FX.co ★ Prognóza vývoje EUR/USD ze dne 21. listopadu 2024

Ve středu se kurz měnového páru EUR/USD obrátil ve prospěch amerického dolaru a vrátil se na hladinu korekce 323,6 % na úrovni 1,0532. Přestože se spodní hranice bočního pásma pravděpodobně nachází těsně pod touto úrovní, 1,0532 může stále sloužit jako klíčová orientační cena. Uzavření pod úrovní 1,0511 by mohlo signalizovat další oslabení eura s cílem dosáhnout úrovně 1,0420.

Současná vlnová struktura je jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna nedokázala překonat předchozí vrchol, zatímco probíhající sestupná vlna bez problémů prorazila poslední dvě minima. To potvrzuje pokračování "medvědího" trendu. Býci ztratili momentum a opětovné získání kontroly by vyžadovalo značné úsilí, což se v nejbližší době zdá nepravděpodobné. Pro obrat trendu by pár musel vystoupit nad úroveň 1,0800, což se zdá být v dohledné době nepravděpodobné.

Ve středu bylo informační zázemí eura omezené, z Evropy ani ze Spojených států nepřišly žádné vlivné zprávy nebo prohlášení, které by ovlivnily náladu obchodníků. V rámci bočního rozpětí se však zdá, že se euro bude pohybovat níže. Během posledních seancí se vytvořily čtyři po sobě jdoucí vrcholy, z nichž každý byl o něco vyšší než předchozí. Včera se býkům nepodařilo vytvořit pátý vrchol, což zvyšuje pravděpodobnost prudkého poklesu eura dnes nebo zítra. Přestože informační pozadí zůstane po zbytek týdne slabé, stojí za zmínku, že nedostatek zpráv se nemusí nutně rovnat nečinnosti trhu. Výrazný příliv kapitálu na trh by mohl pár vytlačit z jeho rozpětí. Očekávám uzavření pod úrovní 1,0511, což by mohlo vyvolat další pokles.

Pár se vrátil k hladině korekce 100,0 % na úrovni 1,0603, odrazil se od ní a obrátil ve prospěch amerického dolaru. Současně se na ukazatelích CCI a RSI vytvořily "medvědí" divergence, které poskytují další potvrzení obnoveného poklesu eura. Prvním cílem je hladina korekce 127,2 % na úrovni 1,0436.

Zpráva Commitments of Traders (COT)

Během posledního sledovaného týdne spekulanti otevřeli 103 dlouhých (long) pozic a uzavřeli 14 113 krátkých (short) pozic. Sentiment ve skupině "nekomerční obchodníci" se posunul k "medvědímu" výhledu. Spekulanti nyní drží 160 000 dlouhých (long) pozic a 167 000 krátkých (short) pozic.

Institucionální obchodníci už osm týdnů po sobě snižují objem držby eura. To naznačuje začátek nového "medvědího" trendu nebo přinejmenším výraznou korekci v širším měřítku. Hlavní medvědí faktor dolaru – očekávání uvolnění politiky FOMC – byl již do trhu započítán. I když se časem mohou objevit nové důvody pro prodej dolaru, pravděpodobnějším scénářem zůstává další posilování dolaru. Grafická analýza rovněž naznačuje počátek dlouhodobého "medvědího" trendu. Očekávám dlouhodobý pokles měnového páru EUR/USD, neboť poslední údaje COT nenaznačují posun k "býčímu" trendu.

Ekonomický kalendář pro USA a EU

• USA: Změna počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti (13:30 UTC)
• USA: Výrobní index Fedu ve Filadelfii (13:30 UTC)

• USA: Prodej existujících domů (13:30 UTC)

Ve čtvrtek obsahuje ekonomický kalendář pouze méně významné události. Je nepravděpodobné, že by informační pozadí dnes výrazně ovlivnilo náladu obchodníků.

Prognóza a obchodní doporučení pro EUR/USD

Krátké pozice byly možné po odrazu od oblasti 1,0781–1,0797 v hodinovém grafu s cílem na úrovni 1,0662, které bylo mezitím dosaženo. Uzavření pod touto úrovní umožnilo udržet krátké pozice s cíli na 1,0603 a 1,0532 – obou bylo rovněž dosaženo. Včerejší odražení od úrovně 1,0603 naznačilo nové krátké pozice s cíli na 1,0532 a 1,0420. Dnešní uzavření pod 1,0511 by potvrdilo další příležitosti pro prodej.

Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu zakresleny v oblasti 1,1003–1,1214 a ve 4hodinovém grafu v oblasti 1,0603–1,1214.