FX.co ★ GBP/USD: 19. prosince. Fed ukončil své zasedání, teď je na řadě Bank of England

V hodinovém grafu se pár GBP/USD ve středu odrazil od zóny rezistence 1,2709–1,2734, což vedlo k poklesu směrem k hladině korekce 200,0 % – 1,2569. Z pohledu grafické analýzy byly pohyby téměř dokonalé. Odraz páru od úrovně 1,2569 působil ve prospěch libry, která se nyní rychle zotavuje.

vrchol předchozí vlny, zatímco poslední klesající vlna prolomila předchozí minimum. V důsledku toho lze nyní "býčí" trend považovat za ukončený. Současná vzestupná vlna nesmí překročit vrchol ze 17. prosince, jinak by "medvědí" trend mohl skončit předčasně, a to ještě před tím, než začne. Rychlé zotavení libry vyvolává v souvislosti s tímto pohybem obavy.

Středeční pokles libry byl způsoben především zasedáním Federálního výboru pro volný trh (FOMC). Ačkoli Fed uvolnil svou měnovou politiku, obchodníci tento vývoj do značné míry ignorovali, protože byl do trhu započítán již dlouho před zasedáním. Místo toho zpráva o tom, že v příštím roce se očekávají pouze dvě snížení sazeb, spolu s pokračujícím hospodářským růstem v USA podnítila dolarové býky k akci. To vedlo k oprávněné rallye amerického dolaru.

Později dnes bude oznámen výsledek zasedání Bank of England. Podle mého názoru nás může překvapit. Otázkou je, jakým způsobem. Obchodníci od Bank of England snížení sazeb neočekávají. Pokud sazby zůstanou beze změny, pozornost se přesune k výsledkům hlasování Výboru pro měnovou politiku (MPC) a doprovodnému prohlášení centrální banky. To by mohlo obsahovat nové prognózy vývoje inflace a HDP, které by mohly napovědět o plánech Bank of England na příští rok. Stojí za zmínku, že včerejší prudký růst dolaru byl do značné míry způsoben očekáváním trhu ohledně vývoje v roce 2025. Během několika hodin tak očekávám výraznou volatilitu na tomto páru, přičemž závěry budou pravděpodobně jasnější až večer.

Ve 4hodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch amerického dolaru a klesl ke korekční hladině 76,4 % na úrovni 1,2565. Odraz od této úrovně již působí ve prospěch libry, která se rychle vrací k Fibonacciho hladině 61,8 % na úrovni 1,2728, tedy k bodu, od kterého včerejší pokles začal. Situace zůstává nejasná, ale očekává se, že rozhodnutí Bank of England vyjasní reakce trhu a poskytne základ pro vyvození závěrů.

Zpráva o závazcích obchodníků (COT)

Nálada mezi nekomerčními obchodníky zůstala v posledním sledovaném týdnu v podstatě beze změny. Počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty se zvýšil o 4 707, zatímco krátkých pozic ubylo 3 092. Býci mají stále převahu, ale ta se v posledních měsících postupně vytrácí. Rozdíl mezi dlouhými a krátkými pozicemi je nyní pouze 27 000: 102 000 vs. 75 000.

Podle mého názoru libra nadále čelí riziku poklesu, neboť údaje COT téměř každý týden naznačují posílení pozice medvědů. Za poslední tři měsíce se počet dlouhých pozic snížil ze 160 000 na 102 000, zatímco počet krátkých pozic vzrostl z 52 000 na 75 000. Domnívám se, že profesionální hráči budou v průběhu času pravděpodobně nadále snižovat dlouhé pozice nebo zvyšovat krátké pozice, protože většina býčích faktorů pro libru už byla oceněna. Také grafická analýza podporuje medvědí výhled pro libru.

Klíčové události ve Spojeném království a USA

• Spojené království: Rozhodnutí Bank of England o úrokových sazbách (12:00 UTC)
  
• Spojené království: Výsledky hlasování MPC o rozhodnutí o sazbách (12:00 UTC)
• USA: Míra růstu HDP ve 3. čtvrtletí (13:30 UTC)
• USA: Růst cen ropy ve 3. čtvrtletí (13:30 UTC)
• USA: Výrobní index filadelfského Fedu (13:30 UTC)

Ve čtvrtek obsahuj ekonomický kalendář pět významných událostí, přičemž hlavní pozornost bude věnována údajům ze Spojeného království. Dopad těchto událostí na náladu na trhu by mohl být po zbytek dne opět významný.

Prognóza a doporučení pro GBP/USD

Prodej tohoto měnového páru byl možný po odražení od oblasti 1,2709–1,2734 v hodinovém grafu s cílem na úrovních 1,2611–1,2620, kterých bylo dosaženo s určitou rezervou. O možnosti nákupu se dalo uvažovat při odražení od 1,2569 v hodinovém grafu. Trend se však nyní změnil na medvědí a libra by dnes mohla opět klesnout.

Fibonacciho úrovně

Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu postaveny na úrovních 1,3000–1,3432 a ve 4hodinovém grafu na úrovních 1,2299–1,3432.