FX.co ★ EUR/USD. 16. října. Euro od Lagardeové nic dobrého nečeká

Pár EUR/USD v úterý pokračoval v poklesu k Fibonacciho retracementu 161,8 % na úrovni 1,0873. Odraz od této úrovně by mohl signalizovat potenciální obrat ve prospěch eura a určitý růst k zóně rezistence 1,0929–1,0946. Konsolidace pod úrovní 1,0873 by ale podpořila další pokles k další zóně supportu 1,0793–1,0797. Medvědi vytrvale vyvíjejí tlak.

Situace na vlnách se v posledních týdnech trochu zkomplikovala, ale nevyvolává velké obavy. Poslední dokončená vzestupná vlna (25.–30. září) neprolomila vrchol předchozí vlny a nová sestupná vlna (která se stále formuje) už prolomila minima předchozích tří vln. Pár tedy v současné době formuje nový medvědí trend. Brzy se možná dočkáme korekční vlny, ale býci už ztratili kontrolu nad trhem. Její opětovné získání bude vyžadovat značné úsilí.

Úterní zprávy mohly euru poskytnout určitou úlevu, ale zpráva o průmyslové produkci nebyla dostatečně významná na to, aby zastavila prodej eura. Stojí za zmínku, že zítra zasedne ECB. Evropský regulátor se chystá potřetí snížit sazby, a to dřív, než se původně očekávalo – měl to udělat v prosinci, ale slabost evropské ekonomiky vyžaduje rychlejší měnové uvolnění. Obchodníci teď zohledňují toto třetí snížení sazeb a čekají na projev Christine Lagardeové. Pokud prezidentka ECB naznačí, že sazby mohou být v prosinci sníženy počtvrté, euro může pokračovat v poklesu a rychle se přiblížit k zóně 1,0793–1,0797.

Pár v grafu 4H dál klesá k Fibonacciho úrovni 50,0 % (1,0872). Oba indikátory aktuálně ukazují tvorbu býčích divergencí, které naznačují možnou korekci. Nicméně probíhající medvědí trend naznačuje, že obchodníci tyto divergence ignorují, což potvrzuje medvědí trend. Odraz od úrovně 1,0872 by mohl vést k mírnému růstu, zatímco konsolidace pod touto úrovní by podpořila další pokles k další úrovni retracementu 38,2 % (1,0807).

COT report:

Spekulanti zavřeli v posledním sledovaném týdnu 4 407 long pozic a otevřeli 11 822 short pozic. Sentiment "nekomerční" skupiny se před několika měsíci změnil na medvědí, ale v současné době opět vládnou býci. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů teď činí 174 000 a short pozic 135 000.

Hlavní hráči se už ale pět týdnů po sobě zbavují eura, což by podle mého názoru mohlo být předzvěstí nového medvědího trendu nebo alespoň silné korekce. Klíčový faktor poklesu dolaru – předpoklad uvolnění měnové politiky Fedu – už byl zohledněn a dolar už nemá pádný důvod k poklesu. I když se časem mohou objevit nové faktory, pravděpodobnější je v tuto chvíli růst dolaru. Analýza grafů také naznačuje začátek medvědího trendu. Připravuji se tedy na delší pokles páru EUR/USD.

Zpravodajský kalendář pro USA a eurozónu:

• Eurozóna – projev prezidentky ECB Christine Lagardeové (18:40 UTC).

Ekonomický kalendář obsahuje 16. října jednu středně důležitou událost. Vliv této zprávy na sentiment obchodníků bude dnes patrně mírný, zvlášť večer.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:

V grafu 4H se vyskytly příležitosti k prodeji, když pár zavřel pod úrovní 1,1139, s cíli 1,1081, 1,1070, 1,1013 a 1,0984. Všechny cíle byly dosaženy. Nové prodejní signály momentálně nevidím, ale mohly by se objevit (např. uzavření pod 1,0873), pokud Christine Lagardeová dnes nebo zítra použije holubičí rétoriku. Nákup páru bych zvážil při odrazu od úrovně 1,0873, ale musíme si pamatovat, že trend se změnil na medvědí.

Fibonacciho úrovně jsou zakresleny mezi hodnotami 1,1003 a 1,1214 v grafu 1H a mezi hodnotami 1,1139 a 1,0603 v grafu 4H.