FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD 28. března: Trumpova cla a HDP

Analýza 5M pro pár EUR/USD

Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek prudce stoupal, aniž by přerušil převládající klesající trend z posledních dní. K poklesu dolaru přispěly pádné důvody, když Donald Trump oznámil nová cla na všechny země vyvážející automobily do USA. Trh podle očekávání reagoval novým prodejem dolaru. Tentokrát se americká měna nezhroutila, což svědčí o pokroku. Americký prezident ale dolaru znovu způsobil problémy a není jisté, kolik takových epizod ještě přijde. 2. dubna může Trump oznámit nová cla, potenciálně proti EU, takže dolar by mohl příští týden opět klesnout.

Nesmíme také zapomínat, že příští týden nás čekají důležité ekonomické údaje z USA. Pokud budou slabší, než se očekávalo, může dolar dál klesat. Včera byla zveřejněna konečná zpráva o HDP USA za 4. čtvrtletí, která přinesla nad očekávání vysokou hodnotu. Jak moc dolar po této zprávě vzrostl? Ani trochu.

Naopak čtvrteční obchodní signály byly vynikající. Nejprve se cena odrazila přesně od úrovně 1,0757 a pak dalším odrazem přesně zareagovala na oblast 1,0815–1,0823, takže obchodníci mohli ráno otevřít long pozice a večer je zavřít. Zisk činil nejméně 40 pipů.

COT report

Nejnovější COT report se datuje k 18. březnu. Jak ukazuje obrázek, čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouho býčí. Medvědi teprve nedávno získali mírnou převahu, ale nyní mají opět navrch býci. Medvědí pozice po nástupu Trumpa do úřadu a propadu dolaru rychle oslabila. Nelze s konečnou platností říct, že pokles dolaru bude pokračovat, a údaje z COT reportu odrážejí sentiment velkých hráčů, který se za současných podmínek může rychle měnit.

Stále nevidíme žádné fundamentální faktory podporující růst eura, ale dolar má teď jeden pádný důvod k oslabení. Korekce páru může pokračovat několik týdnů nebo měsíců, ale 16letý klesající trend se rychle neobrátí.

V současné době se červená a modrá linie opět zkřížily, což naznačuje býčí trend. V posledním sledovaném týdnu se počet long pozic v nekomerční skupině zvýšil o 300 kontraktů, zatímco počet short pozic klesl o 46 000 kontraktů. Čistá pozice ve výsledku vzrostla o 45 700 kontraktů.

Analýza 1H pro pár EUR/USD

V časovém rámci 1H se pár EUR/USD dál přiklání ke klesajícímu trendu, který plně podporujeme. Ačkoli je pokles velmi slabý a korekční, Trump stále narušuje dynamiku dolaru. Domníváme se, že pokles bude ve střednědobém horizontu pokračovat kvůli divergenci měnové politiky mezi ECB a Fedem. Není ale jasné, jak dlouho bude trh obchodovat jen na základě "faktoru Trump". Obchodníci ignorují mnoho zpráv a reportů; dolar je prodáván při každé příležitosti a nedokáže růst, ani když k tomu má dobrý důvod.

28. března upozorňujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, spolu s linií Senkou Span B (1,0880) a linií Kijun-sen (1,0796). Linie ukazatele Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem – ochráníte se tak před potenciálními ztrátami v případě falešného signálu.

V pátek bude v eurozóně zveřejněna německá zpráva o nezaměstnanosti a ve Spojených státech index PCE, údaje o osobních příjmech/výdajích a index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity. Všechny čtyři reporty jsou druhořadé. Mohou sice vyvolat krátkodobé reakce trhu, ale hlavní faktory budou stále představovat intradenní trendy a celkový sentiment trhu.

Vysvětlivky ilustrací:

• Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
• Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
• Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
• Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
• Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.