FX.co ★ EUR/USD: 17. prosince. Lagardeová nepodpořila býky

Pár EUR/USD se v pondělí vrátil ke korekční úrovni 323,6 % (1,0532), kde se obchoduje už několik týdnů. Odraz od ní nám umožňuje předpokládat mírný pokles k úrovni 1,0420, ale cenový pohyb zůstává horizontální. Pouze zpravodajské pozadí může vyvolat výraznou aktivitu medvědů nebo býků, která povede k silnému směrovému pohybu. Do té doby zůstane pohyb páru pravděpodobně stejný jako v posledních dnech či týdnech.

Scénář vln je jednoduchý a jasný. Poslední dokončená sestupná vlna neprorazila předchozí minimum a poslední vzestupná vlna sotva překonala předchozí vrchol. Formálně tedy začal býčí trend, ale vypadá velmi nepřesvědčivě a možná už skončil. Aby byl současný býčí trend překonán, musel by se pár propadnout pod úroveň 1,0461.

Ekonomický kalendář byl v pondělí plný událostí, ale ani euro, ani americký dolar nakonec nedokázaly předvést výraznější pohyb.

• PMI ve službách se v eurozóně zvýšil na 51,5 bodů (z 49,5 bodů z minulého měsíce), zatímco PMI ve výrobě klesl na 45,2 bodů.
• PMI ve službách v Německu vzrostl na 51,0 bodů (z 49,3 bodů), zatímco PMI ve výrobě klesl na 42,5 bodů (ze 43,0 bodů).

Situace v USA byla podobná:

• PMI ve službách vzrostl z 56,1 na 58,5 bodů, zatímco PMI ve výrobě klesl ze 49,7 na 48,3 bodů.

Tyto zprávy si vzájemně protiřečily a nedokázaly nabídnout jasný směr býkům, ani medvědům.

Christine Lagardeová v dopoledním projevu sdělila, že "nejhorší dny jsou za námi" (s odkazem na inflaci), a zopakovala, že ECB bude pokračovat ve snižování úrokových sazeb. Jelikož je snižování sazeb pro euro negativní faktor, silný růst by byl nelogický.

Pár v grafu 4H dokončil druhý odraz od úrovně Fibonacciho korekce 100,0 % (1,0603) a pokračoval v poklesu k úrovni Fibonacciho korekce 127,2 % (1,0436). Medvědí divergence na indikátoru CCI tlačí cenu stále dolů.

• Odraz od úrovně 1,0436 by mohl vyvolat mírnou vzestupnou korekci.
• Zavírací cena pod úrovní 1,0436 zvýší pravděpodobnost pokračování downtrendu k další Fibonacciho úrovni 161,8 % (1,0225).

COT report

Spekulanti zavřeli během posledního sledovaného týdne 10 318 long pozic a otevřeli 7 766 short pozic.

• Sentiment v nekomerční skupině zůstává medvědí a posiluje, což signalizuje další pokles páru.
• Celkový počet long pozic je teď 157 000, zatímco počet short pozic dosahuje 233 000.

Velcí hráči už 13 týdnů po sobě snižují své pozice na euru, což podle mého názoru signalizuje formaci medvědího trendu. Klíčový faktor podporující pokles dolaru – předpoklad uvolnění politiky FOMC – byl už zohledněn, takže trh nemá významný důvod k dalšímu prodeji dolaru.

Ekonomický kalendář pro USA a eurozónu

• Eurozóna – index podnikatelského klimatu v Německu (09:00 UTC)
• Eurozóna – index ekonomického sentimentu ZEW pro Německo (10:00 UTC)
• USA – maloobchodní tržby (13:30 UTC)
• USA – průmyslová produkce (14:15 UTC)

Kalendář na 17. prosince obsahuje několik významných událostí, ale žádná není významná. Očekává se, že zpravodajské pozadí bude mít na tržní sentiment jen mírný vliv.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní tipy

• Prodejní pozice bylo možné otevřít po odrazu od úrovně 1,0603 v grafu 4H s cíli 1,0420 a 1,0320. Tyto obchody je stále možné držet.
• Včera byly možné prodejní pozice po odrazu od úrovně 1,0532 v grafu 1H a stejný scénář platí i dnes.
• Nákupní pozice budou atraktivní po uzavření nad úrovní 1,0532 v grafu 1H, ale momentálně bych se vyhnul rizikovým long obchodům.

Fibonacciho úrovně

• Graf 1H: Fibonacciho úrovně jsou zakresleny mezi hodnotami 1,1003 a 1,1214.
• Graf 4H: Fibonacciho úrovně jsou zakresleny mezi hodnotami 1,0603 a 1,1214.