FX.co ★ EUR/USD. 4. září. Americká ekonomika se opět potýká s problémy.

V úterý se pár EUR/USD opět odrazil od korekční úrovně 161,8 % (1,1070), což vedlo k obratu ve prospěch amerického dolaru. V současnosti pár opět míří k úrovni 1,1070. Třetí odraz od oblasti 1,1070–1,1081 by mohl signalizovat pokračování poklesu k Fibonacciho úrovni 127,2 % (1,0984). Pokud se pár usadí nad zónou 1,1070–1,1081, mohli bychom se dočkat růstu ke korekční úrovni 200,0 % (1,1165).

Struktura vln se trochu zkomplikovala, ale celkově zůstává jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna prolomila vrchol předchozí vlny, zatímco nová sestupná vlna se zatím nepřiblížila k poslednímu minimu z 15. srpna. Současný trend tak zůstává býčí. Aby se změnil, museli by medvědi překonat minimum poslední sestupné vlny, které je poblíž úrovně 1,0950.

Úterní zprávy opět nepřinesly výrazně nepodpořily americký dolar. Index ISM ve výrobě sice vykázal lepší výsledky než minulý měsíc, ale index S&P ve výrobě zaznamenal pokles z 49,6 na 47,9 bodů. Úterní zprávy proto nelze považovat za dobré pro dolar. Medvědi se v průběhu dne několikrát pokusili vyvinout tlak na tento pár, ale jejich úsilí bylo slabé a postrádalo přesvědčivost. Jak jsem zmínil dříve, vývoj v tomto týdnu bude do značné míry záviset na toku zpráv. Zatím bylo zpráv málo, což dolaru umožnilo držet nedávno dobyté pozice. První slabá zpráva ale může vyvolat oživení býků. Dnes by tímto spouštěčem mohla být zpráva JOLTS. Pokud počet volných pracovních míst nesplní očekávání, mohli bychom se dočkat konsolidace nad zónou 1,1070–1,1081. Trh stále očekává, že Fed bude do konce roku agresivně snižovat sazby, což zůstává klíčovým rizikovým faktorem pro americký dolar.

Pár se v grafu 4H konsolidoval pod Fibonacciho úrovní 100,0 % (1,1139), což naznačuje potenciální pokles eura ke korekční úrovni 76,4 % (1,1013). Odraz od ní by mohl signalizovat obrat ve prospěch eura a určitý růst ke kurzu 1,1139. V současné době nepozorujeme u žádných indikátorů divergence.

COT report:

V posledním sledovaném týdnu spekulanti otevřeli 24 031 long pozic a zavřeli 12 790 short pozic. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika měsíci změnil na medvědí, ale v současnosti výrazně převládají býci. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je teď 218 000, zatímco počet short pozic je 125 000.

Stále se domnívám, že situace se bude dál měnit ve prospěch medvědů. Nevidím ani jeden dlouhodobý důvod k nákupu eura. Stojí také za zmínku, že trh už zohlednil 100% šanci na zářijové snížení sazeb FOMC. Pravděpodobnost poklesu eura zůstává značná. Nicméně, nelze zapomínat na technickou analýzu, která v současnosti nenaznačuje výrazný pokles eura, ani na zprávy, které pravidelně hážou dolaru "klacky pod nohy".

Kalendář zpráv z USA a eurozóny:

• Eurozóna – německý PMI ve službách (07:55 UTC)
• Eurozóna – ve službách (08:00 UTC)
• USA – JOLTS – počet volných pracovních míst (14:00 UTC)

Ekonomický kalendář obsahuje 4. září tři klíčové události. Vliv zpráv na tržní sentiment by ve druhé polovině dnešního dne mohl být mírný.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:

Prodej páru by se dal zvážit po odrazu od oblasti 1,1070–1,1081 s cílem 1,0984. Tyto obchody lze stále držet otevřené. Nákup bude možný, pokud pár v grafu 1H zavře nad zónou 1,1070–1,1081, s cílem 1,1165.

Fibonacciho úrovně vycházejí z pásma 1,0917–1,0668 v grafu 1H a z pásma 1,1139–1,0603 v grafu 4H.