Wenn einige Händler zu Beginn der Woche möglicherweise Hoffnungen auf einen Anstieg des Dollars hatten, ist dieser Optimismus jetzt vollständig verflogen. Heute hat sich der Druck auf die amerikanische Währung verstärkt, da neue Faktoren aufgetaucht sind, um die Zinserhöhungen zu stoppen.
Der Dollar-Index fiel um 0,7% auf 101,00, da Investoren die Aussichten für die Geldpolitik und das Wirtschaftswachstum überdachten. Die Daten vom Dienstag zeigten, dass das Verbrauchervertrauen in den USA im April auf den niedrigsten Stand seit neun Monaten gesunken ist, was die Befürchtungen verstärkt, dass die größte Volkswirtschaft der Welt später in diesem Jahr in eine Rezession geraten wird.
Es scheint, dass die Märkte erkennen, dass dunkle Wolken über der Wirtschaft aufziehen und neue Nervosität verursachen. Die Ergebnisse des ersten Berichts großer Technologieunternehmen sehen jedoch ermutigend aus. Analysten weisen jedoch darauf hin, dass das sich verschlechternde Verbrauchervertrauen die Bedenken hinsichtlich zukünftiger Ausgaben verstärkt.
Was den Geld- und Kreditsektor betrifft, wird die Fed wahrscheinlich nächste Woche den Zinssatz um weitere 25 Basispunkte erhöhen, da Anzeichen für eine stabile Inflation darauf hinweisen, dass der Straffungszyklus noch nicht abgeschlossen ist. Dennoch erwarten die Geldmärkte einen Höhepunkt der Zinssätze in den USA im Juni und dann einen Rückgang auf unter 4,5% bis zum Ende des Jahres.
Investoren warten nun auf Daten zum BIP für das erste Quartal, um mehr Informationen über den Zustand der Wirtschaft zu erhalten.
Die stärkste Verkaufsaktivität ist gegenüber dem Euro und dem britischen Pfund zu beobachten. Auf der anderen Seite setzte der Dollar seinen Anstieg gegenüber risikosensitiven Währungen wie dem australischen und neuseeländischen Dollar fort.
Zu beachten ist, dass das Risikoappetit insgesamt nicht als sicher bezeichnet werden kann. Die meisten Aktienindizes handeln mit geringen Verlusten im roten Bereich, was auf die Vorsicht des spekulativen Interesses hinweist.
Beim Dollar ist dabei offensichtliche Schwäche zu erkennen.
Der Euro-Lauf
Die Bullenstimmung gegenüber dem Euro hat heute zugenommen. Das EUR/USD-Paar konnte sich erholen, nachdem es am Dienstag zuvor auf 1,0935 gefallen war.
Der Anstieg des Euro ist nicht nur auf den allgemeinen Rückgang des Dollars zurückzuführen, sondern auch auf interne Faktoren. Unterstützung kam von dem deutschen Verbrauchervertrauensindex, der im Mai von minus 29,3 im April auf minus 25,7 gestiegen ist und die Prognosen übertroffen hat.
Technisch gesehen zeigt das EUR/USD-Paar einen bullischen Trend, obwohl es immer noch auf einen stärkeren Katalysator wartet.
Basierend auf den Diagrammen haben sich die technischen Indikatoren nach oben gedreht, bleiben jedoch auf den üblichen Ebenen. Dem Euro fehlt der gerichtete Impuls, um den Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten und fortzusetzen. Das Paar muss den Level von 1,1075 überwinden, der das Aprilhoch darstellt, um einen Aufwärtsimpuls zu erzielen. Vor dem wichtigen makroökonomischen US-Daten am Donnerstag ist dies unwahrscheinlich. Obwohl die Zahlen morgen letztendlich den Dollar belasten könnten, was das Interesse am Kauf von Euro erhöht.
Was das mögliche Abwärtsmomentum des EUR/USD-Paares betrifft, sieht die Region von 1,0930 solide aus. Es gibt kein Interesse an Verkäufen außerhalb dieses Werts.
Die Unterstützungsniveaus liegen bei 1,1030, 1,0985, 1,0930. Die Widerstandsniveaus liegen bei 1,1075, 1,1120, 1,1165.
Potenzial für den Anstieg des Pfunds
Das Pfund hat heute aufgrund der Schwäche des US-Dollars an Wert gewonnen und erreichte kurzzeitig die Marke von 1,2500. Das Währungspaar GBP/USD gewann in der Mitte der Woche 0,5%, da eine vorsichtige Ruhe an den Märkten zurückkehrte. Käufer haben die Hoffnung, sich über diesem Niveau zu etablieren, wenn die morgigen Daten zur US-Wirtschaft dazu beitragen.
Es wird erwartet, dass die Zahlen die Erwartungen der Ökonomen nicht erfüllen werden. Wenn sich diese Annahme bestätigt, könnte die Überraschung zu einer weiteren Schwächung des Dollars führen, was dem GBP/USD-Kurs erneut ermöglichen würde, die Kontrolle über die Region von 1,2500 zu übernehmen.
Wie Wells Fargo feststellt, bedeutet die offizielle Überprüfung der wichtigsten Einzelhandelsumsätze in den USA in dieser Woche, dass auch das Gesamt-BIP etwas anders aussehen kann.
Das Ministerium für Wirtschaft und Handel wies auf ein deutlich langsames Wachstum in Januar und Februar hin und deutete auf ein deutlich geringeres Wachstum der persönlichen Konsumausgaben (PCE) im ersten Quartal hin als zuvor berichtet.
"Deshalb haben wir unsere Prognose für das reale Wachstum der PCE im ersten Quartal auf 2,6% von zuvor 4,4% gesenkt. Diese Überprüfung zusammen mit der Änderung der Bewertung der Lagerbestände senkt unsere Gesamtprognose für das BIP um einen ganzen Prozentpunkt", kommentieren die Ökonomen von Wells Fargo.
Wells Fargo erwartet nun, dass das reale BIP im ersten Quartal nur um 0,8% gestiegen ist. Der Konsensprognose liegt jedoch weiterhin bei 2%, was den Weg für eine Abwertung des Dollars öffnet, wenn die Zahl tatsächlich unter den Erwartungen liegt.
Der Dollar tendiert dazu, aufgrund enttäuschender Daten zu fallen, da dies die Aussichten auf eine spätere Senkung der Fed-Zinssätze in diesem Jahr erhöht. Gleichzeitig bleibt die amerikanische Währung beliebt, wenn das Risikoempfinden steigt.
Enttäuschende Unternehmensgewinne und Bedenken im Bankensektor können jederzeit aufflammen und dem Dollar Stärke verleihen, auch wenn es scheint, dass er in den nächsten Monaten an Wert verliert.
GBP/USD-Händler sollten vorsichtig sein, da ein unerwarteter Rückgang möglich ist, der darauf hindeutet, dass ein erheblicher Rückgang erforderlich ist, um das Wachstum von GBP/USD zu aktivieren.
Die Stimmung bleibt aufgrund von Bedenken über die bevorstehende Rezession in den USA, die mit dem schnellen Anstieg der Zinssätze verbunden ist, instabil.