FX.co ★ EUR/USD. 15. října. ECB dál tlačí na euro

Pár EUR/USD v pondělí pokračoval v poklesu ke korekční úrovni 161,8 % (1,0873). Pokles pokračuje i dnes ráno, přičemž do cíle zbývá už jen několik bodů. Odraz od této úrovně by mohl přinést určité oživení eura, ale v tuto chvíli nevidím důvody k silné korekci. Příznivé zprávy by možná mohly po zasedání ECB podpořit býky, ale zatím jim nepomáhá nic.

Situace na vlnách se v posledních týdnech trochu zkomplikovala, ale celkově je stále přehledná. Poslední dokončená vzestupná vlna (25.–30. září) neprolomila vrchol předchozí vlny a nová sestupná vlna (která se stále formuje) už prolomila minima předchozích tří vln. Pár tedy v současné době formuje nový medvědí trend. Brzy se možná dočkáme korekční vlny, ale býci už ztratili kontrolu nad trhem. Její opětovné získání bude vyžadovat značné úsilí.

V pondělí se neobjevily žádné významné zprávy. Ani jedna událost nedokázala zastavit pokles eura. Je ale potřeba ho zastavit? Býci se už dlouho připravují na uvolnění měnové politiky Fedu, ale nemohou stále tlačit – během čekání, na začátku procesu, ani v průběhu samotného procesu, který může trvat i několik let. To prostě není logické. Proto věřím, že trend se změnil globálně, nejen na několik týdnů. Medvědi převzali kontrolu, jak jasně ukazují vlnové patterny. Teď očekávám další pokles eura. Tok zpráv předtím často podporoval euro, ale teď bude favorizovat dolar. Zasedání ECB by mohlo problémy eura ještě zhoršit. Měna je na vrcholu už příliš dlouho.

Pár v grafu 4H pokračuje v poklesu k Fibonacciho úrovni 50,0 % (1,0872). Oba indikátory aktuálně vykazují býčí divergenci, která ale jen ukazuje na možnou korekci, protože trend se změnil na medvědí. Chybějící reakce na tyto divergence (tj. jejich nerealizace) dokazuje, že trend se změnil na medvědí, protože obchodníci je prostě ignorují. Odraz od úrovně 1,0872 by naznačil určitý růst, zatímco průraz pod tuto úroveň by naznačil další pokles k nejbližší korekční úrovni 38,2 % (1,0807).

COT report:

Spekulanti zavřeli v posledním sledovaném týdnu 4 407 long pozic a otevřeli 11 822 short pozic. Sentiment "nekomerční" skupiny se před několika měsíci změnil na medvědí, ale v současné době opět vládnou býci. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů teď činí 174 000 a short pozic 135 000.

Hlavní hráči se už ale pět týdnů po sobě zbavují eura, což by podle mého názoru mohlo být předzvěstí nového medvědího trendu nebo alespoň výrazné korekce. Klíčový faktor poklesu dolaru – předpoklad uvolnění měnové politiky Fedu – už byl zohledněn a dolar už nemá pádný důvod k poklesu. I když se časem mohou objevit nové faktory, pravděpodobnější je v tuto chvíli růst dolaru. Analýza grafů také naznačuje začátek medvědího trendu. Připravuji se tedy na delší pokles páru EUR/USD.

Kalendář zpráv pro Spojené státy a eurozónu:

Eurozóna – změna objemu průmyslové výroby (09:00 UTC)

Ekonomický kalendář obsahuje 15. října pouze jednu relativně nedůležitou zprávu. Vliv zpráv na sentiment obchodníků bude dnes tedy minimální.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:

V grafu 4H se vyskytly příležitosti k prodeji, když pár zavřel pod úrovní 1,1139, s cíli 1,1081, 1,1070, 1,1013 a 1,0984. Všechny cíle byly dosaženy. Nové prodejní signály momentálně nevidím. Nákup páru bych zvážil při odrazu od úrovně 1,0873, ale musíme si pamatovat, že trend se změnil na medvědí.

Fibonacciho úrovně vycházejí z hodnot 1,1003–1,1214 v grafu 1H a z hodnot 1,1139–1,0603 v grafu 4H.