FX.co ★ EUR/USD. 4. října. Den D pro dolar

Měnový pár EUR/USD po čtvrteční konsolidaci pod rozpětím 1,1070–1,1081 pokračoval v sestupném pohybu. Pokles kotací může pokračovat směrem k další Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,0984. Trend se pomalu obrací ve prospěch medvědů, ale dnes ještě musí vydržet. Odraz od úrovně 1,0984 by působil ve prospěch eura a mohl by vést k určitému pohybu vzhůru k 1,1070. Konsolidace pod úrovní 1,0984 by umožnila další pokles.

Vlnová struktura se mírně zkomplikovala, ale celkově zůstává jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna (23.–25. září) prorazila vrcholy předchozích vln, zatímco poslední sestupná vlna prorazila minima předchozích dvou vln. Pár tak nyní začíná formovat nový "medvědí" trend. Konsolidace pod oblastí supportu 1,1070–1,1081 umožní další pokles, ačkoli dnes může dojít k pullbacku.

Čtvrteční podmínky na trhu opět umožnily medvědům pokračovat v aktivním počínání. Jejich aktivita se po silném začátku týdne mírně snížila, ale nadále vyvíjejí tlak. Býci se z trhu stahují v souvislosti s rostoucími "holubičími" očekáváními ohledně úrokové politiky ECB. Připomínám, že v pondělí Christine Lagarde naznačila možnost rychlejšího uvolnění měnové politiky, neboť inflace výrazně poklesla a ekonomika EU vykazuje spíše neuspokojivé výsledky. Dnes by však medvědi mohli z trhu ustoupit. Pokud se ukáže, že údaje o trhu práce a nezaměstnanosti jsou slabší, než se očekávalo, může "medvědí" trend skončit ještě dříve, než začne. Rozhodně očekávám silné údaje z USA, ale 100% jistotu mít nemůžeme. Dolar je sice do jisté míry odolný, ale jeho schopnost odolávat je omezená. Trend lze považovat za "medvědí", dokud nebude překonán vrchol z 25. září.

Ve 4hodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch amerického dolaru poté, co se na ukazatelích RSI a CCI objevila série "medvědích" divergencí. Ukazatel RSI se před několika týdny rovněž dostal do oblasti překoupenosti. Vzhledem k síle a dynamice býků v poslední době je však těžké věřit ve výrazný pokles eura. Kolem úrovně 1,1013 mohou medvědi začít čelit výzvám. Konsolidace pod touto úrovní jim však umožní roztáhnout křídla směrem ke korekční hladině 50,0 % na úrovni 1,0872.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):

Během posledního sledovaného týdne spekulanti otevřeli 5 514 dlouhých (long) a 3 462 krátkých (short) pozic. Nálada ve skupině "nekomerční" se před několika měsíci posunula k "medvědí", ale v současné době aktivně získávají převahu býci. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 188 000, zatímco krátkých (short) pozic je pouze 116 000.

Hlavní hráči se však už třetí týden po sobě evropské měny především zbavují. Podle mého názoru to může být předzvěstí nového "medvědího" trendu nebo alespoň korekce. Klíčový faktor poklesu dolaru – očekávání uvolnění měnové politiky FOMC – se naplnil a dolar v současné době nemá důvody dále klesat. Takové důvody se mohou časem objevit, ale prozatím se jako pravděpodobnější jeví růst amerického dolaru. Aktivní prodej eura zatím nezačal. Pokud začne, pravděpodobnost "medvědího" trendu se zvýší.

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

• USA – Změna počtu pracovních míst mimo zemědělství (12:30 UTC)
• USA – Míra nezaměstnanosti (12:30 UTC)
• USA – Změna průměrného hodinového výdělku (12:30 UTC)

Dne 4. října obsahuje ekonomický kalendář několik důležitých záznamů. Dopad na zítřejší sentiment obchodníků může být významný, protože obchodníci se budou muset seznámit s nejdůležitější zprávou z trhu práce.

Prognóza pro EUR/USD a rady pro obchodování:

Prodej tohoto měnového páru je možný po uzavření pod úrovní 1,1139 ve 4hodinovém grafu s cíli na 1,1081 a 1,1070. Obou cílů bylo dosaženo. Pozice je možné udržet s cíli na úrovních 1,1013 a 1,0984. Nákup páru je dnes možný, pokud se ve 4hodinovém grafu odrazí od úrovně 1,1013. Cílové úrovně jsou 1,1070 a 1,1081.

Fibonacciho mřížky úrovní jsou v hodinovém grafu vykreslené na 1,0917–1,0668 a ve 4hodinovém grafu na 1,1139–1,0603.