FX.co ★ Slavné případy insider tradingu

The Wall Street Journal / R. Foster Winans

R. Foster Winans, tři roky sloupkař The Wall Street Journal, byl usvědčen z insider tradingu a poštovních podvodů. V roce 1985 byl obviněn z dodávání informací o akciích, o kterých plánoval ve svém sloupku napsat, dvěma burzovním makléřům. Obchodníci tyto informace využívali a vydělali asi 690 tisíc dolarů. Winansův podíl byl 31 tisíc dolarů.

Proto byl Winans odsouzen k 18 měsícům vězení. Usvědčeni byli i ostatní konspirátoři.

Enron/Jeffrey Skilling

Jeffrey Skilling, bývalý prezident Enronu, se stal nejznámějším obchodním zločincem, kterému se podařilo dostat se po odpykání trestu na svobodu. Skilling byl obžalován z 35 případů defraudace, insider tradingu a dalších zločinů spojených s aférou Enron. Prohlásil, že je ve všech bodech obžaloby nevinen. Obžalobě se však podařilo postavit ho před soud, když po odchodu ze společnosti prodal akcie Enronu v hodnotě téměř 60 milionů dolarů. Žalobci uvedli, že Jeffrey věděl o blížící se insolvenci společnosti a využil toho v rozporu se všemi zákony o devizových operacích. Následně byl Skilling odsouzen k 292 měsícům vězení.

Ivan Boesky

Ivan Boesky, syn ruského přistěhovalce, se díky vnitřním informacím stal jedním z nejbohatších lidí v USA. Šokující obchodní aféra, ke které došlo v roce 1986, však jeho pověst zcela zničila. Boeskyho společnost se zapojila do insider tradingu. Za pomoci veřejných i důvěrných informací našel Boesky informace o převzetí podniku a skoupil jeho akcie krátce před zveřejněním uvedených informací. Akcie pak několik dní před tím, než korporace oznámily převzetí, prodal.

Boeskyho úspěch upoutal pozornost americké Komise pro cenné papíry a burzy. V roce 1986 obžaloba odhalila, že Boesky předával důvěrné informace Dennisovi B. Levinovi, jednateli společnosti Drexel Burnham Lambert, a vzala ho v květnu do vazby. Boesky byl od toho dne pod dohledem.

V roce 1986 nabídli federální vyšetřovatelé Boeskymu místo dlouhodobého vězení tajnou dohodu. Ta mu zakazovala do konce života obchodovat s cennými papíry. Navíc musel odhalit obchodníky, kteří informace o převzetí využili k nezákonným účelům.

Tak se Boesky s připojeným odposlouchávacím zařízením setkal s tucty bývalých zločineckých partnerů. Následně bylo 14 z nich zatčeno.

Business Week V roce 1990 byli pracovníci tiskařské společnosti William Jackson a burzovní makléř Brian Callahan usvědčeni z využívání informací o akciích v před jejich zveřejněním časopise Business Week.

Podle soudu vydělali každý přes 19 tisíc dolarů, zaplatit následně museli 37 445 dolarů.

Galleon Group/Raj Rajaratnam

Státní soud v New Yorku odsoudil bývalého miliardáře a vedoucího hedgeové společnosti Galleon Group za insider trading. Kdysi úspěšný miliardář a manažer hedgeové firmy Galleon Group Raj Rajaratnam byl uznán vinným ze spiknutí a zpronevěry cenných papírů.

Podle soudu miliardář sedm let využíval důvěrné informace od vedoucích pracovníků, bankéřů, obchodníků a ředitelů společností, jakými byly Goldman Sachs, Intel a Hilton Hotels.

Ve výsledku Rajaratnam vydělal zhruba 45 milionů dolarů. 11. května 2011 byl odsouzen k 11 letům vězení.

Keefe, Bruyette & Woods/McDermott Jr.

James McDermott Jr., generální ředitel investiční banky Keefe, Bruyette & Woods, byl v roce 2000 usvědčen z insider tradingu. Předával informace o probíhající fúzi banky své milence Marilyn Star, herečce z filmů pro dospělé. McDermott Jr. byl odsouzen k 8 měsíců vězení, jeho milenka ke 3 měsícům. Navíc byla McDermottovi uložena pokuta ve výši 25 tisíc dolarů.

ImClone

Bývalý generální ředitel ImClone Samuel Waksal byl odsouzen k 87 měsícům vězení a pokutě 3 miliony dolarů poté, co byl shledán vinným z insider tradingu a defraudace.

ImClone vyvinul nový typ léku proti rakovině – Erbitux. Regulační úřad však jeho využití zamítl. Přesto Samuel Waksal akcie společnosti prodal. Později byl lék schválen.

SAC Group/Steven A. Cohen

Steven Cohen je zakladatel SAC Capital Partners. Proslavil se fenomenální schopností vydělat peníze bez ohledu na tržní podmínky. Business Week ho označil za nejvlivnějšího obchodníka na Wall Street. Cohen byl několik let pečlivě sledován Americkým zastupitelským úřadem a regulačními úřady. Vyšetřování případu SAC Capital se stalo jedním z hlavních a dlouhodobých procesů v historii Wall Street. První podezření pojaly regulační úřady a státní zástupci před více než deseti lety.

SEC bylo jediné vládní oddělení, které se odvážilo Stevena Cohena veřejně obvinit. Společnost byla obviněna z povzbuzování zaměstnanců k insider tradingu a ignorování nezákonných prvků těchto praktik už od roku 1999. Bylo odhaleno několik případů defraudace a insider tradingu.

Podle SEC vydělala společnost SAC Capital nezákonně díky insider tradingu přes 275 milionů dolarů.

V listopadu 2013 se hedgeový fond SAC Capital přiznal k podvodům s cennými papíry v rámci insider tradingu a souhlasil se zaplacením rekordních 1,8 miliard USD.

Newyorský právní zástupce zároveň oznámil, že SAC Capital ukončí svou investiční poradenskou činnost.