FX.co ★ XAU/USD. Analýza a prognóza

Cena zlata dnes po ústupu ze včerejšího rekordního maxima znovu získává pozitivní momentum.

Dnes se cena zlata zotavuje poté, co včera ustoupila ze svého historického maxima,. Americký dolar zaznamenal intradenní obrat od svého týdenního maxima a pozastavil tak své zotavování z nejnižší úrovně zaznamenané v roce 2023. Obavy ze zpomalení hospodářského růstu ve Spojených státech a Číně spolu s rizikem eskalace napětí na Blízkém východě zároveň zvyšují poptávku po drahém kovu jako bezpečném přístavu.

Díky dnešnímu pozitivnímu pohybu žlutý kov zřejmě přerušil dvoudenní sérii ztrát. Snížená pravděpodobnost agresivnějšího uvolňování ze strany Federálního rezervního systému však může omezit další zisky drahého kovu. Včera americká centrální banka zahájila cyklus uvolňování své politiky snížením výpůjčních nákladů o 50 bazických bodů. Fed však bagatelizoval očekávání trhu ohledně dalšího výraznějšího snížení úrokových sazeb. To nadále podporuje mírný růst výnosů amerických státních dluhopisů, což omezuje ztráty amerického dolaru a omezuje další zisky zlata.

Z technického hlediska jakýkoli další pokles ceny pravděpodobně narazí na solidní support poblíž maxima předchozího cyklu kolem úrovně 2 532 USD. Další prodeje by mohly odhalit další support kolem 2 511 USD, pod níž by cena mohla urychlit svůj korekční pokles směrem k psychologické úrovni 2 500 USD. Klesající trajektorie by se mohla dále rozšířit k úrovni 2 470 USD, kde se setkává 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) se spodní hranicí krátkodobého vzestupného kanálu. Tento konfluenční bod by měl působit jako klíčový bod obratu (pivot) a jeho rozhodné prolomení pod něj by mohlo krátkodobou tendenci změnit ve prospěch medvědů.

Na druhou stranu nové rekordní maximum 2 600 USD, kterého bylo dosaženo včera, slouží jako bezprostřední rezistence. Pokračující pohyb vzhůru by ceně umožnil napadnout rezistenci trendového kanálu, která se aktuálně nachází poblíž oblasti 2 610 až 2 612 USD. Přesvědčivé proražení kanálu by bylo vnímáno jako nový spouštěč pro agresivní býky, který by položil základy pro prodloužení dobře zavedeného rostoucího trendu pozorovaného v posledních třech měsících.