FX.co ★ Prognóza pro GBP/USD na 20. listopadu 2024

Vlnová struktura nevyvolává žádné obavy. Poslední dokončená vzestupná vlna nedokázala překonat předchozí vrchol, zatímco probíhající sestupná vlna překonala poslední dvě minima. Medvědí trend tak zůstává neporušený. K tomu, aby pár signalizoval jeho potenciální konec, by se musel vrátit k úrovni 1,3000 a uzavřít nad posledním vrcholem.

V úterý měla britská libra i americký dolar k dispozici jen minimum zpráv. Ráno byly zveřejněny zprávy o inflaci ve Velké Británii, do kterých býci vkládali velké naděje. Tyto naděje se však rychle rozplynuly – nikoliv kvůli samotným zprávám. Inflace ve Spojeném království vzrostla na 2,3 %, čímž překonala očekávání 2,2 %, zatímco jádrová inflace se oproti očekávanému poklesu na 3,1 % vyšplhala na 3,3 %. Tyto zprávy potvrzují obavy Andrewa Baileyho z růstu inflace v blízké budoucnosti. Rostoucí inflace sice naznačuje, že Bank of England pravděpodobně nebude na každém zasedání přijímat agresivní politiku uvolňování měnové politiky, ale zároveň naznačuje, že snižování sazeb bude pravděpodobně probíhat pomalejším tempem. To se na první pohled zdá pro libru příznivé. Již dříve jsem však poznamenal, že příznivé zprávy samy o sobě nestačí. Býci potřebují motivaci k akci a tyto zprávy slouží pouze jako podpůrný faktor. Dnešní obchodní aktivita (v době psaní tohoto článku) ukazuje na malou nebo žádnou býčí dynamiku, nebo možná na úplnou absenci býčích účastníků na trhu. Dokonce i pozitivní údaje o inflaci vedly pouze k dalšímu poklesu libry.

Ve 4hodinovém grafu pár klesl na úroveň 1,2620. Odraz od této úrovně a následný růst se zdá být nepravděpodobný. Kdyby pár uzavřel pod úrovní 1,2620, zvýšila by se pravděpodobnost dalšího poklesu směrem k hladině Fibonacciho retracementu 76,4 % na úrovni 1,2565. Býčí divergence, které se pravidelně objevují, jsou pro obchodníky v současné době irelevantní.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):

Podle údajů o závazcích obchodníků (COT) se nálada mezi nekomerčními obchodníky během posledního sledovaného týdne změnila na býčí. Počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty se snížil o 745, zatímco počet krátkých (short) pozic zaznamenal výrazný pokles o 11 711. Navzdory tomu mají býci stále značnou převahu – 120 000 dlouhých (long) pozic oproti 64 000 krátkým (short) pozicím.

Podle mého názoru je libra stále připravena na další pokles, neboť i údaje COT ukazují na posilování medvědí nálady. Za poslední tři měsíce se počet dlouhých pozic zvýšil ze 102 000 na 120 000, zatímco počet krátkých pozic vzrostl z 55 000 na 64 000. Domnívám se, že profesionální obchodníci budou pravděpodobně i nadále snižovat dlouhé pozice nebo zvyšovat krátké pozice, protože většina faktorů podporujících libru již byla oceněna. Tento medvědí výhled potvrzuje i technická analýza.

Kalendář zpráv pro USA a Spojené království:

• Spojené království – Index spotřebitelských cen (07:00 UTC)
• USA – Stavební povolení (13:30 UTC)
• USA – Prodeje nových domů (13:30 UTC)

Ve středu ekonomický kalendář obsahuje pouze jednu již zveřejněnou zprávu ze Spojeného království. Očekává se, že dopad tohoto zpravodajského pozadí na sentiment obchodníků bude po zbytek dne mírný.

Prognóza a tipy na obchodování GBP/USD:

Pár bylo možné prodávat po odrazu ve 4hodinovém grafu od úrovně 1,3044 s cílem na 1,2931. Tohoto cíle bylo dosaženo dvakrát. Bylo dosaženo také dalších cílů na následujících úrovních: 1,2931, 1,2892, 1,2788–1,2801, 1,2752 a 1,2611–1,2620. Uzavření pod 1,2611–1,2620 by obchodníkům umožnilo udržet prodejní pozice s dalšími cíli na 1,2570 a 1,2517. Pár lze také prodat po odrazu od zóny 1,2709–1,2434. Vzhledem k současnému medvědímu trendu se nákup páru nedoporučuje.

Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu zakresleny v oblasti od 1,3000 do 1,3432 a ve 4hodinovém grafu od 1,2299 do 1,3432.