FX.co ★ GBP/USD – 3. dubna: Pro dolar zbytečný konec týdne

Pár GBP/USD v grafu 1H znovu prudce vzrostl a prorazil řadu úrovní a zón rezistence. Britská libra v tuto chvíli posílila o 220 bodů a blíží se k úrovni 1,3151. Konsolidace nad ní zvýší pravděpodobnost dalšího růstu k další Fibonacciho korekční úrovni 161,8 % (1,3249). Odraz od úrovně 1,3151 by naznačil menší pullback.

Poslední dokončená klesající vlna nedokázala prorazit předchozí minimum, zatímco nová rostoucí vlna snadno překonala předchozí vrchol. To znamená, že se aktuálně rozvíjí býčí trend. Většina obchodníků stále odmítá nakupovat dolar bez ohledu na ekonomické údaje, protože Donald Trump stále zavádí nová cla, která by jednou mohla negativně ovlivnit růst americké i globální ekonomiky. Aby se býčí trend změnil na medvědí, musel by se pár konsolidovat pod úrovní 1,2865.

Zpravodajské pozadí pro libru bylo ve středu stejné jako pro euro. Výsledkem byly silné zisky obou měnových párů a ty stále pokračují. Do zítřka by euro i libra mohly posílit o dalších 100–150 bodů, podobně jako na začátku března. Původně jsem zamýšlel napsat, že pátek bude pro dolar velmi důležitý, ale teď mi to nepřijde podstatné. Dolar se znovu propadl kvůli Donaldu Trumpovi, takže reporty typu nonfarm payrolls a míra nezaměstnanosti nebo projev Jeroma Powella jsou prakticky bezvýznamné a mohou situaci jen zhoršit. Pokud předseda Fedu začne mluvit o zpomalující ekonomice, recesi nebo problémech na trhu práce a trh vycítí, že Fed se chystá snížit sazby, dolar se propadne ještě víc. A pokud budou údaje NFP nebo nezaměstnanosti horší, než se očekává, dolar může oslabit o dalších 100 bodů. Podle mého názoru nejsou včerejší cla posledním Trumpovým "dárkem" pro dolar.

Pár si v grafu 4H udržuje býčí trend. Silný pokles libry nečekám, dokud cena nezavře pod rostoucím kanálem. Odraz od Fibonacciho úrovně 23,6 % (1,3157) by mohl podpořit dolar, ale upřímně, dolar teď příliš šancí nemá. Býčí divergence na indikátoru CCI signalizovala potenciál růstu, ačkoli nebyla příčinou rally, spíše jen doplňkovým signálem.

COT report:

Býčí sentiment mezi nekomerčními obchodníky minulý týden posílil. Počet long pozic v rukou spekulantů vzrostl o 13 075, zatímco počet short pozic klesl o 1 806. Medvědi ztratili tržní výhodu. Rozdíl mezi long a short pozicemi je aktuálně téměř 44 000 ve prospěch býků: 109 000 vs. 65 000.
Libra má podle mého názoru stále potenciál klesat, ale události z nedávné doby mohou trh dlouhodobě změnit. Počet long pozic vzrostl za poslední tři měsíce ze 98 000 na 109 000, zatímco shorty klesly ze 78 000 na 65 000. Významnější je ale fakt, že za posledních osm týdnů se longy zvýšily ze 59 000 na 109 000 a shorty klesly z 81 000 na 65 000. Jen připomínám, že jde o "osm týdnů Trumpovy vlády".

Ekonomický kalendář (USA a Velká Británie):

• USA – změna zaměstnanosti mimo zemědělství (nonfarm payrolls) (12:30 UTC)
• USA – míra nezaměstnanosti (12:30 UTC)
• USA – průměrná hodinová mzda (12:30 UTC)
• USA – projev předsedy Fedu Jeromea Powella (15:25 UTC)

Prognóza pro pár GBP/USD a obchodní doporučení:

Při této silné rally nedoporučuji prodej páru. Dolar samozřejmě nebude klesat věčně, ale momentálně je těžké určit vůbec úrovně, od kterých by s poklesem mohl začít. Nákup je možný v případě, že se cena konsoliduje nad úrovní 1,3003 v grafu 1H s cílem 1,3151 a 1,3249.
Fibonacciho úrovně jsou v grafu 1H zakresleny mezi 1,2809 a 1,2100 a v grafu 4H mezi 1,2299 a 1,3432.