Die Futures auf amerikanische Aktienindizes eröffneten im Plus nach dem gestrigen Verkauf, kehrten jedoch später auf die negative Seite zurück. Der Anstieg war auf starke Einkommensberichte von Technologieunternehmen wie Alphabet Inc. und Microsoft Corp. zurückzuführen, aber Bedenken hinsichtlich des Zustands der Wirtschaft und des Bankensektors übten erneut Druck auf die Investoren aus.
Die Futures-Kontrakte auf den S&P 500 stiegen um etwa 0,4%, fielen jedoch später auf die Tiefstände des gestrigen Tages zurück. Am Dienstag fiel der Index mit den schnellsten Raten des Monats. Dies geschah teilweise aufgrund des Rückgangs der First Republic Bank um 49%. Die Futures auf den Nasdaq 100 stiegen um mehr als 1% dank Alphabet, der Muttergesellschaft von Google, und Microsoft, die im Pre-Market stiegen.
Heute nach der Eröffnung der regulären Sitzung sollte der Bericht des Unternehmens Meta Platforms Inc. veröffentlicht werden.
Was die europäischen Orientierungen betrifft, so gibt es auch dort einen Rückgang aufgrund enttäuschender Einnahmen europäischer Unternehmen. Die Aktien des Softwareherstellers Dassault Systemes fielen um mehr als 8% aufgrund fehlender Bewertungen zukünftiger Einnahmen. Die Aktien des niederländischen Chip-Herstellers ASM International fielen sofort um 10%, nachdem das Unternehmen eine ziemlich schlechte Prognose für den Rest des Jahres veröffentlicht hatte.
Offensichtlich konzentrieren sich die Märkte ziemlich stark auf Einnahmeberichte, aber es besteht das Risiko, eine starke Verlangsamung der wirtschaftlichen Indikatoren zu übersehen, insbesondere in den Vereinigten Staaten. Eine Verlangsamung der Wirtschaft wird zweifellos diejenigen abschrecken, die in naher Zukunft risikoreiche Vermögenswerte kaufen möchten, was zu einer größeren Marktberichtigung führen kann.
Was den Markt für Staatsanleihen betrifft, so hat er sich praktisch nicht verändert, nachdem die Rendite der 10-jährigen Anleihen am Dienstag um neun Basispunkte gesunken war und die Rendite der zweijährigen politikabhängigen Anleihen sofort um 13 Basispunkte gefallen war.
Die Besorgnis über regionale Banken in den USA, die durch den Abfluss von 100 Milliarden Dollar aus First Republic ausgelöst wurde, hat sich etwas abgeschwächt, nachdem PacWest Bancorp bekannt gegeben hat, dass ihre Einlagen im April gestiegen sind, was zu einem Anstieg der Aktien des kalifornischen Kreditgebers um mehr als 20% führte. Andere mittelgroße Banken, einschließlich Western Alliance Bancorp, legten ebenfalls zu.
Im Pre-Market erholten sich die Aktien von First Republic um etwa 5%, nachdem Gerüchte aufgetaucht waren, dass der Kreditgeber die Möglichkeit prüft, langfristige Hypothekenkredite und Wertpapiere im Wert von bis zu 100 Milliarden Dollar im Rahmen eines Rettungsplans zu verkaufen.
Aber offensichtlich beginnen sich neue Bankprobleme zu zeigen, vor denen wir mehrmals gewarnt haben. Dies wirft Fragen nach der Auswirkung der aggressiven Straffung der Federal Reserve auf die Wirtschaft im Allgemeinen und auf Kreditgeber im Besonderen auf.
Auf anderen Märkten stieg der Ölpreis und kompensierte den Rückgang am Dienstag. Gold blieb nahezu unverändert. Bitcoin stieg den zweiten Tag in Folge.
Was das technische Bild des S&P500 betrifft, so nimmt die Nachfrage nach risikoreichen Vermögenswerten ab und ein weiterer Anstieg des Index wird erfolgen, nachdem die Bullen es geschafft haben, über $4090 zu steigen und sich an $4116 zu halten, von wo aus es nicht weit bis zu $4150 und $4208 ist. Eine ebenso wichtige Aufgabe für die Bullen wird die Kontrolle über $4229 sein, was dazu beitragen wird, den neuen Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Rückgangs aufgrund steigender Risiken und einer Rezession aufgrund weiterer Zinserhöhungen müssen die Käufer einfach bei etwa $4064 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4038 drücken und den Weg zu $4010 eröffnen.