FX.co ★ GBP/USD. 4. září. Medvědí obchodníci se obávají zprávy NFP

V hodinovém grafu pár GBP/USD pokračoval ve slabém poklesu směrem k hladině retracementu 127,2 % – 1,3054, který započal po odražení od úrovně 1,3258. Intenzita medvědího jednání obchodníků naznačuje silnou poptávku trhu po dolaru. Odraz od úrovně 1,3054 bude působit ve prospěch libry a povede k určitému růstu směrem k úrovni 1,3258. Proražení pod úroveň 1,3054 zvýší pravděpodobnost dalšího poklesu směrem k další úrovni 1,2931. Proražení pod vzestupný trendový kanál by vyhlídky dolaru mírně zlepšilo.

Vlnová struktura nevyvolává žádné obavy. Poslední dokončené klesající vlně se nepodařilo prorazit pod minimum předchozí vlny, zatímco poslední vzestupné vlně se podařilo prorazit vrchol předchozí vlny. V současné době se tedy nacházíme v jasném býčím trendu, i když vlny jsou tak velké, že identifikace případného obratu trendu bude vyžadovat poměrně dost času. Nevidím žádné vnitřní vlnové struktury, o které bychom se mohli opřít při změně trendu.

V úterý fundamentální údaje poskytly dolaru jen malou podporu. Jeden index podnikatelské aktivity byl relativně pozitivní, zatímco druhý byl negativní. V důsledku toho dolar během dne získal 30 bodů, což však není nijak významné. Dnes se pozornost soustředí na zprávu JOLTS, u které se neočekává, že by vyvolala výrazný pohyb trhu. Žádné další významné údaje ani události však v tuto chvíli k dispozici nejsou. Trh je s prodejem páru opatrný, protože neočekává, že by Bank of England v září snížila sazby, ale dychtivě očekává uvolnění měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému na všech třech zbývajících zasedáních v roce 2024. Pokud tedy údaje o americkém trhu práce a nezaměstnanosti na konci tohoto týdne trh od těchto očekávání neodradí, nemusí pokles páru trvat dlouho. V současné době dolar postrádá dostatečnou fundamentální podporu, aby si svůj růst udržel.

Ve 4hodinovém grafu pár konsolidoval nad úrovní 1,3044. Ukazatel CCI však již více než týden signalizuje "medvědí" divergenci a ukazatel RSI se již týden nachází v překoupené oblasti, což je neobvyklé. V důsledku toho došlo k obratu ve prospěch amerického dolaru a pár začal klesat k úrovni 1,3044. Odraz od této úrovně může vést k opětovnému růstu směrem k hladině retracementu 76,4 % na úrovni 1,3314.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders; COT):

Nálada mezi "nekomerčními" obchodníky se během minulého sledovaného týdne stala výrazně býčí. Počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty se zvýšil o 26 529, zatímco počet krátkých (short) pozic vzrostl o 4 109. Býci mají stále silnou převahu. Rozdíl mezi dlouhými (long) a krátkými (short) pozicemi činí téměř 90 000: 152 000 vs. 62 000.

Podle mého názoru má britská libra stále potenciál k poklesu, ale zprávy COT aktuálně naznačují opak. Za poslední tři měsíce se počet dlouhých (long) pozic zvýšil z 51 000 na 152 000, zatímco počet krátkých (short) pozic se snížil ze 74 000 na 62 000. Domnívám se, že postupem času začnou profesionální hráči likvidovat dlouhé (long) pozice nebo navyšovat krátké (short) pozice, protože faktory podporující libru se již projevily. Jedná se však o čistě spekulativní úvahy. Technická analýza naznačuje, že v blízké budoucnosti pravděpodobně dojde k poklesu, ale jasný býčí trend zůstává prozatím zachován.

Ekonomický kalendář pro Spojené státy a Spojené království:

• Spojené království – Index PMI ve službách (08:30 UTC)

• USA – JOLTS - Počet volných pracovních míst (14:00 UTC)

Ve středu ekonomický kalendář zahrnuje dvě významná zveřejnění. Fundamentální pozadí může ovlivnit náladu na trhu, zejména ve druhé polovině dne.

Prognóza pro GBP/USD a rady pro obchodování:

Pár bylo možné prodávat po odrazu od úrovně 1,3258 v hodinovém grafu s cílem na 1,3054. Tyto obchody je možné stále nechata otevřené. S nákupem bych však až do otestování úrovně 1,3054 nepospíchal.

Úrovně Fibonacciho retracementu jsou v hodinovém grafu vyznačeny mezi 1,2892 a 1,2298 a ve 4hodinovém grafu mezi 1,4248 a 1,0404.