FX.co ★ EUR/USD – 1. října: Lagardeová připravena snížit v říjnu sazby

Pár EUR/USD v pondělí klesl pod úroveň retracementu 200,0 % (1,1165), ale jak bylo včera řečeno, tato úroveň je slabá a cena se v posledním týdnu pohybuje horizontálně. Proto, i když je možný pokles k zóně supportu 1,1070–1,1081, žádné grafické signály v současnosti nenaznačují začátek "medvědího" trendu.

Situace na vlnách se mírně zkomplikovala, ale obecně zůstává jasná. Poslední dokončená sestupná vlna (19.–23. září) neprorazila pod minimum předchozí vlny, zatímco nová vzestupná vlna překonala vrcholy předchozích dvou vln. Buď tedy pár přechází do složitého postranního trendu, nebo postupně začíná nový "býčí" trend. Konsolidace pod zónou supportu 1,1070–1,1081 pravděpodobně zneplatní vznikající "býčí" trend.

Informační pozadí v pondělí opět favorizovalo medvědy. Za prvé, inflace v Německu klesla víc, než obchodníci čekali. Za druhé, Christine Lagardeová sdělila, že ECB by mohla v říjnu snížit úrokovou sazbu o dalších 0,25 %. Za třetí, Jerome Powell téměř zamítl možnost listopadového snížení sazeb o 0,50 %. Co to znamená? Inflace v Německu rychle klesá, což poskytuje ECB větší flexibilitu pro uvolnění měnové politiky. Trh očekával snížení sazeb ECB nejdříve v prosinci, ale teď by mohlo přijít jak v říjnu, tak v prosinci. Od Fedu se očekávalo listopadové snížení o 0,50 %, ale teď se zdá pravděpodobnější snížení o 0,25 %. Všechny tyto faktory podporují americký dolar, který však zůstává celkově slabý. Včera jsme viděli určité posílení, to ale musí pokračovat. Tento týden budou zveřejněny důležité zprávy v USA (zejména dnes), které by mohly buď podpořit dolar, nebo vést k dalšímu poklesu. Týden nicméně začal optimisticky pro americkou měnu.

Pár se v grafu 4H po vytvoření série "medvědích" divergencí na indikátorech RSI a CCI obrátil ve prospěch amerického dolaru, ale pokles zatím nenastal. RSI vstoupil před několika týdny do zóny překoupenosti a na indikátoru CCI se objevila další "medvědí" divergence. Nicméně vzhledem k síle a dynamice býků je těžké očekávat v tuto chvíli výrazný pokles na euru. Konsolidace pod úrovní 1,1139 může naznačovat pohyb k 1,1013, ale medvědi v grafu 1H dosud nepřekonali ani nejbližší zónu supportu.

COT report:

Spekulanti otevřeli v posledním sledovaném týdnu 5 514 long pozic a 3 462 short pozic. Sentiment "nekomerční" skupiny se před několika měsíci změnil v "medvědí", ale býci od té doby znovu získali převahu. Celkový počet long pozic, které drží spekulanti, je teď 188 000, zatímco short pozic je celkem jen 116 000.

Hlavní hráči nicméně už třetí týden v řadě snižují své eurové pozice. Podle mé analýzy to může signalizovat začátek nového "medvědího" trendu nebo alespoň korekci. Primární faktor, který tlačil dolar dolů – očekávání uvolnění FOMC – už se realizoval a jasné důvody pro další slabost dolaru teď neexistují. Podobné faktory se mohou časem objevit, ale zatím vypadá pravděpodobněji růst americké měny. Významný prodejní tlak na euro se teprve objeví a v tom případě se zvýší pravděpodobnost "medvědího" trendu.

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

• Eurozóna – index nákupních manažerů (PMI) v německé výrobě (07:55 UTC)
• Eurozóna – index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě (08:00 UTC)
• Eurozóna – index spotřebitelských cen (CPI) (09:00 UTC)
• US – index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě (13:45 UTC)
• US – ISM index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě (14:00 UTC)
• US – zpráva JOLTs o počtu volných pracovních míst (14:00 UTC)

Ekonomický kalendář obsahuje 1. října několik významných událostí – zejména index ISM. Dopad těchto informací na sentiment obchodníků by dnes mohl být značný.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní tipy:

Prodej páru je možný po uzavření pod úrovní 1,1139 v grafu 4H s cíli 1,1081 a 1,1070. V tuto chvíli nedoporučuji nákup páru, protože je pravděpodobné, že se obchoduje v postranním pásmu, a indikátory naznačují pokles.

Fibonacciho úrovně byly zakresleny mezi 1,0917–1,0668 v grafu 1H a mezi 1,1139–1,0603 v grafu 4H.