Der Hauptkanal der linearen Regression: Richtung – nach unten;
Der niedrigste Kanal der linearen Regression: Richtung – nach unten;
Der gleitende Durchschnitt (20; geglättet) – nach unten.
Das Währungspaar EUR/USD fiel am Montag und Dienstag gegen die US-Währung weiter. Der Kursverfall nahm am vergangenen Mittwoch ruckartig zu, als die Märkte von der höchsten Inflation in den USA erfuhren. Mit kleinen Unterbrechungen ging die Euro-Währung schon 230 Punkte nach unten, und diese Bewegung war ohne einen einzigen Rückgang. Also kann man schon darüber urteilen, wie lange noch der Dollar überhaupt wachsen wird und was die Gründe dafür sind? Wir möchten Sie daran erinnern, dass wir die gesamte Abwärtsbewegung von 2021 lange Zeit als Korrektur gegen den globalen Aufwärtstrend von 2020 betrachteten. Und angesichts der Tatsache, dass die Kurse zu diesem Zeitpunkt um 50% von diesem Trend sanken, kann diese Bewegung immer noch eine Korrektur sein. Allerdings, wenn das Paar in den letzten Monaten meist offen nach unten kroch und uns versicherte, dass die Bewegung eine Korrektur sei, zwingt uns der Rückgang der Euro-Währung in der letzten Woche, auch andere Optionen zu erwägen. Einerseits gibt es jetzt keinen Grund zur Panik und zu Käufen des Paares. Die Kurse liegen nach wie vor unter dem gleitenden Durchschnitt, und beide Kanäle der linearen Regression sind auf dem 4-Stunden-Chart nach unten gerichtet. Deshalb geht es um Käufe nicht. Andererseits sieht die Bewegung jetzt stark und überzeugend aus, und noch vor ein paar Wochen blieb das Paar vier Tage still stehen, und nur an einem Tag bewegte es sich mehr oder weniger aktiv. Darüber hinaus wuchs der Dollar in den letzten 5-6 Monaten insgesamt schon um 900 Punkte, was sehr viel ist. Man kann schon über die Korrektur gegen die Korrektur sprechen, also über eine Bewegung nach oben mindestens um 300-400 Punkte. Und das Wichtigste ist, dass die fundamentalen Gründe für eine solche Bewegung absolut nicht offensichtlich sind. Versuchen wir mal, sie zu analysieren.
Die EZB-Chefin sagte, dass eine Zinserhöhung im nächsten Jahr nicht zu erwarten seiWenn man versucht, die Situation von so weit her wie möglich zu betrachten, um alle globalsten Faktoren zu sehen, scheint der aktuelle Rückgang der Euro-Währung durchaus logisch zu sein. Machen wir uns auf die Tatsache aufmerksam, dass die Fed bereits mit der Beendigung des quantitativen Konjunkturprogramms begann und auch andeutete, dass sie im nächsten Jahr die Zinsen ein- oder zweimal erhöhen könne. Das heißt, die Fed trat auf den Weg der Straffung der Geldpolitik. Währenddessen denkt die EZB an nichts Ähnliches. Von einer Beendigung des PEPP-Programms wird auch schon ziemlich lange gesprochen und tatsächlich werde dieses Programm auch schon beendet, wie Christine Lagarde nach der letzten EZB-Sitzung den Märkten mitteilte. Sie sagte, dass die Volumina des Ankaufs von Vermögenswerten im vierten Quartal 2021 abnehmen würden. Genau das bedeutet, dass das PEPP-Programm reduziert wird. Darüber hinaus beträgt die Gesamtgröße des PEPP-Programms 1,85 Billionen Euro und ist summarisch für zwei Jahre berechnet. Also für 24 Monate. 1,85 Billionen durch 24 geteilt bekommen wir die Zahl von 77 Mrd. Das heißt, der maximale Betrag, für den die EZB Vermögenswerte pro Monat kauft, ist 77 Milliarden Euro. In den USA sind es 120 Milliarden Dollar. 77 Milliarden sind jedoch die Höchstsumme. Es steht nicht fest, dass die EZB genau so viel jeden Monat in die Wirtschaft pumpt. Und jetzt sinkt auch das Tempo des Aufkaufs von Vermögenswerten. Also ist die quantitative Ankurbelung in der Europäischen Union schwächer, obwohl es noch das APP-Programm gibt – für 20 Milliarden Euro pro Monat. Das heißt, wenn weniger, dann nicht viel weniger. Was folgt daraus? Daraus folgt, dass die Ankurbelung in den USA aggressiver war, aber jetzt sind es die USA, die ihre Geldpolitik stärker und ernsthafter straffen als die EU. Und Christine Lagarde erklärte offen, dass eine Erhöhung der Zinsen (die in der EU viel niedriger sind als in den USA) 2021 nicht zu erwarten sei. Folglich hat gerade der Dollar Gründe für das Wachstum.
Es sollte auch berücksichtigt werden, dass dieses Wachstum immer noch zu jeder Zeit enden kann. Es liegt daran, dass die Märkte seit langem von einer Straffung der Politik durch die Fed und deren Ablehnung durch die EZB wissen. Auch überrascht jeder neue Auftritt von Christine Lagarde oder Jerome Powell die Trader überhaupt nicht. All diese Änderungen können also schon lange im aktuellen Kurs des Paares Euro/Dollar berücksichtigt sein. Deshalb technische Faktoren, technische Faktoren und noch einmal technische Faktoren.
Die Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar am 17. November beträgt 65 Punkte und wird als "mittlere" gekennzeichnet. Also erwarten wir eine Bewegung des Paares heute zwischen den Niveaus 1,1268 und 1,1398. Die Umkehr des Heiken Ashi Indikators nach oben wird einen Zweig der Aufwärtskorrektur signalisieren.
Die nächsten Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,1292
S2 – 1,1230
S3 – 1,1169
Die nächsten Widerstandsniveaus:
R1 – 1,1353
R2 – 1,1414
R3 – 1,1475
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD setzt die Abwärtsbewegung fort. Also sollte man heute in Short-Positionen mit den Zielen 1,1292 und 1,1268 bis zur Umkehr des Heiken Ashi Indikators nach oben bleiben. Man sollte Käufe des Paares erwägen, wenn sich der Preis über dem gleitenden Durchschnitt mit den Zielen 1,1536 und 1,1597 festsetzt.
Wir empfehlen Ihnen sich bekanntzumachen:
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Kanäle der linearen Regression – helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in eine Seite gerichtet sind, dann ist der Trend momentan stark.
Der gleitende Durchschnitt (20,0; geglättet) – bestimmt die kurzfristige Tendenz und die Richtung, in die man jetzt handeln soll.
Murrey-Niveaus – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) – ein wahrscheinlicher Preiskanal, in dem das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
Der CCI-Indikator – sein Eintritt in den Überverkaufbereich (unter das Niveau von -250) oder in den Überkaufbereich (über das Niveau von +250) bedeutet, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.