FX.co ★ Obchodní doporučení a přehled vývoje EUR/USD dne 16. prosince. První pokus o proražení flatu selhal

Analýza EUR/USD v 5M grafu

V pátek se měnový pár EUR/USD pokusil konsolidovat pod předchozím minimem, které představuje spodní hranici horizontálního kanálu, kde se cena zasekla na tři týdny. Tento pokus však selhal.

Stojí za to připomenout, že ve čtvrtek skončilo poslední zasedání Evropské centrální banky v tomto roce a jeho výsledky byly pro euro zklamáním. Nejprve ECB opět snížila sazby. Zadruhé Christine Lagarde zdůraznila slabost ekonomiky eurozóny, a dokonce uvedla, že by už tak neexistující růst mohl ještě více zpomalit. Zatřetí objasnila, že v současné době neexistuje žádný důvod pro pozastavení uvolňování měnové politiky.

Poznamenejme, že snížení sazeb Federálního rezervního systému již nemá pro dolar velký význam, protože trh již celý cyklus uvolňování měnové politiky v USA ocenil. Snížení sazeb ECB má však pro euro značnou váhu – zejména pro "překoupené a bezdůvodně drahé euro", které už 16 let oslabuje.

V hodinovém časovém rámci přetrvává flat trend a cena by se v nejbližší době mohla vyšplhat zpět na úroveň 1,0585 nebo o něco výše. Na střednědobém výhledu eura to však nic nemění. Domníváme se, že v nadcházejících měsících by euro mohlo klesnout do pásma 1,00–1,02.

V pátek nemělo otevírání jakýchkoli pozic velký smysl. Od rána byla cena zaseknutá v pásmu 1,0465–1,0524 mezi liniemi Senkou Span B a Kijun-sen. V tomto pásmu se nacházela i úroveň 1,0485, takže vzdálenost mezi všemi těmito "cenovými značkami", kde by se mohly tvořit signály, byla příliš malá na to, aby se dal očekávat smysluplný pohyb. Volatilita páru se navíc v poslední době opět snížila...

Zpráva COT

Poslední zpráva COT z 10. prosince poskytuje jasný obraz o náladě na trhu. Jak ukazuje obrázek výše, čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí, ale v poslední době získali převahu medvědi. Před dvěma měsíci počet otevřených krátkých pozic mezi profesionálními obchodníky prudce vzrostl, čímž se čistá pozice poprvé po dlouhé době dostala do záporných hodnot. To naznačuje, že euro se nyní častěji prodává než nakupuje.

Stále nevidíme žádné fundamentální faktory podporující posilování eura a technická analýza naznačuje, že se cena nachází v pásmu konsolidace – v podstatě na flat trhu. V týdenním časovém rámci je zřejmé, že od prosince 2022 (!!!) se pár obchoduje mezi 1,0448 a 1,1274. Proto zůstává pravděpodobnější další pokles. Prolomení pod úroveň 1,0448 otevře nový prostor pro výprodej eura.

Červená a modrá linie se zkřížily a vyměnily si navzájem pozice, což signalizuje medvědí trend na trhu. Během posledního reportovaného týdne se počet dlouhých pozic ve skupině nekomerčních obchodníků snížil o 10 300, zatímco počet krátkých pozic se zvýšil o 7 700. V důsledku toho se čistá pozice snížila o dalších 18 000.

Analýza EUR/USD v 1H grafu

V hodinovém časovém rámci pár nadále koriguje v rámci viditelného horizontálního kanálu. Korekce se podle očekávání vyvíjí pomalu a složitě. Stále se domníváme, že pro výrazné posílení eura není důvod, a očekáváme, že korekce skončí a následovat bude obnovení klesajícího trendu směrem k cenové paritě. Například prolomení pod úroveň 1,0460 by signalizovalo potenciální obnovení medvědího trendu.

Za účelem obchodování byly identifikovány následující úrovně: 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0485, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889 a 1,0935 spolu s liniemi Senkou Span B (1,0545) a Kijun-sen (1,0524). Linie ukazatele Ichimoku se mohou během dne posouvat, takže by s tím obchodníci měli při identifikaci signálů počítat. Nezapomeňte zadat příkaz stop loss na úrovni breakeven, jakmile se cena posune o 15 pipsů požadovaným směrem. Tím se ochráníte před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

V pondělí budou v Německu, eurozóně a USA zveřejněny indexy PMI pro sektor služeb a zpracovatelský sektor. Kromě toho je naplánováno vystoupení prezidentky ECB Christine Lagarde. Neočekáváme však, že by Lagarde sdělila něco nového, protože zasedání ECB proběhlo teprve minulý čtvrtek. Nejvýznamnějšími událostmi dne bude zveřejnění indexů PMI v eurozóně a v Německu.

Vysvětlení k ilustracím:

Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Klíčové oblasti, kde by se pohyb ceny mohl zastavit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce H4 do hodinového grafu, které slouží jako silné úrovně.

Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Body, od kterých se cena dříve odrazila. Mohou být zdrojem obchodních signálů.

Žluté čáry: Trendové linie, kanály nebo jiné technické formace.

Ukazatel 1 v grafech COT: Odráží čistou velikost pozice jednotlivých kategorií obchodníků.