Die Futures auf amerikanische Aktienindizes sind nach einigen turbulenten Tagen aufgrund von Problemen regionaler Banken in den USA leicht gestiegen. Die Futures-Kontrakte auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 stiegen um 0,7%, während der Dollar-Index sich nach dem gestrigen Rückgang wieder erholt hat. Die Rendite von Treasury Bonds ist gestiegen.
Heute liegt der Fokus auf dem Beschäftigungsbericht in den USA und Gerüchten, dass die Federal Reserve auf die Verschärfung der Kreditbedingungen mit einer Senkung der Zinssätze reagieren könnte. Swap-Kontrakte deuten nun auf etwa eine zu zwei Chancen für eine Zinssenkung bereits im Juli hin.
PacWest Bancorp-Aktien stiegen um 28%, während Western Alliance Bancorp um 20% im Pre-Market zulegten. Beide Unternehmen fielen in dieser Woche, was zu einem ernsthaften Rückgang des S&P50 aufgrund von Bedenken über den Anstieg des Stresses im Finanzsystem führte. Wenn die US-Daten erneut stark genug sind, wird der Druck auf die Aktienindizes wahrscheinlich zurückkehren, so dass es noch zu früh ist, sich zu entspannen.
Der monatliche Bericht des Arbeitsministeriums wird der Fed und dem Vorsitzenden Jerome Powell Informationen über die Stabilität des Arbeitsmarktes liefern. Ökonomen prognostizieren, dass Arbeitgeber im April nur 185.000 Arbeitsplätze hinzufügten und damit den Einstellungsabbau reduzierten. Gleichzeitig sollte die Arbeitslosenquote von historisch niedrigen Niveaus im letzten Monat leicht steigen.
Selbst vor dem Hintergrund des schimmernden Gespensts einer Zinserhöhungspause halten viele Experten es jedoch für zu früh, Aktien zu kaufen, da der Kapitalabfluss aufgrund von Bedenken über Inflationsanstieg und Rezession weiter beschleunigt wird. Diese Prognose wurde heute von der Bank of America Corp. veröffentlicht. Laut einer Mitteilung der Bank unter Berufung auf Daten von EPFR Global erreichte der Abfluss von Mitteln aus ETFs in der Woche bis zum 3. Mai 6,6 Milliarden US-Dollar - der höchste Wert seit mehr als zwei Monaten.
Laut den Strategen von JPMorgan Chase & Co. werden Investoren wahrscheinlich Gold und Technologieaktien bevorzugen, um sich vor der Bedrohung eines Abschwungs zu schützen, so dass die NASDAQ Aussichten hat. Die Bankenkrise in den USA hat bereits die Nachfrage nach Gold erhöht, das auf ein neues historisches Hoch gestiegen ist. An anderen Märkten stieg Öl um fast 3%, da Händler darauf setzten, dass der jüngste Ausverkauf übertrieben sein könnte.
Was die technische Analyse des S&P500 betrifft, kehrt die Nachfrage allmählich zurück. Die Bullen müssen sich mit aller Kraft auf das Niveau von $4065 stützen und auf $4091 zurückkehren, von wo aus ein Sprung auf $4116 und $4184 erfolgen wird. Eine ebenso prioritäre Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4208 sein, um den neuen Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund steigender Risiken einer Bankenkrise und starker makroökonomischer Statistiken, die die Inflation nach oben treiben, müssen die Käufer einfach im Bereich von $4064 aktiv werden. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4038 zurückwerfen und den Weg zu $4010 eröffnen.