FX.co ★ EUR/USD: 11. listopadu – Podmínky příznivé pro růst dolaru

Pár EUR/USD se v pátek odrazil od zóny rezistence 1,0781–1,0797 a zahájil nový pokles. Medvědi během necelého jednoho dne zatlačili pár až na Fibonacciho retracement 261,8 % (1,0662). Odraz od ní by mohl podpořit euro a přinést mírné zotavení. Naopak, konsolidace pod touto úrovní zvyšuje pravděpodobnost dalšího poklesu k Fibonacciho úrovni 323,6 % (1,0532).

Struktura vln je jednoznačná a nenechává nás na pochybách. Poslední dokončená vzestupná vlna nepřekonala vrchol předchozí vlny, zatímco nedávná sestupná vlna snadno prorazila předchozí dno, což potvrzuje pokračující formaci medvědího trendu.

Korekční vlna vypadá dokončeně a býci přestali být na trhu aktivní. Znovuzískání kontroly by vyžadovalo značné úsilí, což je v dohledné době nepravděpodobné.

Navzdory pátečním slabým fundamentálním údajům udržovali dynamiku medvědi. Po výsledcích amerických voleb a zasedání Federálního rezervního systému přetrvává medvědí sentiment. Medvědí trend se drží už dva měsíce a podporuje růst dolaru a trvalý pokles eura.

Index spotřebitelské důvěry Univerzity v Michiganu navíc překonal očekávání obchodníků, což ještě víc podpořilo medvědy. Ačkoli byla nedávná zpráva o americkém trhu práce slabá, očekávání na příští rok až dva zůstávají klíčová.

Trh dříve očekával uvolnění měnové politiky Fedu, ale teď se pozornost zaměřila na možná uvolňování politiky ECB a Bank of England. Možnost vyšší inflace v USA by naopak mohla Fed přimět k dalšímu zvýšení sazeb, což dále podpoří dolar. V tomto kontextu je pravděpodobné, že pár EUR/USD bude pokračovat v sestupném trendu.

Pár se v grafu 4H obrátil ve prospěch dolaru a konsolidoval se pod korekční úrovní 76,4 % (1,0747), což otevírá cestu k dalšímu poklesu k další korekční úrovni 100,0 % (1,0603).

Indikátor CCI signalizuje možnou býčí divergenci, což může znamenat krátkodobé zotavení. Nicméně, poslední býčí divergence nepřinesly významné pohyby nahoru. Aktuální technický obraz zatím neospravedlňuje trvalý růst eura.

COT report

Spekulanti v posledním sledovaném týdnu otevřeli 587 long pozic a zavřeli 28 064 short pozic. Sentiment nekomerční skupiny se změnil na medvědí. Spekulanti teď drží 160 000 long pozic a 181 000 short pozic.

Velcí hráči už osmý týden v řadě snižují své pozice na euru, což pravděpodobně signalizuje začátek medvědího trendu nebo významné celkové korekce. Hlavní faktor, který dříve oslaboval dolar – předpoklad uvolnění politiky Fedu – byl už plně zahrnut do cen, takže dolar má stále dobrou podporu a nejspíš bude dál růst.

Ekonomický kalendář

Ekonomický kalendář neobsahuje 11. listopadu žádné významné události. Dnešní tržní sentiment pravděpodobně nebude pod vlivem zpráv.

Prognóza a obchodní doporučení pro pár EUR/USD

Po odrazu od zóny 1,0781–1,0797 v grafu 1H se objevily příležitosti k prodeji s cílem 1,0662, který byl dosažen. Konsolidace pod touto úrovní umožňuje obchodníkům držet short pozice s cílem 1,0532. Příležitosti k nákupu se mohou objevit po odrazu na úrovni 1,0662, ale vzhledem k aktuální slabosti býků jsou vhodné konzervativní cíle.

Fibonacciho úrovně

• Graf 1H: mezi 1,1003 a 1,1214.
• Graf 4H: mezi 1,0603 a 1,1214.