FX.co ★ Doporučení pro obchodování a analýza EUR/USD ze dne 26. září. Euro zpomaluje, a to už je dobré znamení

Analýza EUR/USD v 5M grafu

Měnový pár EUR/USD ve středu vykázal poměrně výrazný pokles, což je do jisté míry povzbudivé. Ve středu nebyly k dispozici žádné významné makroekonomické ani fundamentální faktory (pokud nepočítáme zcela druhořadé události), takže k poklesu došlo čistě z technických důvodů. Jak vidíme, cena se v současné době nachází uvnitř vzestupného kanálu a dobře reaguje na jeho hranice. Sklon kanálu je relativně malý, což naznačuje slabost býků na trhu. Podle našeho názoru trh již do značné míry ocenil všechny faktory přispívající k poklesu amerického dolaru, takže je čas zahájit nový klesající trend. Cena však může ještě nějakou dobu růst díky momentu hybnosti. Trh stále dychtivě využívá každé příležitosti k prodeji dolaru a příští týden navíc budou zveřejněny klíčové údaje o americkém trhu práce a nezaměstnanosti. Proto může pár stále vykazovat růst.

Z technického hlediska by prolomení vzestupného trendu vyžadovalo, aby cena konsolidovala pod vzestupným kanálem a liniemi indikátoru Ichimoku. To znamená, že růstový trend bude možné považovat za ukončený, pokud se cena propadne pod úroveň 1,1100. Stále nevidíme žádný základ pro to, aby euro pokračovalo ve svém střednědobém růstu, pokud obě centrální banky současně sníží sazby.

Ve středu se objevilo několik obchodních signálů. Zpočátku cena vytvořila dva nákupní signály kolem úrovně 1,1185, které se navzájem dublovaly. Cena se však v zamýšleném směru posunula pouze o 20 pipsů. Obchod tedy mohl být uzavřen na úrovni break-even se stop-lossem. Dále se kolem stejné úrovně 1,1185 vytvořil prodejní signál, po kterém cena klesla ke kritické linii, kde mohl být obchod uzavřen. Zisk činil přibližně 45 pipsů.

Zpráva COT:

Nejnovější zpráva COT je ze 17. září. Z výše uvedeného obrázku jasně vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Pokus medvědů o získání převahy spektakulárně selhal. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená čára) ve druhé polovině roku 2023 a v první polovině roku 2024 klesala, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá čára) rostla. V současné době profesionální hráči opět budují dlouhé pozice.

Stále nevidíme žádné fundamentální faktory podporující posílení evropské měny a technická analýza naznačuje, že se cena nachází v pásmu konsolidace – zjednodušeně řečeno na fkat trhu. V týdenním časovém rámci je zřejmé, že od prosince 2022 (!!!) se pár obchoduje mezi 1,0448 a 1,1274. Jinými slovy, ze sedmiměsíčního flat rozpětí jsme se přesunuli do 18měsíčního.

Červená a modrá čára se rozcházejí, což naznačuje nárůst dlouhých pozic na euru. Takové změny však nemohou sloužit jako základ pro dlouhodobé závěry v rámci flat rozpětí. Během posledního sledovaného týdne se počet dlouhých pozic u nekomerční skupiny snížil o 10 500, zatímco počet krátkých pozic se zvýšil o 1 200. V důsledku toho se čistá pozice snížila o 11 700. Potenciál pro pokles eura zůstává zachován.

Analýza EUR/USD v 1H grafu

V hodinovém časovém rámci má pár reálné šance ukončit bezdůvodný růstový trend, který trvá již dva roky. O fundamentálních a makroekonomických důvodech nového poklesu dolaru nemá smysl hovořit – neexistují. Přesněji řečeno, trh "vidí" pouze zprávy, které naznačují prodej dolaru. Občas dochází ke korekcím, ale ty nic nemění na tom, že euro celkově nadále roste a tento růst je neopodstatněný.

Dne 26. září upozorňujeme na následující úrovně pro obchodování: 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, jakož i linie Senkou Span B (1,1096) a Kijun-sen (1,1149). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, a proto je třeba na to brát při identifikaci obchodních signálů pozor. Nezapomeňte nastavit příkaz stop loss na úroveň breakeven pro případ, že by se cena posunula v zamýšleném směru o 15 pipsů, protože vás to ochrání před možnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

Ve čtvrtek věnujte pozornost americkým zprávám o HDP a objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby a také projevům Christine Lagarde a Jeroma Powella. Jedná se o čtyři poměrně důležité události, z nichž každá by mohla vyvolat reakci trhu. Účastníci trhu budou pravděpodobně opět hledat důvod k prodeji amerického dolaru.

Vysvětlení k ilustracím:

Úrovně supportu a rezistence: tlusté červené čáry, na kterých může pohyb skončit. Nejsou zdrojem obchodních signálů.

Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: linie indikátoru Ichimoku přenesené do hodinového časového rámce ze čtyřhodinového. Jedná se o tlusté čáry.

Extrémní úrovně: tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.

Žluté čáry: trendové linie, trendové kanály a jakékoli další technické formace.

Ukazatel 1 v grafech COT: čistá velikost pozice jednotlivých kategorií obchodníků.