FX.co ★ EUR/USD. 12. listopadu. Rostoucí inflace nepomáhá euru

Struktura vln je jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna nepřekonala vrchol předchozí vlny, zatímco nová sestupná vlna snadno prorazila poslední minimum, což potvrzuje trvalou formaci medvědího trendu. Korekční vlna vypadá dokončeně a býci úplně ztratili kontrolu nad trhem. Obnovit dynamiku by vyžadovalo značné úsilí, což je v dohledné době nepravděpodobné.

V pondělí se neobjevily žádné zásadní zprávy. V úterý ráno byla zveřejněna konečná říjnová hodnota inflace v Německu. Inflace v Německu, EU a Velké Británii by v následujících měsících mohla zrychlit. Zatímco ECB se zdá být klidná, Bank of England řeší tento problém intenzivněji. Jelikož aktuální úrovně inflace neovliňují postoj ECB, zpráva nijak nepodpořila euro, na které doléhá mnoho faktorů, včetně přetrvávajících problémů v eurozóně a sílící politické krize v Německu.

Při pohledu na dlouhodobé grafy je zřejmé, že býci nikdy neměli skutečnou výhodu. Pár zůstal ve svém pásmu téměř rok a půl a teď vstupuje do nového dlouhodobého downtrendu.

Pár se v grafu 4H obrátil ve prospěch dolaru a konsolidoval se pod korekční úrovní 76,4 % (1,0747), což signalizuje možný další pokles k nejbližší korekční úrovni 100,0 % (1,0603). Indikátor CCI aktuálně signalizuje možnou býčí divergenci, což může znamenat dočasný růst. Trh ale nedávno zaznamenal řadu takových divergencí a pro silné oživení eura není dost důkazů. Odraz od úrovně 1,0603 by mohl dočasně zastavit pokles eura.

COT report

Spekulanti v posledním sledovaném týdnu otevřeli 587 long pozic a zavřeli 28 064 short pozic. Sentiment nekomerční skupiny se změnil na medvědí. Spekulanti teď drží 160 000 long pozic a 181 000 short pozic.

Velcí hráči už osmý týden v řadě snižují svou expozici vůči euru, což ukazuje na začátek nového medvědího trendu nebo alespoň na silnou korekci v globálním měřítku. Hlavní faktor, který dříve oslaboval dolar – předpoklad uvolnění politiky Fedu – byl už plně zahrnut do cen, takže zbývá méně důvodů k prodeji dolaru. I když se mohou objevit nové faktory, je pravděpodobnější trvalý růst dolaru. Začátek dlouhodobého medvědího trendu podporuje i technická analýza a prodloužený pokles páru EUR/USD vypadá nevyhnutelně. Údaje z posledního COT reportu nenaznačují obrat k býčímu trendu.

Ekonomický kalendář pro EU a USA

EU – Index spotřebitelských cen v Německu (07:00 UTC).
EU – Index ekonomického sentimentu v Německu (10:00 UTC).

Ekonomický kalendář obsahuje 12. listopadu dvě vcelku nedůležité události. Vliv fundamentálního pozadí na tržní sentiment by měl být slabý.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení

Prodejní příležitosti se objevily po odrazu od zóny 1,0781–1,0797 v grafu 1H s cílem 1,0662, který byl už dosažen. Zavírací cena pod touto úrovní umožňuje pokračovat v prodeji s cíli 1,0603 a 1,0532. Nákupní příležitosti lze zvážit po odrazu od úrovně 1,0603, ale ambiciózní cíle by měly zůstat stranou. Býci zůstávají velmi slabí.

Fibonacciho úrovně

Graf 1H: mezi hodnotami 1,1003 a 1,1214.

Graf 4H: mezi hodnotami 1,0603 a 1,1214.