FX.co ★ 7 hedge fondů, které během turbulencí na trhu zaznamenaly velké zisky

Renaissance Technologies

Zatímco některé společnosti se snaží čelit kolapsu během krize na trzích, jiné snadno odolávají dopadu krize, a dokonce umí takové situace využít. V současné době ovlivňuje globální trhy koronavirová krize. Investoři jasně vidí odolnost nebo slabost velkých i malých společností. Mnoho firem krachuje. Pouze nejsilnější hráči na trhu přežijí krizi a vytvoří solidní zisk. Podívejte se na sedm společností, které jistě vydělají na koronavirové krizi v naší galerii.

Pershing Square

Bill Ackman, miliardář a šéf společnosti Pershing Square, velmi dobře ví, jak těžit z krize. Utratil 27 milionů dolarů na deriváty CDS (Credit Default Swap), které vzrostly na 2,6 miliardy v době rostoucího počtu korporátního defaultu na pozadí Covid-19. Zisk ve výši 2,6 miliardy USD pomohl vyrovnat ztráty akciového portfolia společnosti Pershing a udržel si svůj podíl v korporacích, jako jsou Hilton a Berkshire Hathaway. V březnu 2020 vzrostl čistý zisk společnosti Pershing o 11,1 %.

Universal Investments

Společnost Universal Investments se stala jedním z předních hedgeových fondů z hlediska ročního čistého zisku. V dubnu 2020 vykázala pozoruhodný čistý výnos 4,144 %. Společnost primárně využívá tržních šoků. Mark Spitznagel, chráněnec Nassima Taleba a autor populární knihy „The Black Swan“, je vlastníkem a hlavním investičním ředitelem společnosti Universal Investments. Dříve pracoval v Talebově bývalém fondu Empirica Capital.

Crescat Capital

Crescat Capital se také může pochlubit působivými výnosy generovanými během pandemie. V období mezi 20. únorem a 20. březnem 2020 zaznamenala tato společnost ve dvou svých klíčových fondech zisky 40,4 % a 34,5 %. Toho bylo dosaženo hlavně díky dobře propracovanému plánu. Kevin Smith, ředitel Crescat Capital, držel 50 % aktiv fondu v hotovosti a dalších 50 % v akciích. Investoval také do zlata a stříbra v očekávání poklesu trhu.

LongTail Alpha

V prvním čtvrtletí roku 2020 vykázala společnost LongTail Alpha, kterou provozuje Vineer Bhansali, bývalý manažer globální investiční společnosti PIMCO, 400% zisk. Na začátku letošního roku fond investoval do akciových a dluhopisových trhů a doufal, že zvýší zisk díky prudkému kolísání volatility. V důsledku toho dva ze svých vlajkových fondů, LongTail Alpha, dokázaly využít šokové situace na trhu a podpořit působivé výnosy.

Ruffer

Ruffer, londýnský investiční fond, byl v době krize také jedním z nejvýkonnějších fondů. Na začátku letošního roku, kdy panika otřásla trhy, dosáhl hedgeový fond zisku 2,6 miliardy USD, čímž vyrovnal ztráty z ostatních aktiv. Ruffer investoval do derivátů sledujících index volatility VIX, kterému na Wall Street říkají „měřič strachu“. Fond aktivně investoval do úvěrových derivátů, zlata, S&P 500 a opcí Euro Stoxx 50.

Odey Asset Management

Na konci prvního čtvrtletí roku 2020 dosáhla společnost Odey Asset Management během poklesu trhu působivého zisku. Vlajkové fondy společnosti doslova zasáhly jackpot na pozadí COVID-19: Swanův fond vykázal zisk 20 % v březnu a 8,3 % v prvním čtvrtletí letošního roku, zatímco fond Odyssey získal v březnu 16 % a 27,4 % v prvním čtvrtletí roku 2020.