FX.co ★ Obchodní doporučení a přehled pro pár GBP/USD na 3. prosince: Libra se vrací, ale udržuje si býčí výhled

Analýza 5M pro pár GBP/USD

Měnový pár GBP/USD vykázal v pondělí také pokles, ale nedokázal se konsolidovat pod kritickou linií a Senkou Span B, což z technického hlediska ukazuje na neporušený charakter nového uptrendu v časovém rámci 1H. Makroekonomické ani fundamentální faktory nebyly v pondělí tak úplně hnacím motorem poklesu britské měny. Druhý odhad britského indexu PMI ve výrobě nejspíš nevzbudil vážnější zájem a index ISM ve výrobě byl zveřejněn až pozdě večer. Libra začala klesat už v noci při otevření trhu. V prvním kole souboje býků s medvědy v tomto týdnu vyhráli tedy medvědi.

Dnešní pohyby nebudou pravděpodobně ovlivněny makroekonomickými faktory, takže trh může znovu projevit úmysly na nejbližší dobu. Pokud bude dolar dál posilovat, důvěra v obnovení downtrendu stoupne. Stále očekáváme střednědobý pokles libry, která zůstává překoupená a bezdůvodně drahá.

V pondělí se vytvořilo několik obchodních signálů, ale všechny nebyly spolehlivé. Zpočátku se cena delší dobu držela poblíž pásma 1,2691–1,2701 a vypadala, že si není jistá směrem, což vyústilo ve dva falešné signály v této oblasti. Později, během americké obchodní seance, se vytvořily dva prodejní signály, které se ukázaly jako platné, ale bylo zbytečné na ně reagovat. Celkově vzato, evropská obchodní seance oslabila potenciál daného dne. Odraz od linií Senkou Span B a Kijun-sen mohl být využit k nákupu páru, ale tyto signály se objevily příliš pozdě.

COT report

COT reporty pro britskou libru ukazují, že sentiment komerčních obchodníků v průběhu let kolísá. Červená a modrá linie představující čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků se neustále protínají a často jsou v blízkosti linie nula. Poslední downtrend se objevil, když červená linie byla pod nulou. Červená linie je nad nulou, zatímco cena prorazila důležitou úroveň 1,3154.

Podle nejnovějšího COT reportu pro britskou libru zavřela skupina nekomerčních obchodníků 18 300 BUY kontraktů a 2 500 SELL kontraktů, takže čistá pozice nekomerčních obchodníků se za týden snížila o 15 800 kontraktů.

Fundamentální prostředí stále neospravedlňuje dlouhodobé nákupy libry a měna má reálnou šanci obnovit celkový downtrend. V týdenním časovém rámci je ale vidět vzestupná trendová linie, takže dlouhodobý pokles je až do jejího překonání nepravděpodobný. Libra tuto trendovou linii sice otestovala, ale zatím se pod ní neusadila. V dlouhodobém horizontu by mohlo dojít k odrazu a korekci, ale podle nás bude tato trendová linie nakonec proražena a downtrend bude pokračovat.

Analýza 1H pro pár GBP/USD

Pár GBP/USD si v časovém rámci 1H udržuje obecně medvědí výhled, takže nejpravděpodobnějším scénářem zůstává pokračující pokles britské měny, možná výrazný a dlouhodobý. Pár opustil sestupný kanál, což ale nezaručuje výraznou korekci. Stále nevidíme fundamentální důvod pro růst libry, tedy kromě občasných technických korekcí. Konsolidace pod liniemi indikátoru Ichimoku by mohla signalizovat obnovení downtredu.

3. prosince upozorňujeme na tyto důležité úrovně: 1,2429–1,2445, 1,2516, 1,2605–1,2620, 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050. Zdrojem signálů mohou být také linie Senkou Span B (1,2602) a Kijun-sen (1,2635). Linie indiátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba zohlednit při identifikaci obchodních signálů. Jakmile se cena posune o 20 pipů správným směrem, doporučujeme zadat příkazy stop-loss na breakeven a ochránit se tak proti případným ztrátám z falešných signálů.

Na úterý nejsou ve Spojeném království naplánovány žádné významné události ani zprávy. Spojené státy zveřejní zprávu JOLTs o počtu volných pracovních míst, která ale jen zřídkakdy vyvolá silnou reakci trhu. Při omezeném množství zpráv můžeme posoudit, zda je trh připraven pokračovat v nákupech dolaru.

Vysvětlivky ilustrací:

• Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
• Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
• Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
• Žluté linie: Trendové linie, kanály nebo jiné technické patterny.
• Indikátor 1 v grafech COT: Zobrazuje velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.