FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár GBP/USD na 12. listopadu: Britská libra balancuje na hraně

Analýza grafu 5M pro pár GBP/USD

Měnový pár GBP/USD v pondělí také klesl, ale zůstal v horizontálním kanálu se spodní hranicí kolem úrovně 1,2850. Celý rok 2024 jsme upozorňovali na "superodolnost" libry ve vztahu k dolaru. Když libra roste, posiluje víc než euro, a když klesá, pak méně prudce než euro – ve vztahu k volatilitě. Zatímco euro prudce klesá, libra už týdny stagnuje. Věříme ale, že takto to nebude věčně. Stejné faktory, které tlačí euro dolů, ovlivňují i libru. Bank of England nakonec sníží sazby stejně jako Evropská centrální banka a Federální rezervní systém – je to jen otázka času. Během příštího půl roku může BoE snižovat sazby pomalu a s přestávkami, ale nakonec tempo snižování zrychlí, až se další centrální banky přiblíží ke konci svých cyklů uvolňování.

Zprávy z Fedu mezitím čím dál častěji naznačují, že sazby by nemusely klesnout na "neutrální" úroveň. Obavy z Trumpovy inflační politiky by mohly vést k preventivním krokům. Proč příliš snižovat sazby, když by rostoucí inflace přinutila centrální banku znovu je zvýšit? Uvedené dál odůvodňuje trvalou sílu dolaru. Pokud jde o libru – zatím měla štěstí, ale štěstí není věčné.

V pondělí se nevyskytly žádné obchodní signály. Jenže v pátek cena prorazila pod linie Senkou Span B a Kijun-sen a naznačila tak možný pondělní pokles. Na plochém trhu jsou tyto linie slabší, ale široký kanál znamená, že průraz linií Ichimoku stále přináší obstojné pohyby.

COT report

Poslední COT report pro britskou libru ukazuje, že sentiment mezi komerčními obchodníky v posledních letech kolísá. Červené a modré linie, které představují čisté pozice komerčních a nekomerčních obchodníků, se často protínají a zůstávají poblíž nuly. Poslední sestupný trend se shodoval s tím, že červená linie klesla pod nulu. Červená linie je nad nulou a cena překonala kritickou úroveň 1,3154.

Nejnovější COT report ukazuje, že nekomerční skupina zavřela 11 900 BUY kontraktů a otevřela 9 400 SELL kontraktů, takže její čistá pozice klesla o 21 300 kontraktů. Přesto trh ve střednědobém horizontu pořád váhá s prodejem libry.

Fundamentální pozadí stále nedává důvod k dlouhodobým nákupům libry. Libra má přitom reálnou šanci obnovit celkový downtrend. Týdenní časový rámec ale ukazuje vzestupnou trendovou linii, takže čekat dlouhodobé oslabení libry je předčasné, dokud tato linie nebude prolomena. Ve střednědobém horizontu libra stoupá navzdory většinovým očekáváním.

Analýza grafu 1H pro pár GBP/USD

Pár GBP/USD v časovém rámci 1H udržuje medvědí výhled. Uptrend byl zrušen a další pokles libry – jak silný, tak dlouhodobý – vypadá nevyhnutelně. Po ukončení první korekční vlny okamžitě začala druhá a třetí vlna. Není důvod očekávat střednědobý pokles dolaru. I když pár zůstává v horizontálním kanálu, stále má tendenci pokračovat v poklesu.

12. listopadu poukazujeme na tyto důležité úrovně: 1,2796–1,2816, 1,2863, 1,2981–1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367, 1,3439. Zdrojem signálů mohou být také linie Senkou Span B (1,2942) a Kijun-sen (1,2939). Stop-loss nastavte na breakeven, jakmile se cena posune o 20 pipů požadovaným směrem. Pamatujte, že linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba zohlednit při identifikaci obchodních signálů.

Na úterý nejsou ve Spojeném království ani USA naplánovány žádné významné události, což naznačuje, že libra může zůstat v bočním kanálu. Odraz od spodní hranice poblíž 1,2863 by mohl spustit novou vlnu růstu.

Vysvětlivky ke grafu:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.