FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 13. března: Zaznamenal vůbec někdo zprávu o inflaci?

Analýza 5M grafu měnového páru EUR/USD

Měnový pár EUR/USD se během středy pohyboval mezi 1,0886 a 1,0935. Jelikož během dne nezazněly žádné novinky ohledně nových cel nebo sankcí ze strany Donalda Trumpa, trh přestal prodávat dolar. To je hlavní faktor, který stojí za současnými pohyby. Jak již bylo zmíněno, makroekonomické údaje mají v tuto chvíli minimální význam.

Včera byla zveřejněna zásadní zpráva o vývoji inflace v USA, která odhalila výraznější pokles inflace, než se očekávalo. Tento nárůst optimismu zvyšuje pravděpodobnost, že Federální rezervní systém bude snižovat úrokové sazby častěji, než trh očekává. Za normálních okolností by to vedlo k oslabení amerického dolaru, nicméně v současné době se zdá, že trhu je frekvence a načasování potenciálního snižování sazeb Fedu lhostejná. V centru pozornosti zůstávají výhradně Trumpova cla.

V hodinovém časovém rámci je náročné identifikovat jasný trend. I když existují silné důkazy o rostoucím trendu, stanovit trendovou linii nebo kanál je téměř nemožné. Pohyby cen jsou zcela závislé na Trumpových rozhodnutích týkajících se mezinárodní politiky a předvídat tato rozhodnutí nebo jejich načasování je zbytečné. V důsledku toho je nejlepší strategií obchodovat na základě úrovní a linií indikátoru Ichimoku.

V 5minutovém časovém rámci se cena včera dvakrát odrazila od hladiny 1,0886. První odraz měl mírnou odchylku, zatímco druhý byl méně přesný. Obchodníci mohli na první signál zareagovat, ale cena se propadla jen o 10 pipsů pod cílovou úroveň. Stejný scénář se odehrál i podruhé. Obchodní signály nebyly ideální a trh se v současné době chová poněkud neobvykle.

Zpráva COT

Nejnovější zpráva Commitment of Traders (COT) je datována 4. března. Z výše uvedeného obrázku je jasně patrné, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává již delší dobu býčí, nicméně v poslední době mají navrch medvědi. Před čtyřmi měsíci prudce vzrostl počet otevřených krátkých pozic profesionálních obchodníků, což způsobilo, že čistá pozice se poprvé po dlouhé době dostala do záporných hodnot. To naznačuje, že euro se nyní častěji prodává, než nakupuje. Nicméně výhoda medvědů se po nástupu D. Trumpa do funkce amerického prezidenta rychle zmenšuje.

V současné době nepozorujeme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly posílení eura. Objevil se však jeden významný faktor, který přispívá k poklesu amerického dolaru. Je možné, že pár bude ještě několik týdnů nebo měsíců korigovat, ale 16letý klesající trend se pravděpodobně jen tak rychle nezmění.

V tuto chvíli se červená a modrá linie opět zkřížily, což naznačuje, že trend na trhu je nyní neutrální. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých pozic ve skupině "nekomerčních obchodníků" zvýšil o 2 500, zatímco počet krátkých pozic se snížil o 12 800. V důsledku toho se čistá pozice zvýšila o dalších 15 300 kontraktů.

Analýza 1H grafu měnového páru EUR/USD

V hodinovém časovém rámci cena nadále "vystřeluje do vesmíru", i když ne tak agresivně jako dříve. Ve střednědobém horizontu bude pravděpodobně pokračovat pokles kvůli rozdílné měnové politice ECB a Fedu. Není však jasné, jak dlouho bude trh reagovat na "faktor Trump". Současný pohyb je prostě panikou na trhu a kam pár zavede, zůstává nejisté. Obchodníci ignorují vše kromě Trumpových výroků a dolar prodávají při každé příležitosti.

Dne 13. března jsou pro obchodování klíčové úrovně 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092 spolu s liniemi Senkou Span B (1,0608) a Kijun-sen (1,0857). Linie ukazatele Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba vzít v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit příkaz stop loss na úroveň breakeven, pokud se cena posune o 15 pipsů správným směrem. Tím se ochráníte před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

Eurozóna ve čtvrtek zveřejní údaje o průmyslové výrobě, zatímco USA zveřejní index PPI a údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Všechny tři zprávy jsou druhořadé. V tuto chvíli trh makroekonomické zprávy zcela ignoruje. Proto budou také čtvrteční pohyby pravděpodobně záviset na Donaldu Trumpovi.

Vysvětlení k ilustracím:

• Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
• Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
• Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
• Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
• Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.