FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 24. září: dolar stále nemá moc šancí

Analýza páru EUR/USD v grafu 5M

Pár EUR/USD začal nový týden poměrně slibně. Pomineme-li fakt, že euro začalo klesat hodinu před zveřejněním slabých údajů z eurozóny, všechno dopadlo vcelku dobře. Nečekali jsme, že mírná odchylka indexů podnikatelské aktivity Německa a EU směrem dolů vyvolá tak silnou reakci. Nezapomínejme ale, že se mohlo jednat o pouhou manipulaci ze strany tvůrců trhu. Cena nedokázala otestovat poslední lokální minimum, ani se konsolidovat pod linií B Senkou Span, takže jsme byli svědky pouze další rutinní korekce, která neměla vliv ani na celkový sentiment trhu, ani na trend. Podle nás trh reagoval tak silně proto, že všechny čtyři indexy obchodní aktivity byly slabší, než se očekávalo.

V časovém rámci 1H se nic nemění. Pár po relativně malé sestupné korekci zůstává ve vzestupném kanálu. Během minulého týdne se obchodoval výhradně mezi úrovněmi 1,1092 a 1,1185. Na maximech se tak vytváří horizontální kanál. Připomeňme, že trh má v roce 2024 tendenci dosáhnout určité výšky a pak přejít do flat fáze, která může trvat týden nebo i měsíc. Faktem ale zůstává, že dolar stále není schopen vykázat růst. A když se stane zázrak, nemá tento růst výrazný vliv.

V pondělí se vytvořily dva obchodní signály. Nejdřív pár prorazil oblast 1,1129–1,1137 a pak otestoval úroveň 1,1092 a odrazil se od ní. V prvním případě bylo možné otevřít short pozici a ve druhém long pozici. Na těchto dvou obchodech bylo možné vydělat 30–40 pipů.

COT report:

Nejnovější COT report je ze 17. září. Z výše uvedeného obrázku jasně vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Snaha medvědů získat nadvládu skončila naprostým neúspěchem. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) ve druhé polovině roku 2023 a na začátku roku 2024 klesala, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) stoupala. Profesionální hráči aktuálně znovu navyšují long pozice.

Stále také nevidíme žádné fundamentální faktory podporující růst eura. Technická analýza naznačuje, že cena je ve fázi konsolidace – jinými slovy ve flat trendu. V týdenním časovém rámci je zřejmé, že pár se od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Jinými slovy, ze 7měsíčního flatu jsme se přesunuli do 18měsíčního.

Červená a modrá linie se od sebe vzdalují, což naznačuje, že long pozice na euru vzrostly. Na základě těchto změn ale nelze v rámci flat trendu dělat dlouhodobé závěry. Počet long pozic v nekomerční skupině klesl během posledního sledovaného týdne o 10 500 jednotek, zatímco počet short pozic vzrostl o 1 200 jednotek. V souladu s tím se čistá pozice snížila o 11 700. Euro má stále potenciál klesat.

Analýza páru EUR/USD v grafu 1H

Pár má v časovém rámci 1H reálnou šanci ukončit bezdůvodný uptrend, ale tato šance se nám dál rozplývá před očima. Trendová linie byla překonána spolu s linií Senkou Span B. Teď se pravděpodobně obnoví globálnější uptrend. Nemá smysl mluvit o fundamentálních a makroekonomických důvodech k novému poklesu dolaru – žádné nejsou. Přesněji řečeno, trh "vidí" jen zprávy, které mu říkají, aby dolar prodával. Občas dochází ke korekcím, ale to nic nemění na tom, že euro roste bez pádného důvodu.

23. září upozorňujeme na tyto úrovně: 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, stejně jako na linii Senkou Span B (1,1077) a Kijun-sen (1,1127). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba při identifikaci obchodních signálů zohlednit. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune zamýšleným směrem o 15 pipů. Ochráníte se tak před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

V úterý nebude v eurozóně, ani v USA žádné makroekonomické ani fundamentální pozadí. Intradenní volatilita proto bude pravděpodobně nízká a pár by měl zůstat v horizontálním kanálu 1,1092–1,1185.

Vysvětlivky k ilustracím:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.