Analyse der Handelswoche vom 1. bis 5. Mai für das Währungspaar GBP/USD. COT-Bericht. Das britische Pfund steigt erneut, obwohl es immer noch keine Gründe dafür gibt.

Das Währungspaar GBP/USD zeigte in dieser Woche erneut einen unlogischen Anstieg. Während die europäische Währung eine "taubenhafte" Sitzung der EZB hatte (wenn auch mit großer Anstrengung), wird die Sitzung der Bank of England erst in der nächsten Woche stattfinden. Somit hatte das GBP/USD-Paar nur amerikanische Statistiken zur Verfügung, die schwer als schwach oder erfolglos zu bezeichnen sind. Trotzdem stieg das Pfund den größten Teil der Woche und sogar am Freitag, als die europäische Währung im Grunde genommen auf der Stelle blieb. Noch einmal: Am Freitag war der makroökonomische Hintergrund für beide Paare gleich, aber das Pfund verteuerte sich, während die Euro-Währung es nicht tat. Daher halten wir die Bewegungen des Pfunds weiterhin für unlogisch.

Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen ist deutlich zu sehen, dass das Paar langsam, aber stetig nach oben klettert. Die Divergenzen des MACD-Indikators, die Überkauft-Situation auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen und das Fehlen von Wachstumsfaktoren interessieren den Markt nicht. Trotzdem kauft er weiterhin. Daher wird das Treffen der Bank of England in der nächsten Woche für Händler genauso wichtig sein wie die Treffen der Fed und der EZB in dieser Woche. Das Pfund kann lokal etwas fallen, aber auf den langfristigen Trend wird dieses Ereignis höchstwahrscheinlich keinen Einfluss haben. Daher macht es derzeit keinen Sinn, den fundamentalen oder makroökonomischen Hintergrund zu analysieren, da er ohnehin keine Auswirkungen auf die Kursbewegung des Paares hat. Jedes Ereignis oder jeder Bericht wird von den Händlern zugunsten des Pfunds interpretiert.

Es sieht ungefähr so aus: Wenn der Bericht aus den USA schwach ist, wird das Pfund gekauft; wenn der Bericht aus den USA stark ist, passiert nichts. Daher kann das Pfund nicht einmal leicht korrigiert werden, obwohl es seit zwei Monaten praktisch ununterbrochen steigt. Die Hoffnungen auf eine "bärische" Stimmung auf dem Markt waren mit dieser Woche verbunden, aber sie haben sich erneut nicht erfüllt.

Gemäß dem letzten Bericht über das britische Pfund hat die Gruppe "Non-commercial" 0,7 Tausend BUY-Kontrakte geschlossen und 4 Tausend SELL-Kontrakte eröffnet. Somit hat sich die Nettolage der nicht-kommerziellen Händler um 4,7 Tausend verringert, aber insgesamt weiterhin zugenommen. Der Nettolage-Indikator ist in den letzten 8-9 Monaten stabil gestiegen, aber die Stimmung der großen Spieler war die ganze Zeit "bärisch" (nur rein formal kann man jetzt sagen, dass sie "bullisch" ist), und es ist sehr schwer zu sagen, warum das britische Pfund gegenüber dem Dollar (mittelfristig) steigt, aus fundamentaler Sicht. Wir schließen absolut nicht aus, dass in naher Zukunft ein starker Rückgang des Pfunds beginnen wird.

Beide Hauptwährungspaare bewegen sich derzeit etwa gleich, aber die Nettolong-Position beim Euro ist positiv und deutet bereits auf ein baldiges Ende des Aufwärtsimpulses hin, während sie beim Pfund durchaus weiteres Wachstum ermöglicht. Die britische Währung ist bereits um mehr als 2200 Punkte gestiegen, was sehr viel ist, und ohne eine starke Abwärtskorrektur wäre eine Fortsetzung des Wachstums absolut unlogisch. Die Gruppe "Non-commercial" hat derzeit insgesamt 58,6 Tausend Verkaufskontrakte und 57,6 Tausend Kaufkontrakte offen. Wir bleiben skeptisch gegenüber dem langfristigen Wachstum der britischen Währung und erwarten einen Rückgang, aber die Stimmung am Markt bleibt "bullish".

In Großbritannien gab es in dieser Woche praktisch keine wichtigen Ereignisse. Nur die Indizes für Geschäftsaktivitäten in den Bereichen Dienstleistungen, Produktion und Bau können hervorgehoben werden. Der erste Index stieg von 52,9 auf 55,9, der zweite fiel von 47,9 auf 47,8 und der dritte stieg von 50,7 auf 51,1. Insgesamt betrachten wir diese Statistik als neutral und sie war sicherlich nicht der Grund für den erneuten Anstieg der britischen Währung.

Auch die amerikanische Statistik war nicht schlecht für den Dollar, und die Ergebnisse der Sitzung der Federal Reserve waren sogar "falkenhafter", als erwartet, da der Regulator zukünftige Zinserhöhungen zuließ, wenn die Inflation in ihrem Rückgang verlangsamt. Darüber hinaus ermöglichen der starke Arbeitsmarkt und die minimale Arbeitslosigkeit der Fed, den Leitzins so weit zu erhöhen, wie es erforderlich ist. Darüber hinaus (!) ist es für die Federal Reserve sogar vorteilhaft, die Arbeitsmarktlage etwas zu verschlechtern, da der hohe Wettbewerb um Arbeitsplätze zu Lohnsteigerungen führt, die wiederum die Inflation antreiben, gegen die der Regulator kämpft. Daher würden wir jetzt sogar eine weitere Zinserhöhung um 0,25% im Jahr 2023 erwarten.

1) Das Pfund / Dollar-Paar hat den Seitwärtskanal 1,1840-1,2440 verlassen. Trotzdem sind derzeit Short-Positionen immer noch relevanter, da das Paar sehr überkauft ist. Ohne Verkaufssignale empfehlen wir natürlich nicht, Short-Positionen zu eröffnen, aber das Pfund könnte in naher Zukunft um 500-600 Punkte oder mehr fallen, da wir nach dem Anstieg in der zweiten Hälfte des letzten Jahres keine ernsthafte Korrektur gesehen haben. Wir sehen nicht, worauf das Pfund weiterhin steigen könnte, aber alle technischen Indikatoren zeigen nach oben. Daher sollten Sie sich bei Verkäufen nicht beeilen.

2) Was den Kauf angeht, so kann man sie jetzt in Betracht ziehen. Aber wir empfehlen, nur kurzfristig auf steigende Kurse zu setzen, am besten intraday. Wir halten nach wie vor die Gefahr eines Zusammenbruchs der britischen Währung für groß. Selbst wenn dies nicht geschieht, ist es besser, sich abzusichern und nach einem Anstieg auf 2200 vorsichtiger und zurückhaltender auf steigende Kurse zu setzen.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (resistance/support), Fibonacci-Niveaus - Niveaus, die beim Kauf oder Verkauf Ziele darstellen. In ihrer Nähe können Take-Profit-Niveaus platziert werden.

Indikatoren Ishimoku (Standard-Einstellungen), Bollinger Bands (Standard-Einstellungen), MACD (5, 34, 5).

Indikator 1 auf COT-Diagrammen - die Größe der Nettoposition jeder Trader-Kategorie.

Indikator 2 auf COT-Diagrammen - die Größe der Nettoposition für die Gruppe "Non-commercial".