FX.co ★ EUR/USD: 19. listopadu – Býci na euru jsou stále extrémně slabí

V pondělí se měnový pár EUR/USD opět odrazil od Fibonacciho hladiny korekce 323,6 % na úrovni 1,0532 a zahájil nový růstový pohyb směrem k Fibonacciho hladině 261,8 % na úrovni 1,0662. Růst je však stále velmi slabý a mám vážné pochybnosti o tom, zda bude úrovně 1,0662 dosaženo. Býci jsou i nadále pasivní a nejsou schopni ovlivnit pohyb ceny. Uzavření pod úrovní 1,0532 se zdá být pravděpodobnější a nejspíše by signalizovalo další pokles směrem k úrovni 1,0420.

Struktura vln nevyvolává žádné otázky. Poslední dokončená vlna směrem vzhůru nedokázala prolomit vrchol předchozí vlny, zatímco probíhající klesající vlna již prolomila poslední minimum. To potvrzuje pokračování "medvědího" trendu. Býci zcela ztratili kontrolu nad trhem. Opětovné získání kontroly by vyžadovalo značné úsilí, což se zdá být v blízké budoucnosti nepravděpodobné. K prolomení současného trendu by pár musel vystoupit nad 1,0800, což se v krátkodobém horizontu zdá nepravděpodobné.

V pondělí nebyly zveřejněny žádné významné zprávy, ačkoli bylo naplánováno vystoupení prezidentky ECB Christine Lagarde. Její komentáře se však netýkaly měnové politiky, a proto neměly pro účastníky měnového trhu velký význam. Vzhledem k tomu, že během dne nedošlo k žádným dalším významným událostem, byla obchodní aktivita nízká. Euro dosáhlo úrovně, kdy se další pokles stal výzvou. To však pravděpodobně postačí pouze ke stabilizaci měny, nikoli k významnějšímu oživení. K tomu, aby euro rostlo, by bylo zapotřebí informačních stimulů a obnovení býčího impulsu, přičemž obojího je podle všeho tento týden málo. V důsledku toho neočekávám v blízké budoucnosti výrazný růst eura.

Ve 4hodinovém grafu pár klesl na úroveň 1,0603, kde býčí divergence na ukazateli CCI naznačuje možnost růstu. Takové divergence se však v poslední době nedokázaly promítnout do trvalého pohybu vzhůru. Odraz od kurzu 1,0603 by mohl vést k dalšímu prodejnímu tlaku, což by pár tlačilo k hladině Fibonacciho retracementu 127,2 % na úrovni 1,0436.

Zpráva Commitments of Traders (COT):

Za poslední sledovaný týden spekulanti otevřeli 103 dlouhých (long) pozic a uzavřeli 14 113 krátkých (short) pozic. V důsledku toho se sentiment ve skupině "nekomerčních" obchodníků změnil na medvědí. Spekulanti nyní drží 160 000 dlouhých (long) pozic a 167 000 krátkých (short) pozic.

Velcí obchodníci už osm týdnů po sobě snižují své pozice na jednotné evropské měně. Podle mého názoru to signalizuje začátek nového "medvědího" trendu nebo přinejmenším silnou korekci v globálním měřítku. Klíčový faktor, který stál za předchozím oslabením dolaru – očekávání uvolnění měnové politiky FOMC – byl již oceněn. V současné době nemají obchodníci žádné pádné důvody k prodeji dolaru. I když se takové faktory mohou časem objevit, pravděpodobnějším scénářem zůstává další růst amerického dolaru. Také technická analýza naznačuje nástup dlouhodobého "medvědího" trendu pro EUR/USD. Proto se připravuji na dlouhodobý pokles tohoto páru. Poslední zpráva COT nenaznačuje posun k býčímu trendu.

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

• Eurozóna – Index spotřebitelských cen (10:00 UTC)
• USA – Stavební povolení (13:30 UTC)
• USA – Prodeje nových domů (13:30 UTC)

Dne 19. listopadu jsou v ekonomickém kalendáři tři méně významné zprávy. Očekává se, že dopad těchto zpráv na náladu na trhu bude minimální.

Prognóza a rady pro obchodování na měnovém páru EUR/USD:

V hodinovém grafu se o prodejích mohlo uvažovat po odražení od oblasti 1,0781–1,0797 s cílem na 1,0662. Tohoto cíle již bylo dosaženo. Uzavření pod touto úrovní umožnilo pokračování krátkých pozic s cílem na úrovních 1,0603 a 1,0532, kterých bylo rovněž dosaženo. Včera bylo možné nakupovat s minimálním objemem s cílem na úrovni 1,0662. Dnešní odraz od úrovně 1,0603 však naznačuje příležitost pro nové krátké pozice.

Mřížky Fibonacciho retracementu jsou v hodinovém grafu vykresleny v oblasti 1,1003–1,1214 a ve 4hodinovém grafu v oblasti 1,0603–1,1214.