FX.co ★ Doporučení a analýza pro obchodování páru GBP/USD na 14. listopadu: Libra zpomaluje

Analýza 5M pro pár GBP/USD

Měnový pár GBP/USD pokračoval ve středu v poklesu. Vše, co bylo zmíněno v analýze páru EUR/USD, platí také pro libru. Stejně jako euro, ani libra neměla ve středu fundamentální důvody k dalšímu poklesu, a přesto klesala. Přesněji řečeno, americký dolar dál stoupal ze stejných důvodů, které jmenujeme od začátku roku. Zároveň stojí za zmínku, že libra pořád klesá pomaleji než euro, a narazila na zónu supportu 1,2691–1,2701, což by mohlo vést k menšímu odrazu. Pokoušet se ale vydělat na nákupech při tak silném downtrendu je riskantní. Trh každý den prodává, takže nákup nepředstavuje tu nejlepší strategii.

Libra podle nás může pokračovat v poklesu bez ohledu na fundamentální nebo makroekonomické prostředí. Na dnešek jsou naplánovány projevy předsedů Bank of England a Federálního rezervního systému. Vážně někdo čeká, že by libru podpořily? Trh prodával dolar dva roky v očekávání uvolnění měnové politiky Fedu. Teď nezáleží na tom, jak rychle americká centrální banka snižuje sazby. Stejně tak je čím dál méně důležitá i rychlost, jakou BoE snižuje sazbu. Banka aktuálně snižuje sazby pomalu, čímž se vysvětluje, proč libra klesá pomaleji než euro. Pokud bude snižování sazeb rychlejší, bude nejspíš rychlejší i pokles libry.

Včera se v grafu 5M nevytvořily žádné prodejní signály. Potenciální odraz od zóny 1,2691–1,2701 by neměl být považován za signál k nákupu. I když je korekce možná, downtrend je příliš silný na to, aby ospravedlnil nákupy.

COT report

Nejnovější COT report pro britskou libru dokládá kolísavý sentiment mezi komerčními obchodníky v posledních letech. Červené a modré linie, které představují čisté pozice komerčních i nekomerčních obchodníků, se často prolínají a zůstávají poblíž nuly. Poslední downtrend se shodoval s pohybem červené linie pod nulou. Červená linie je teď nad nulou a cena překonala kritickou úroveň 1,3154.

Poslední COT report ukazuje, že nekomerční skupina zavřela 11 900 BUY kontraktů a otevřela 9 400 SELL kontraktů, takže její čistá pozice klesla o 21 300 kontraktů. Trh nicméně ve střednědobém horizontu stále váhá s prodejem libry.

Fundamentální prostředí stále neospravedlňuje dlouhodobé nákupy libry. Měna má zároveň reálnou šanci obnovit celkový downtrend. V týdenním časovém rámci je ale vidět vzestupná trendová linie, takže očekávat dlouhodobý pokles libry je předčasné až do jejího překonání. Libra ve střednědobém horizontu stoupá v rozporu s většinovým očekáváním.

Analýza 1H pro pár GBP/USD

Pár GBP/USD si v grafu 1H udržuje převážně medvědí výhled. Uptrend byl zneplatněn, takže teď je nejpravděpodobnější variantou další pokles britské měny. Nedávná korekce se změnila v plochý pohyb, který už skončil. Neexistuje jediný fundamentální důvod, proč by měl dolar ve střednědobém horizontu oslabovat. Libra pokračuje v poklesu bez zjevných důvodů, což dále potvrzuje naše dřívější prognózy. A klesá ještě víc, když důvod má (stejně jako v úterý), což reflektuje přirozený chod trhu.

13. listopadu poukazujeme na tyto důležité úrovně: 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367 a 1,3439. Signály mohou poskytnout i linie Senkou Span B (1,2939) a Kijun-sen (1,2864). Příkazy stop-loss by měly být nastaveny na breakeven, pokud se cena posune o 20 pipů v požadovaném směru. Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba zohlednit při určování obchodních signálů.

Na čtvrtek nejsou ve Spojeném království naplánovány žádné významné události. V USA má vystoupit Jerome Powell a budou zveřejněny méně důležité makroekonomické zprávy. Oči všech se pravděpodobně upřou k Powellovu projevu.

Vysvětlivky ke grafu:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.