FX.co ★ Analýza páru EUR/USD ze dne 6. ledna 2025

Vlnový pattern v grafu 4H páru EUR/USD je čím dál jasnější. Nová klesající struktura se začala formovat 25. září a teď se vyvinula v impulsní pattern. Pátá vlna, jak jsem předpokládal, nabyla přesvědčivé podoby a mohla by být kdykoli považována za dokončenou (nebo už mohla být dokončena). To samozřejmě neznamená, že musí skončit právě teď, ale konec současné vlnové struktury může nastat kterýkoli den.

Současná vlnová struktura je jasná a jednoznačná. Je důležité si uvědomit, že zpravodajské pozadí může ovlivňovat trh po dobu několika měsíců, ale ne donekonečna. Zprávy z USA z posledních měsíců naznačují, že ekonomika se nepotýká s výraznými problémy. Žádná recese není, ani se neočekává. Ekonomika může zpomalit, ale její současné tempo růstu jí umožňuje proplout tímto obdobím bez výrazných ztrát. Federální rezervní systém (Fed) bude měnovou politiku uvolňovat pravděpodobně pomaleji a opatrněji, než trhy očekávaly na začátku roku. Na druhou stranu, Evropská centrální banka (ECB) nevidí důvod, proč své úsilí o uvolňování měnové politiky zastavit, a bude v něm nejspíš pokračovat. Na základě vlnové struktury by euro v příštích týdnech mohlo zaznamenat růst, ale pak se očekává nová impulsní klesající vlna.

Pár EUR/USD v pondělí vzrostl o více než 100 bazických bodů. Zprávy tak prudký nárůst eurových kotací nenaznačovaly, ale přesvědčivý vzhled vlny 5 v první části trendu mi dovoluje předpokládat, že byla dokončena. Pokud to tak opravdu je, skončila i první vlna úseku nového downtrendu. Aktuálně se tedy očekává konstrukce tří- nebo pětivlnné korekční struktury. Tato struktura neznamená, že všechny potíže eura jsou pryč. Znamená naopak pauzu na trhu na konsolidaci, korekci a distribuci pozic. Zjednodušeně řečeno, několikatýdenní pauza před novým prodejem eura.

Eurozóna dnes zveřejnila prosincové indexy PMI ve službách. Index pro Německo dosáhl hodnoty 51,2, což je mírně nad prognózovanými 51,0 body. Index pro eurozónu dosáhl hodnoty 51,6 oproti prognózovaným 51,4 bodům. Nevěřím ale, že tyto indexy způsobily nárůst poptávky po euru během několika hodin o 120 bodů. Pravděpodobnější je, že skončila první vlna downtrendu, což vedlo k rychlému ústupu z nedávných minim. Německá zpráva o inflaci navíc ukázala nárůst CPI na 2,6 %, což mohlo podpořit prudký růst hodnoty eura.

Shrnutí

Pár EUR/USD dle analýzy pokračuje v tvorbě úseku downtrendu. Tento úsek v současnosti vypadá zformovaně a dokončeně. Aktuálně mám za to, že první vlna tohoto trendového segmentu skončila. Očekává se tedy třívlnná nebo složitější korekční struktura, v jejímž rámci lze rozpoznat nové prodejní příležitosti s cílem na úrovních výrazně pod 1,0200.

Pattern se ve vyšším vlnovém rámci vyvíjí do složitější struktury sestávající převážně z korekčních vln. Pravděpodobně se objeví sekvence nových klesajících vln, ačkoli její délka a struktura zůstávají nejisté.

Klíčové principy mé analýzy:

1. Vlnová struktura musí být jednoduchá a přehledná. Se složitými strukturami se obtížně obchoduje. Často mají tendenci se měnit.
2. Pokud je vývoj trhu nejistý, je lepší zůstat mimo trh.
3. Směr pohybu nikdy nemůže být 100% jistý. Vždy používejte příkazy stop-loss.
4. Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.