FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 13. listopadu: Euro nemá nic, čím by mohlo odporovat dolaru

Analýza grafu 5M pro pár EUR/USD

Pár EUR/USD v úterý dál poklidně klesal, ačkoli tento pohyb lze jen těžko označit za pouhý "pokles" – jde spíše o neúprosný propad bez korekcí. I když euro neztrácí každý den 100–150 pipů, klesá stabilně už měsíc a půl. Například v pondělí nebo úterý nemělo žádné pádné důvody k dalšímu poklesu – nebyly zveřejněny žádné důležité makroekonomické zprávy ani projevy představitelů ECB nebo Fedu, které by mohly zásadně ovlivnit trh. Euro klesá z důvodů, na které upozorňujeme od začátku roku. Cena se teď blíží k prvnímu cíli kolem úrovně 1,0450.

Vleklý pokles je dán faktem, že euro bylo příliš dlouho překoupené, zatímco trh se dva roky soustředil jen na očekávané uvolnění měnové politiky Fedu, na což jsme opakovaně upozorňovali. Co vidíme, je důsledek bezdůvodného nakupování eura. Navíc je třeba si uvědomit, že předchozí dvouletý růst eura byla jen korekce a po korekci přichází obvykle nová fáze trendu. Síla současného pohybu naznačuje, která fáze je korekce a která je trend.

Stále věříme v další pokles eura, jak jsme předpovídali na začátku roku. Na rozdíl od jiných analytiků se snažíme rozpoznat nelogické pohyby, v podstatě manipulace ze strany tvůrců trhu. Včera se vytvořil pouze jeden prodejní signál, když se cena odrazila od zóny 1,0658–1,0669. Naštěstí zkorigovala zpátky do této oblasti, protože jinak by pokles mohl pokračovat nepřetržitě. I tak byla short pozice – v souladu s očekáváním – zisková.

COT report

Poslední COT report je z 5. listopadu. Čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí a medvědům se nedaří získat převahu. Profesionální obchodníci ale před třemi týdny významně navýšili své short pozice, takže čistá pozice se poprvé po dlouhé době dostala do negativního pásma. Uvedené naznačuje, že euro se dnes častěji prodává než kupuje.

Stále nevidíme žádné fundamentální faktory, které by podporovaly růst eura, zatímco technická analýza naznačuje konsolidaci – plochý trh. V týdenním grafu se pár od prosince 2022 pohybuje v pásmu 1,0448–1,1274, takže úspěšně přechází ze 7měsíčního do 20měsíčního pásma. Pravděpodobnější je stále pohyb k úrovni 1,0448.

Červená a modrá linie se aktuálně překřížily a vyměnily si pozice. V posledním sledovaném týdnu se počet long pozic ve skupině nekomerčních obchodníků zvýšil o 600 a počet short pozic klesl o 28 000, takže čistá pozice klesla o 27 400 jednotek. Euro má stále silný potenciál klesat.

Analýza páru EUR/USD v grafu 1H

Pár v časovém rámci 1H obnovil tvorbu nového downtrendu. Není třeba diskutovat o fundamentálních a makroekonomických důvodech střednědobého poklesu dolaru, protože žádné neexistují. Ve střednědobém horizontu nečekáme nic než pokles eura. Trh už plně zohlednil cyklus uvolňování měnové politiky Fedu a teď reaguje na další faktory, které ukazují na silnější dolar.

13. listopadu poukazujeme na následující obchodní úrovně: 1,0530, 1,0581, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, stejně jako na linie Senkou Span B (1,0810) a Kijun-sen (1,0716). Linie Ichimoku se v průběhu dne se mohou posunout, takže na to při určování obchodních signálů berte ohled. Nezapomeňte umístit příkaz stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů zamýšleným směrem, abyste se v případě falešného signálu ochránili před potenciálními ztrátami.

Ve středu budou ve Spojených státech zveřejněny říjnové údaje o inflaci, zatímco ekonomický kalendář eurozóny zůstává prázdný. Očekávání trhu týkající se růstu inflace v USA naznačují další růst dolaru, zvlášť pokud inflace překoná aktuální prognózy. Pokud ale prognózu splní, je možná krátkodobá korekce směrem nahoru.

Vysvětlivky ke grafu:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.