FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 25. listopadu: Prodej je stále relevantní

Analýza grafu 5M pro pár EUR/USD

Měnový pár EUR/USD pokračoval v pátek v poklesu. Přesněji řečeno, cena během evropské obchodní seance klesla o 150 pipů. Ke konci dne euro mírně oživilo, což ale mělo celkově jen malý vliv. V tuto chvíli téměř denně opakujeme, že "euro se obchoduje níž". Klesající trendová linie signalizuje pokračování medvědího trendu a trh je podle všeho ochoten prodávat euro i při relativně slabých zprávách. Nikdo opravdu nevěří, že indexy obchodní aktivity vyvolaly pokles o 150 pipů.

Problémy eura stále souvisejí s fundamentálními faktory, na jaké jsme už nesčetněkrát upozorňovali, jaké na měnu stále doléhaji a jaké by mohly být dlouhodobějšího charakteru. Zdá se, že euro teď závisí pouze na odrazu od spodní hranice horizontálního kanálu v týdenním časovém rámci.

Cena se v pátek v časovém rámci 5M odrazila od úrovně 1,0485 a později od pásma 1,0340–1,0366. Obchodovat nákupní signál během tak silného medvědího trendu bylo asi nerozumné, ale vzhledem k vysoké volatilitě by obchodníci i tak mohli získat zhruba 30–50 pipů. První signál dokázal ale vynést přinejmenším 85 pipů.

COT report

Poslední COT report z 19. listopadu ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhodobě býčí, ale medvědi postupně získávají převahu. Počet short pozic profesionálních obchodníků před měsícem prudce vzrostl a čistá pozice se poprvé přehoupla do negativních hodnot. Z toho vyplývá, že euro je teď častěji prodáváno než kupováno.

Stále nevidíme žádné fundamentální faktory ve prospěch růstu eura a podle technické analýzy pár uvízl v konsolidační fázi, tedy v "plochém" trendu. Pár se v týdenním časovém rámci od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274, takže je pravděpodobnější další pokles, a průraz pod úroveň 1,0448 by otevřel cestu k výraznějším ztrátám.

Červené a modré linie v grafu COT se aktuálně překřížily a vyměnily si pozice. V posledním sledovaném týdnu počet long pozic nekomerční skupiny klesl o 5 700 jednotek, zatímco short pozice vzrostly o 29 400 jednotek. Výsledkem byl pokles čisté pozice o dalších 35 100 kontraktů.

Analýza grafu 1H pro pár EUR/USD

Pár si v grafu 1H udržuje jasný downtrend. Diskutovat o fundamentálních a makroekonomických faktorech, které by stály za střednědobým poklesem dolaru, je zbytečné – žádné neexistují. Euro nejenže klesá, ono se přímo propadá. Ve střednědobém horizontu očekáváme jen další pokles. Je čím dál jasnější, že trh plně započítal cyklus uvolňování měnové politiky Fedu a že Fed teď s dalším snižováním úrokových sazeb nespěchá. V tuto chvíli může euro jen doufat v korekci, ale problémem je podle všeho i mírný pohyb nahoru.

Na 25. listopad jsme určili následující obchodní úrovně: 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0485, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, stejně jako linie Senkou Span B (1,0658) a Kijun-sen (1,0472). Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne pohybovat a měly by být zohledněny při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit příkazy stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 bodů požadovaným směrem. Takto se ochráníte před potenciálními ztrátami plynoucími z falešného signálu.

Na pondělí nejsou v eurozóně ani ve Spojených státech naplánovány žádné významné události ani zprávy, což sice může naznačovat klidnější obchodní den, ale úplně nevylučuje cenové pohyby. Obchodníci by stále měli být ostražití a měli by pozorně sledovat nové prodejní signály.

Vysvětlivky ilustrací:

• Úrovně supportu a rezistence (silné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
• Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
• Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
• Žluté linie: Trendové linie, kanály nebo jiné technické patterny.
• Indikátor 1 v grafech COT: Zobrazuje velikost čisté pozice každé kategorie obchodníků.