FX.co ★ Prognóza pro pár EUR/USD na 20. prosince

Pár EUR/USD ve čtvrtek stoupal ke korekční úrovni 1,0420, odrazil se a obrátil se ve prospěch amerického dolaru. Obnovil se pokles ke korekční úrovni 423,6 % (1,0320). Odraz od úrovně 1,0320 by mohl signalizovat obrat ve prospěch eura a růst ke kurzu 1,0420. Zavírací cena pod úrovní 1,0320 by ale zvýšila pravděpodobnost dalšího poklesu k další úrovni 1,0225 (graf 4H).

Struktura vlny je jednoduchá a jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna sotva překonala předchozí vrchol, zatímco poslední sestupná vlna snadno překonala předchozí minimum. Z toho vyplývá, že tvorba býčího trendu, který byl, jak jsem dříve naznačil, slabý, aktuálně skončila. V rámci nového trendu se očekává další pokles eura.

Čtvrteční informační pozadí pro euro i dolar bylo mnohem slabší, a přesto se celková dynamika nezměnila. Obchodníci dál zpracovávají výsledky zasedání Federálního rezervního systému. Euro sice zaznamenalo mírné oživení, ale svých zisků se rychle vzdalo. Podle mého názoru mohou globální události, jako je zasedání Fedu, mohou dlouhodoběji ovlivňovat sentiment obchodníků. Medvědi aktuálně mají informační podporu.

Abychom to shrnuli, Fed se rozhodl znovu snížit sazby, ale naznačil, že v roce 2025 bude velmi pravděpodobně víc pauz než snížení. Obchodníci nečekali, že FOMC plánuje na rok 2025 jen dvojí snížení sazeb o 0,25 %. Tento rozdíl mezi politikou sazeb ECB a Fedu by se mohl příští rok prohloubit, což by euro ještě víc znevýhodnilo. Věřím, že medvědi budou dál vládnout a pohyb pod úrovní 1,0320 je jen otázkou času.

Pár se v grafu 4H dvakrát odrazil od korekční úrovně 100,0 % (1,0603) a pokračuje v poklesu k Fibonacciho úrovni 161,8 % (1,0225). Cenu tlačila dolů také medvědí divergence na indikátoru CCI. Konsolidace nad úrovní 1,0436 by mohla signalizovat oživení ke kurzu 1,0603. Na žádném indikátoru dnes nepozorujeme nové divergence.

COT report

Spekulanti zavřeli během posledního sledovaného týdne 10 318 long pozic a otevřeli 7 766 short pozic. Sentiment v nekomerční kategorii zůstává medvědí a zesiluje, což signalizuje další poklesy páru. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů teď činí 157 000, zatímco počet short pozic je 233 000.

Hlavní hráči se už 13 týdnů po sobě zbavují eura, což podle mého názoru naznačuje medvědí trend. Klíčový faktor, který stojí za poklesem dolaru – předpoklad uvolnění politiky Fedu – byl už zohledněn. Trh má teď méně důvodů k prodeji dolaru. Ačkoli by se časem mohly nějaké důvody objevit, americký dolar je stále odhodlán k dalšímu růstu. Technická analýza také podporuje začátek dlouhodobého medvědího trendu a já očekávám, že pár EUR/USD projde dlouhodobým poklesem.

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu

• USA: Jádrový index PCE (13:30 UTC)
• USA: Osobní příjmy a výdaje (13:30 UTC)
• USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (15:00 UTC)

Ekonomický kalendář obsahuje 20. prosince několik středně důležitých událostí. Očekává se, že jejich dopad na tržní sentiment bude minimální.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní tipy

Prodej páru byl možný po odrazu od úrovně 1,0603 v grafu 4H s cíli 1,0420 a 1,0320. První cíl je splněn a druhý je téměř splněn. Prodej byl včera reálný po odrazu od úrovně 1,0420 v grafu 1H. Nákup bude možný, pokud se pár v grafu 1H odrazí od úrovně 1,0320, ale momentálně bych se nákupům ještě vyhýbal.

Fibonacciho úrovně jsou v grafu 1H zakresleny mezi hodnotami 1,1003 a 1,1214 a v grafu 4H mezi hodnotami 1,0603 a 1,1214.