FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza obchodů pro pár EUR/USD na 19. listopadu: Spadlo euro na dno?

Analýza grafu 5M pro pár EUR/USD

Měnový pár EUR/USD se v pondělí pokusil zahájit novou vzestupnou korekci. Tyto pokusy vypadají relativně slabě, ale přitom euru dávají určitou naději. Aktuálně nevidíme pádný důvod ani pro korekci. Nicméně je také pravda, že ke korekci není vždy potřeba jasný důvod nebo opodstatnění. Medvědi by mohli začít vybírat zisky z short pozic, což by mohlo vyvolat růst.

Tento týden je v USA a eurozóně naplánováno jen velmi málo významných událostí, takže euro má omezené možnosti podpory. Trh pravděpodobně využije případnou korekci jako šanci k obnovení prodejů, což by podle nás neznamenalo konec downtrendu na euru. Navíc ani pondělní vyjádření prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové nepřineslo výrazné tržní katalyzátory.

Obchodní signály byly v pondělí poměrně dobré. Cena se dvakrát velmi přesně odrazila od úrovně 1,0533, takže obchodníci mohli otevřít long pozice. Prodejní příkazy jsou v tuto chvíli stále rizikové, ale signály byly velmi přesné. Cena v prvním případě nedosáhla nejbližší cílové zóny. Ve druhém případě to dokázala. První obchod proto mohl být zavřen na nule pomocí příkazu stop-loss, zatímco druhý obchod mohl být zavřen se ziskem na úrovni take-profit. Pokud se cena udrží nad linií Kijun-sen, mohly by být dál pečlivě zvažovány long pozice.

COT report

Nejnovější COT report z 12. listopadu ukazuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Poslední pokus medvědů o nadvládu skončil neúspěchem. Nicméně profesionální obchodníci před měsícem výrazně navýšili short pozice, což poprvé za dlouhou dobu přineslo negativní čistou pozici. Z uvedeného vyplývá, že euro je teď častěji prodáváno než kupováno.

Stále nevidíme žádné fundamentální důvody k růstu eura a cena podle technické analýzy zůstává v zóně konsolidace – v podstatě ve fázi bočního pohybu. Z týdenního časového rámce je jasné, že pár se od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Trh přešel ze 7měsíčního flatu do 22měsíčního. Pravděpodobný a brzy dosažitelný je tedy další pokles k úrovni 1,0448.

Počet long pozic v nekomerční skupině vzrostl během posledního sledovaného týdne o 100 jednotek, zatímco počet short pozic klesl o 14 100 jednotek, což způsobilo nárůst čisté pozice o 14 200 jednotek. Potenciál poklesu eura zůstává značný.

Analýza grafu 1H pro pár EUR/USD

Pár v grafu 1H stále vytváří downtrend. Diskuse o fundamentálních a makroekonomických faktorech střednědobého poklesu dolaru nemají příliš smysl – v podstatě žádné takové faktory nejsou. Ve střednědobém horizontu nečekáme nic než další pokles eura. Každý den nás utvrzuje v přesvědčení, že trh plně zohlednil cyklus uvolňování měnové politiky Fedu, a Fed neprojevuje urgentní potřebu dál snižovat sazby. Euro může doufat jen v korekci.

19. listopadu poukazujeme na následující obchodní úrovně: 1,0340–1,0366, 1,0485, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, stejně jako na linie Senkou Span B (1,0767) a Kijun-sen (1,0575). Linie indikátoru Ichimoku se během dne mohou pohybovat, což je třeba zohlednit při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit příkaz stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 bodů požadovaným směrem. Takto se ochráníte před potenciálními ztrátami v případě falešného signálu.

Na úterý je v eurozóně i v USA naplánováno jen několik méně významných událostí, které pravděpodobně trh nezaujmou. Zpráva o inflaci v EU se dá považovat za důležitou, ale jde o druhý odhad, který se obvykle příliš neliší od prvního. Pokud by se přesto lišil, mohl by trh zareagovat. Inflační trendy už ale nejsou v centru pozornosti ECB.

Vysvětlivky ke grafu:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.