FX.co ★ Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 4. září: euro pomalu klesá

Analýza EUR/USD v grafu 5M

V úterý pár EUR/USD opět klesal. Nelze říct, že kvůli makroekonomickým údajům, protože jediná trochu důležitější zpráva dne – index ISM v americkém sektoru služeb – byla středního významu. Nicméně euro by se mělo obecně pohybovat směrem dolů, protože jeho současné pozice jsou nepřiměřeně vysoko. Uvítáme tedy jakýkoli pokles páru EUR/USD.

Bohužel bude tento týden v USA dost zpráv, které by mohly vyvíjet tlak na dolar. První zpráva o podnikatelské aktivitě (do které se vkládaly největší naděje) přinesla slabší čísla, než se předpokládalo. O tom jsme mluvili už mnohokrát. Pokud trh nebo odborníci očekávají při maximální sazbě Fedu zběsilý růst, pak se takové prognózy nikdy nenaplní. Dolar následně nebude mít žádnou makroekonomickou podporu. Až do pátku může americká měna stále balancovat na víceméně přijatelných hodnotách, ale v pátek se může znovu propadnout.

Ze včerejších obchodních signálů si můžeme povšimnout odrazu od linie Senkou Span B, ke kterému došlo přes noc. Na začátku evropské seance urazila cena 12 pipů od bodu formace, ale den předtím se od této linie odrazila. Obchodníci proto mohli otevírat short pozice. Ke středečnímu ránu cena nedosáhla nejbližší cílové úrovně a vrací se k linii Senkou Span B. Na rychlé posilování dolaru se teď nedoporučuje spoléhat.

COT report:

Z posledního COT reportu z 27. srpna vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhodobě býčí a taková i zůstává. Pokus medvědů o převzetí moci spektakulárně selhal. Čistá pozice nekomerčních obchodníků (červená linie) ve druhé polovině roku 2023 a v první polovině roku 2024 klesla, zatímco čistá pozice komerčních obchodníků (modrá linie) vzrostla. Profesionální hráči aktuálně opět navyšují své long pozice.

Stále také nevidíme žádné fundamentální faktory podporující růst eura a technická analýza naznačuje, že cena je ve fázi konsolidace – jinými slovy, ve flatu. V týdenním časovém rámci je zřejmé, že pár se od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Jinými slovy, ze 7měsíčního flatu jsme se přesunuli do 18měsíčního.

V současné době se červená a modrá linie od sebe mírně vzdalují, což naznačuje, že long pozice na jednotné měně rostou. Na základě takových změn ale nelze v rámci flat trhu vyvozovat dlouhodobé závěry. Během posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině zvýšil o 24 000, zatímco počet short pozic se snížil o 12 800. Čistá pozice tedy vzrostla o 36 800 jednotek. Přesto má euro stále potenciál klesat.

Analýza EUR/USD v grafu 1H

V časovém rámci 1H má pár EUR/USD konečně reálnou šanci ukončit neopodstatněný uptrend. Cena překonala linie Senkou Span B a Kijun-sen a dvě trendové linie. Jelikož do zasedání Fedu zbývají dva týdny, mohl by trh klidně obnovit nekontrolovaný prodej amerického dolaru. Přinejmenším teď ale máme technické důvody očekávat pokles páru. Pokud údaje o americkém trhu práce a nezaměstnanosti tentokrát nezklamou, bude dolar pokračovat v růstu.

4. září upozorňujeme na následující obchodní úrovně: 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, stejně jako na linie Senkou Span B (1,1089) a Kijun-sen (1,1083). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne pohybovat, což je třeba brát v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune zamýšleným směrem o 15 pipů. To vás ochrání před případnými ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

V Evropské unii je na středu naplánováno jen zveřejnění druhého odhadu indexu podnikatelské aktivity v sektoru služeb za srpen. Spojené státy zveřejní významnější zprávu JOLTs o počtu volných pracovních míst. Trh jako obvykle neočekává nízkou hodnotu.

Vysvětlivky k ilustracím:

Úrovně supportu a rezistence: Tučné červené linie, v jejichž blízkosti může trend skončit.

Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Tyto linie indikátoru Ichimoku, přenesené z časového rámce 4H do 1H, jsou silné.

Extrémní úrovně: Tenké červené linie, od kterých se cena v minulosti odrazila. Poskytují obchodní signály.

Žluté linie: Trendové linie, trendové kanály a další technické patterny.

Indikátor 1 v grafech COT: Velikost čisté pozice pro každou kategorii obchodníků.