle Reaktion auf die gestern veröffentlichten Verbraucherinflationsdaten ist.
Am Devisenmarkt konnte der Dollar seine Positionen gegenüber einem Korb von Hauptwährungen halten. Dies lässt sich erneut durch das Thema des Konflikts im Kongress erklären.
Investoren stellen sich eine wichtige Frage: Wird dies tatsächlich zu einem technischen Default in Amerika führen?
Wir glauben, dass dies wahrscheinlich nicht der Fall sein wird. Früher gab es solche Spannungen, die auf politischen Auseinandersetzungen zwischen "Republikanern" und "Demokraten" beruhten, mehrmals, aber sie endeten immer mit geheimen Vereinbarungen und einer Erhöhung der Staatsschulden. Dies geschah, weil es für keine der beiden Seiten vorteilhaft war. Der Aktienmarkt und der Dollar reagieren darauf einfach aufgrund ihrer Vorsicht, für den Fall, dass der politische Konflikt in den derzeit extrem harten Bedingungen des Kampfes tatsächlich außer Kontrolle gerät, wo alle Methoden, einschließlich "schmutziger" Methoden, eingesetzt werden.
Was ist bis zum Ende dieser Woche auf den Märkten zu erwarten?
Wir glauben, dass der Markt sich konsolidieren wird, solange keine Vereinbarungen getroffen werden. Die weltweiten Aktienmärkte werden unter Berücksichtigung der Nachrichten und Statistikdaten aus Amerika reagieren. Der Dollar könnte mit hoher Wahrscheinlichkeit etwas steigen, aber dieser Anstieg wird wahrscheinlich nicht nachhaltig sein. Wahrscheinlicher ist, dass er im ICE-Index zwischen 101,00 und 102,00 Punkten bleibt. Letztendlich wird er, sobald eine Vereinbarung über die Staatsschulden erreicht ist, aufgrund der jüngsten Inflationsdaten, eines starken Arbeitsmarktes, aber auch des Risikos einer Fortsetzung der Bankenkrise und einer Abschwächung des Wirtschaftswachstums in den USA unter Druck geraten und möglicherweise unter 101,00 Punkte im Index fallen, wobei er die erwartete Pause der Investoren bei der Erhöhung der Zinssätze der Fed im Juni mit anschließender Beendigung des Zinserhöhungszyklus ausgleicht.
Eines der wichtigen Ereignisse des heutigen Tages ist die endgültige Entscheidung der Bank of England zur Geldpolitik. Es wird erwartet, dass sie den Leitzins um 0,25% von 4,25% auf 4,50% erhöhen wird. Wichtig wird die Erklärung des Bankmanagers Bailey über die Aussichten für weitere Zinserhöhungen sein. Wenn ein Signal gegeben wird, dass es eine hohe Wahrscheinlichkeit für weitere Zinserhöhungen gibt, könnte dies das Pfund gegenüber dem US-Dollar unterstützen.
Zusätzlich wird die Aufmerksamkeit der Investoren auf die Veröffentlichung der Produktionsinflation in den USA gerichtet sein. Es wird erwartet, dass sie im April gegenüber einem Rückgang um 0,5% im März um 0,3% im Monatsvergleich steigen wird. Im Jahresvergleich wird erwartet, dass sie von 2,7% auf 2,4% sinkt.
Tagesprognose:
GBP/USD
Das Paar wird über dem Niveau von 1,2570 gehandelt. Eine Zinserhöhung und jegliche Hinweise auf eine Fortsetzung des Zyklus ihres Wachstums können das Paar auf das Niveau von 1,2700 treiben.
USD/CHF
Das Paar wird im Bereich von 0,8855-0,9000 gehandelt. Die Lösung der Schuldenkrise in den USA kann zu einer Schwächung des Dollar-Kurses und zur Wiederaufnahme des Rückgangs des Paares führen. Aber solange dies nicht geschieht, wird es anscheinend in diesem Korridor bleiben. Ein Anstieg über das Niveau von 0,8940 kann zu einem begrenzten Preisanstieg auf 0,9000 mit anschließender Umkehr nach unten führen.